ANALIZE

1 A

PMRE=32 DIAS

PMRV= 55 DIAS

PMPC= 90 DIAS

COP= 55+32=87

CF= 87-90= -3

B

PMRE= 32 DIAS

PMRV= 55 DIAS

PMPC= 60 DIAS

PMDD= 14 DIAS

COP=32+55=87

CF= 87-60-14= 13

A empresa que apresenta uma melhor situação é a empresa A, pois todo o seu estoque, bem como suas vendas, estão financiadas por fornecedores. Todo o seu ciclo operacional está coberto por fontes operacionais, dispensando fontes financeiras de recursos. Com relação ao ciclo financeiro temos 3 dias de folga, ou seja, consegue estocar, vender e receber e ainda tem uma folga de 3 dias para iniciar o pagamento de suas compras (fornecedores).

Já a empresa B, embora tenha todo o período de estocagem financiada por fornecedores, precisa desembolsar recursos para pagar suas compras (fornecedores) antes de realizar o recebimento de suas vendas. Além disso, verifica-se também, que esta empresa necessitou trocar suas duplicatas junto a instituições financeiras, antecipando o recebimento de suas vendas, tendo um custo para isso, uma vez que no desconto de duplicatas incorrem taxas de juros.

Para essa empresa pode-se sugerir que aumente o prazo de pagamento de suas compras (isso é conseguido na hora da cotação de preço e na negociação com fornecedores). Uma vez adotada essa estratégia a empresa poderia dispensar o desconto de duplicatas. Outra, alternativa seria intensificar as vendas a vista, pois teria recursos disponíveis no ato da venda e não precisaria esperar para receber. Quanto ao ciclo operacional, as duas têm o mesmo número de dias.