ATPS ANÁLISE DE INVESTIMENTOS

SUMÁRIO:

Introdução:

ETAPA 1 – Descrição do investimento pretendido 03

1. Objetivo Geral 03

2. Objetivos Específicos 04

3. O negócio 04

4. O mercado 04

5. Análise PFOA 05

6. Administração e Recursos Humanos 06

7. Abertura da empresa 07

8. Aspectos jurídicos e legais 08

ETAPA 2 – Elaboração do Fluxo de Caixa Relevante 09

1. Fluxo de Caixa 10

2. Projeção do Fluxo de Caixa 11

3. Investimento Inicial 14

4. Necessidade de Capital de Giro 15

5. Estoque Inicial 16

6. Custos Variáveis 17

7. Despesas Operacionais 18

8. Marketing Inicial 20

9. Estimativa de Receita 20

10. Diagrama Fluxo de Caixa 22

ETAPA 3 – Métodos para Avaliação de Investimentos 23

1. Métodos de Avaliação de projetos e investimentos 23

2. Método Payback 24

3. Método Payback simples 24

4. Método Payback descontado 24

5. Índice de Lucratividade 24

6. A taxa interna de Retorno (TIR) 24

7. O Valor Presente Liquido (VPL) 24

8. Selic 25

9. Imposto sobre operações de crédito 25

10. Imposto sobre operações de Câmbio 26

11. Imposto sobre operações de Seguro 26

12. Imposto sobre operações relativas a títulos ou valores imobiliários 26

13. Imposto de Renda pessoa jurídica 27

14. Formas de Tributação das pessoas jurídicas 27

15. Base de Cálculo 29

16. Período de Apuração 29

17. Alíquota e Adicional 29

18. Payback 30

19. Valor Presente Liquido 37

20. Taxa Interna de Retorno (TIR) 38

ETAPA 4 – O Efeito da Inflação na Análise de Investimentos 39

1. Inflação e Taxa de Atualização 40

2. Inflação e necessidade de fundo de maneio 41

3. A importância de considerar a inflação na analise de investimento 41

4. Valores Nominais e Reais 41

5. VPL e inflação 42

6. TIR e inflação 42

O Imposto de Renda e a Depreciação 42

1. Conceito de Depreciação e Imposto de Renda 44

2. A influência do Imposto de Renda 45

3. Depreciação 46

4. Análise de Sensibilidade 48

Conclusão 56

Bibliografia 57

INTRODUÇÃO

O mercado oferece uma ampla variedade de investimentos possíveis, e cabe ao administrador analisar quais são os melhores investimentos para a organização. Para tanto, ele faz três considerações que influenciam a decisão: a econômica, a financeira e a de ambiente empresarial.

Econômicas: Levam em conta a rentabilidade e o risco do investimento. Assim o administrador deve escolher os investimentos de maior retorno e de menor risco para a organização.

Financeiras: Levam em conta a disponibilidade de recursos próprios ou financiamentos.

Ambiente empresarial: São as considerações políticas, sociais, culturais e de meio ambiente que afetam o investimento e são as mais difíceis de analisar, pois, muitas vezes, não podem ser expressas em valores monetários.

Este trabalho consiste em um estudo para verificar a viabilidade econômico-financeira para a abertura de um bar e restaurante na cidade de Taubaté. Os seus dados foram baseados em projeções realistas devido às inúmeras pesquisas de mercado e bibliográficas realizadas. A pesquisa fundamenta-se na importância do planejamento financeiro e do fluxo de caixa no momento de empreender, pois o contexto atual demonstra que isto não é feito por muitos dos novos empresários. O benefício trazido por este trabalho é servir como manual