PROJETO EMPRESARIAL

Introdução

Na atual conjuntura econômica é relevante para qualquer organização ter conhecimento intrínseco sobre a sua estrutura financeira, também como está informado sobre o total de recursos que serão utilizados nas mais diversas transações financeiras. Para tal realização torna - se imprescindível um planejamento financeiro bem elaborado, deve estar diretamente ligado á estratégia da empresa a fim de executá - la.

Para entendermos a saúde financeira das empresas existem demonstrativos orçamentários que nos proporciona ter acesso às finanças como, por exemplo, Orçamentos de Caixa, Demonstração de Resultado e Exercícios, balanço patrimonial e Previsão de Vendas, todos mostram com exatidão se a organização aufere lucro ou prejuízo no final de cada exercício. Além desses fatores a serem analisados pelas empresas vale ressaltar, que as oscilações na economia influenciam de forma intrínseca no progresso de qualquer organização. Para a eficácia desses resultados faz - se necessário um bem elaborado planejamento financeiro.

O ideal para que as organizações obtenham êxito nas produções mundiais, é favorecer também os outros setores, através da agregação de valores por meio de uma logística permeável e uma política cambial atrativa, ao contrário disso, terão problemas econômicos, o que acontece com a maioria das empresas que entram no mercado sem previsão e estratégia de crescimento e, por sua vez, acaba falindo.

Referencial Teórico

Para o efetivo progresso de qualquer organização é imprescindível a construção de um planejamento financeiro bem elaborado, muitos são os esforços dispendidos na execução de um planejamento financeiro, trata - se de uma atividade que requer centenas de dados coletados e digitados por meio de informações coletadas dentro e fora da organização. O planejamento financeiro deve estar diretamente ligado a estrutura da empresa a fim de executá - la.

Em uma economia cheia de incerteza e grande concorrência, o planejamento financeiro mostra-se como uma ferramenta para a boa gerência e algo necessário à sobrevivência da empresa. Planejar é traçar metas, elaborar planos direcionados ao projeto que se almeja. Planejar as finanças da empresa é criar uma estratégia econômica para que os objetivos sejam atingidos, a curto ou longo prazo, da maneira mais estruturada e precisa possível.

A demonstração do resultado do exercício (DRE) é uma demonstração contábil dinâmica que se destina a evidenciar a formação do resultado líquido em um exercício, através do confronto das receitas, custos e resultados, apuradas segundo o princípio contábil do regime de competência.

Demonstração do Resultado do Exercício Projetado:

Venda bruta Projetada | | || || DRE |1º Trimestre |2º Trimestre |3º Trimestre |4º Trimestre

(-) Impostos | | || ||

= Vendas líquida | | || ||

(-) Custo dos Produtos Vendidos | | || ||

= Lucro bruto | | || ||

(-) Despesas operacionais | | || ||

Comerciais | | || ||

Adm. | | || ||

Depreciação | | ||

|= Lucro Antes IR | | || ||

(-) IR | | || ||

= Lucro Líquido Projetado | | ||

Fluxo de Caixa é a demonstração das entradas e saídas de caixa da empresa previstas para períodos futuros. O Demonstrativo de Fluxo de Caixa (DFC) Projetado é um instrumento de planejamento financeiro que, está entre as mais importantes ferramentas de gestão financeira e empresarial.

O fluxo de caixa é importante para o planejamento e boa gestão de uma empresa, o fluxo de caixa projetado é mais importante ainda. Esta ferramenta é utilizada para prever o que poderá ou não acontecer em relação às finanças da empresa ou aos custos e lucratividade de um projeto ou negócio. O fluxo de caixa projetado, como o próprio nome diz, é uma projeção, utilizando previsões de gastos e receita para que se possa identificar antecipadamente problemas que possam surgir ou até mesmo a sobra de capital. Indica as entradas e saídas de capital.

Outro fator preponderante é o orçamento de capital, onde deve estar associado a objetivos estratégicos da organização. Métodos de desconto, como o do valor presente líquido (VPL) e o da taxa interna de retorno (TIR), consideram explicitamente o valor do dinheiro no tempo. Outros métodos, como o de payback e o da taxa contábil de retorno, não consideram o valor do dinheiro no tempo.

Técnicas de análise de orçamento de capital: Taxa Média de Retorno - TMR

Mede em % o retorno anual do investimento efetuado. Cálculo da TMR.

TMR = ou

LApIR Médio = LApIR de cada ano do projeto nº. de anos do projeto

Investimento Médio = Investimento Inicial 2

Vantagem: facilidade de cálculo

Desvantagens:

• Uso de dados contábeis no lugar de entradas de caixa

• Ignora o fator tempo no valor do dinheiro

Período de Payback

Período de tempo necessário para se recuperar o investimento inicial. Critério de decisão: determinar o período de payback máximo aceitável para mede em certa medida o risco do projeto

Desvantagens:

• Não especifica o período apropriado, pois não utiliza fluxos de caixa descontados.

• Não considera integralmente o fator tempo no valor do dinheiro.

• Não reconhece os fluxos de caixa após o período de payback.

Valor Presente Líquido – VPL

Considera o fator tempo no valor do dinheiro, estabelece o retorno mínimo a ser obtido para manter inalterado o valor da empresa.

Taxa utilizada:

a) Taxa de desconto

b) Custo