Adm De Pessoas 5° Semestre ADM

Introdução

Freqüentemente, nas operações de médio e longo prazo, por razões metodológicas ou contábeis, as operações de empréstimos são analisadas período por período, no que diz respeito ao pagamento dos juros e à devolução propriamente dita do principal.

(HAZZAN, 2007)

Com a globalização e o desenvolvimento econômico, as relações econômicas passaram a ter intermediários financeiros como parte integrante das negociações de bens e serviços, contribuindo para o surgimento de dividas. Através da matemática financeira e dos sistemas de amortização de empréstimos é possível visualizar de forma clara os componentes da negociação da divida especialmente a médio e longo prazo, facilitando a sua quitação.

Objetivo

Os sistemas de amortização são métodos para cálculo abrangendo os juros, o prazo, a prestação mensal conforme contrato, possibilitando a definição das prestações mensais e a amortização do financiamento.

O objetivo deste trabalho é apresentar as metodologias dos diversos sistemas de amortização de empréstimos e financiamentos, suas principais características e diferenças, sendo que todos objetivam o pagamento do principal.

Amortização de Empréstimos

Para a compreensão da amortização de empréstimos é necessário o conhecimento dos termos utilizados para o desenvolvimento dos cálculos e tabelas, assim como seu significado e sua representação nas fórmulas matemáticas, para tanto expomos abaixo alguns conceitos fundamentais:

• PMT= valor da prestação mensal

• PV= valor do saldo devedor inicial (valor financiado)

• n= tempo/ número de períodos ( prazo contratado)

• i= taxa de juros (taxa mensal ou anual dividida por 12)

Com base nos dados hipotéticos apresentados abaixo será desenvolvida as tabelas SAC, SACRE, PRICE.

Dados hipotéticos:

Valor do empréstimo: R$ 120.000,00

Prazo: 18 meses

Taxa de juros= 1,25 % a.m

SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO SAC

O sistema de amortização constante (SAC) é um dos mais utilizados entre os sistemas de amortização existentes. Neste sistema todas as parcelas de AMORTIZAÇÃO são iguais, os juros são pagos mensalmente nas prestações que são decrescentes.

TABELA SAC

N SD AMORTIZAÇÃO JUROS PRESTAÇÃO

R$ 120.000,00

1 R$ 113.333,33 R$ 6.666,67 R$ 1.500,00 R$ 8.166,67

2 R$ 106.666,67 R$ 6.666,67 R$ 1.416,67 R$ 8.083,33

3 R$ 100.000,00 R$ 6.666,67 R$ 1.333,33 R$ 8.000,00

4 R$ 93.333,33 R$ 6.666,67 R$ 1.250,00 R$ 7.916,67

5 R$ 86.666,67 R$ 6.666,67 R$ 1.166,67 R$ 7.833,33

6 R$ 80.000,00 R$ 6.666,67 R$ 1.083,33 R$ 7.750,00

7 R$ 73.333,33 R$ 6.666,67 R$ 1.000,00 R$ 7.666,67

8 R$ 66.666,67 R$ 6.666,67 R$ 916,67 R$ 7.583,33

9 R$ 60.000,00 R$ 6.666,67 R$ 833,33 R$ 7.500,00

10 R$ 53.333,33 R$ 6.666,67 R$ 750,00 R$ 7.416,67

11 R$ 46.666,67 R$ 6.666,67 R$ 666,67 R$ 7.333,33

12 R$ 40.000,00 R$ 6.666,67 R$ 583,33 R$ 7.250,00

13 R$ 33.333,33 R$ 6.666,67 R$ 500,00 R$ 7.166,67

14 R$ 26.666,67 R$ 6.666,67 R$ 416,67 R$ 7.083,33

15 R$ 20.000,00 R$ 6.666,67 R$ 333,33 R$ 7.000,00

16 R$ 13.333,33 R$ 6.666,67 R$ 250,00 R$ 6.916,67

17 R$ 6.666,67 R$ 6.666,67 R$ 166,67 R$ 6.833,33

18 R$ 0,00 R$ 6.666,67 R$ 83,33 R$ 6.750,00

Total R$ 120.000,00 R$ 14.250,00 R$ 134.250,00

SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO SACRE

As principais características do Sistema de Amortização SACRE, são:

• Os valores dos juros são decrescentes

• Os valores de amortizações são crescentes.

• As prestações se mantêm inalteradas ao longo do período e são fixas a cada 12 meses.

• Limite de até 30 % da renda familiar.

• É recomendável quitar valores mais altos no inicio, contribuindo assim, para amortização mais rápida diminuindo o valor dos juros.

TABELA SACRE

N SD AMORTIZAÇÃO JUROS PRESTAÇÃO

R$ 120.000,00

1 R$ 113.333,33 R$ 6.666,67 R$ 1.500,00 R$ 8.166,67

2 R$ 106.583,33 R$ 6.750,00 R$ 1.416,67 R$ 8.166,67

3 R$ 99.748,96 R$ 6.834,38 R$ 1.332,29 R$ 8.166,67

4 R$ 92.829,15 R$ 6.919,80 R$ 1.246,86 R$ 8.166,67

5 R$ 85.822,85 R$ 7.006,30 R$ 1.160,36 R$ 8.166,67

6 R$ 78.728,97 R$ 7.093,88 R$ 1.072,79 R$ 8.166,67

7 R$ 71.546,42 R$ 7.182,55 R$ 984,11 R$ 8.166,67

8 R$ 64.274,08 R$ 7.272,34 R$ 894,33 R$ 8.166,67

9 R$ 56.910,84 R$ 7.363,24 R$ 803,43 R$ 8.166,67