AMORTIZAÇÃO DE EMPRÉSTIMOS

AMORTIZAÇÃO DE EMPRÉSTIMOS

A necessidade de recursos obriga aqueles que querem fazer investimentos a tomarem empréstimos e assumirem dívidas que são pagas com juros de forma que variam de acordo com contratos estabelecidos entre as partes interessadas.

As formas de pagamentos dos empréstimos são chamadas sistemas de amortização.

Os sistemas de amortização são os mais variados, alguns prevendo pagamento único, outros possibilitando parcelamento. Alguns desses sistemas de amortização são mais comuns e têm até denominação próprias, como o sistema PRICE, usado pelo Sistema Financeiro de Habitação ou sistema Americano, usado nos empréstimos internacionais. Outros não tem denominação próprias e, quando utilizados, são descritos por menores em contratos de empréstimos.

Quando a forma escolhida para amortização de uma dívida prevê pagamento parcelado, existe interesse, tanto por parte do devedor como por parte do credor, em conhecer, a cada período de tempo, o estado da dívida, isto é, o total pago e o saldo devedor. Por isso, é comum a elaboração de demonstrativos que acompanham cada pagamento do empréstimo. Não existe um modelo único de demonstrativo mas de todos eles devem constam o valor de cada pagamento e o saldo devedor, devendo ainda, o valor de cada pagamento ser subdividido em juros e amortização.

É importante observar que o sistema PRICE não implica somente em prestações mensais, ela pode ser trimestrais, semestrais e assim por diante. O que se deve levar em consideração é que as parcelas e os prazos devem ser iguais e consecutivos.

Cálculo do número de prestações tendo o montante e as prestações

n = Ln x [(S x R) . i + 1]

[Ln x (1 + i)]

Cálculo do número de prestações tendo o valor presente e as prestações

n = Ln .{1 - [(P x R) . i]}

[Ln . (1 + i)]

Onde:

R = valor das prestações

P = Capital

Ln = logaritmo neperiano ou logaritmo

i = Taxa de juro

Exemplos:

1) Um empréstimo de R$200.000,00 será pago em 4 prestações mensais postecipada, sem carência. Se a taxa de juro contratada for de 4% ao mês. Qual o valor das prestações.

R = 200.000 x ( 1 + 0,04)4 . 0,04

( 1 + 0,04)4 - 1

R = 200.000 x (1,169859) . 0,04

(1,169859) - 1

R = 200.000 x 0,046794

0,169859

R = 200.000 x 0,275490

R = $55.098,00

* Vamos ver como funciona na HP 12C:

f

REG

200.000

PV

4

n

4

I

Pressionar

PMT = $55.098,01

2) Encontrar o valor presente (à vista) de um financiamento. Sendo que os valores das prestações são de R$5.766,20, com o prazo de 10 meses e