Empresa Projetada

Escolhi a atividade de Comércio de Gêneros Alimentícios pela característica de variados e intensos cálculos, de situações tributárias em mudanças contínuas, de análises e de conhecimentos exigidos, é uma atividade em destaque dentro do ramo comercial e necessita de enorme conhecimento da Legislação e dos procedimentos contábeis.

O item seis desta monografia reservei às análises de todos os demonstrativos realizados, às análises dos indicadores financeiros que representam a situação real desta empresa e a partir destes as devidas sugestões de reversão dos resultados a fim de buscar os lucros esperados pelos investidores (lucratividade), análises fundamentadas no meu conhecimento adquirido durante o período acadêmico e de minha formação como bacharel em ciências contábeis.

Espero contribuir com os leitores deste estudo, realizado de forma técnica e pautado pela ética contábil e pela coerência, que desperte interesse aos novos postulantes pois tratei da formação e constituição desta empresa, da escrituração contábil, das demonstrações obrigatórias e meu objetivo principal, das análises financeiras e econômicas em seus índices fundamentais de um Supermercado.

5. Preparando-se Para a Análise

5.1. Utilização da Análise Econômico-Financeira

5.2. Tipos de Análise Contábil

5.3. Processos e Métodos de Análise Contábil

5.4. Aspectos das Demonstrações Passíveis de Análise

5.5. Condições das Demonstrações Financeiras Utilizadas para Análise

5.6. Ajustes das Demonstrações Contábeis para Efeito de Análise

6. Metodologias de Análise das Demonstrações Contábeis

6.1. Análise Vertical

6.2. Análise Horizontal

6.3. Análise de Indicadores e Quocientes

6.4. EBITDA (sigla inglesa de Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. Em português significa Resultados antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização). Representa o dinheiro gerado pela empresa e disponível para:

- financiar os investimentos em bens de capital (capex)

- financiar as necessidades de fundo de maneio

- Efetuar o pagamento de impostos

- cumprir os encargos com a divida

- criar reservas

- remunerar o acionistas através de dividendos

EBITBA = + resultado operacional (EBIT) + amortizações + provisões + perdas não recorrentes de afetem o EBIT – ganhos não recorrentes que afetem o EBIT.

7. Análise Através de Indicadores

7.1. Índices de Liquidez (Solvência)

7.2. Índices de Estrutura

7.3. Índices de Eficiência (Atividade)

7.4. Índices de Rentabilidade

7.5. Sistema Dupont de Análise

8. Estudo da Alavancagem

8.1. Alavancagem Operacional

8.2. Ponto de Equilíbrio (Break Even Point)

9. Necessidade de Capital de Giro

9.1. Capital de Giro

9.2. Ciclo Operacional e Ciclo Financeiro

9.3. Cálculo da Necessidade de Capital de Giro

9.4. Capital de Giro e Tesouraria

9.5. Efeito Tesoura

9.6. Overtrading (sobre comercio) e Undertrading (no âmbito do comercio)

10. Análise de Investimentos

10.1. Terminologia Básica

10.2. Métodos de Avaliação

10.3. Payback

10.4. Payback Descontado

10.5. Valor Presente Líquido - VPL

10.6. Taxa Interna de Retorno - TIR

11. Outros Fatores de Análise Financeira

11.1. Conciliação do Risco, Retorno e Lucratividade

11.2. Natureza da Relação entre Risco e Retorno

11.3. Análise do Ponto de Equilíbrio, Custos e Alavancagem

11.4. Alavancagem sobre os Resultados

11.5. O Valor do Dinheiro no Tempo

4.1 INDICADORES DA ANÁLISE ECONÔMICO-FINANCEIRA

É de fundamental importância as diversas formas de análises da situação econômico-financeira onde devemos buscar sempre a que melhor representa a empresa analisada, apresento aqui algumas variáveis independentes:

X1: (ativo circulante – passivo total) / ativo total

X2: (patrimônio líquido – capital social) / ativo total

X3: (lucro operacional – despesas financeiras + receitas financeiras) / ativo total

X4: valor contábil do patrimônio líquido / valor contábil do exigível total

X5: receita líquida / ativo total

X6: (ativo circulante operacional – passivo circulante operacional) / ativo total

X7: (ativo circulante financeiro – passivo circulante financeiro) / ativo total

X8: lucro operacional antes de juros e imposto de renda / despesas financeiras

X9: fluxo de caixa das operações / ativo total = (LAJIR + depreciação – investimento

em capital de giro)/ ativo total

X10: investimento permanente / ativo total

X11: impostos / ativo total

X12: variação do disponível / ativo total

X13: pagamento líquido aos credores / ativo total

X14: pagamento líquido