Termos de operações de crédito

1. Modalidades de Operações de Crédito

As operações de crédito se dividem basicamente em três modalidades:

a) Empréstimos – são operações realizadas que não constituem vínculo à comprovação

da aplicação dos recursos, tais como: empréstimos para capital de giro, pessoais e os

adiantamentos a depositantes;

b) Títulos descontados – como o próprio nome diz trata-se do desconto de títulos;

c) Financiamentos – são operações vinculadas à comprovação da aplicação dos

recursos obtidos no financiamento, tais como: financiamento de parques industriais,

máquinas e equipamentos, bens de consumo durável, rurais e imobiliários (BANCO

CENTRAL. Circ. 1273, 2009).

Santos (2009) afirma que há basicamente duas modalidades de linhas de crédito:

• Linhas rotativas – abrange aquelas que ficam à disposição do cliente a fim de

financiar suas necessidades, porém os valores, o prazo e a garantia são previamente

determinados. É considerada mais arriscada por não se saber o destino que o cliente

dará ao recurso tomado emprestado.

• Linhas pontuais – aqui se sabe qual será o destino do recurso, pois é definida

antecipadamente a finalidade, valor, prazo e garantia para o crédito.

Resumo:

Este capítulo aborda as operações de crédito, prazos das transações,

fontes de financiamento.3 Universidade Anhembi Morumbi

2 - Prazos

No que concerne aos prazos para a realização da transação de crédito pode-se dizer que

são classificados em curto prazo e longo prazo.

Considera-se o crédito de curto prazo aquele que deve ocorrer dentro de um ano para

a realização de seu recebimento, ou seja: é exigível o pagamento dentro de um ano.

Consequentemente o crédito de longo prazo é aquele cuja exigibilidade do pagamento se

dá acima de um ano.

Segundo Brigham e Weston (2000) as taxas de juros são mais baixas no curto prazo do que

no longo prazo. É evidente que sempre é preciso considerar as condições do mercado e da

própria saúde financeira da empresa que irá tomar o crédito.

É preciso, no entanto, destacar que se a empresa tomar empréstimos de curto prazo

para honrar compromissos de longo prazo, poderá ter problemas de caixa em função da

diferença de tempo, pois muitas vezes acaba resolvendo o seu problema somente no curto

prazo.

3 - Fontes de Financiamentos de Curto Prazo

Embora haja inúmeras fontes de financiamento de curto prazo são destacadas aqui as:

Provisões, Contas a Pagar (crédito comercial), Empréstimos bancários e Commercial Paper.

• Provisões – são caracterizadas por toda exigibilidade de curto prazo e que têm como

característica a repetição contínua. Exemplo: os pagamentos de taxas, impostos, salários

e comissões.

Operações de Crédito4 Universidade Anhembi Morumbi

Segundo Brigham e Weston (2000, p.482) “esse tipo de dívida é ‘gratuito’, no sentido de

que nenhum juro explícito é pago sobre os recursos captados por meio das provisões”.

• Contas a Pagar (Crédito Comercial) – A transação que ocorre por meio da

realização de compras entre as empresas, constitui em “contas a pagar”, isto é a

empresa registra a dívida contraída no Balanço Patrimonial em contas a pagar.

Normalmente as contas a pagar representam 40% dos passivos correntes de empresas de

tamanho médio. Quanto maior a dificuldade de acesso a outras fontes de financiamento,

maior a representatividade das contas a pagar.

Diz-se que o crédito comercial é uma fonte de financiamento espontânea que surge

da realização de compra e venda entre as empresas. A empresa vendedora lança a

transação em contas a receber ao passo que a compradora lança no contas a pagar.

A diferença entre o tempo de compra e de pagamento gera um crédito para a empresa

que vendeu. A expansão do intervalo de tempo entre a compra e o pagamento incide

em um financiamento adicional. Exemplo: a Empresa K comprava a 30 dias e passou a

comprar para pagar a 40 dias para a Empresa V, logo houve uma expansão do crédito.

Algumas empresas adotam uma política de crédito que pode oferecer um desconto caso

o pagamento seja efetuado antecipadamente, ou seja, antes da data de vencimento

constante na nota fiscal.

O que a empresa compradora deve levar em consideração é se conseguiria obter um

crédito/empréstimo melhor no mercado, isto é, inferior à taxa de desconto concedida

pelo fornecedor do