Fluxo De Caixa

DISCIPLINA: Interpretação das Demonstrações Contábeis

FASE: 7º Semestre de Ciências Contábeis

TURNO: Noturno SEMESTRE: 2011/2

PROFESSOR (A): Alex C. Silva de Aguiar E-MAIL: [e-mail]

@profalexaguiar

Introdução

A crescente e constante concorrência entre as empresas tem levado os gestores a procurarem alternativas para superar os desafios financeiros encontrados no seu dia-a-dia. Para isso, é necessário a busca constante por ferramentas eficazes de gestão empresarial. Podemos citar como exemplo, o planejamento e o controle financeiro, que quando implantados com seriedade na gestão de uma empresa contribuem para o acompanhamento dos objetivos e para o alcance das metas estabelecidas.

Para obter-se uma boa gestão financeira, é necessário a utilização de ferramentas gerenciais, como o Fluxo de Caixa, que visam orientar e planejar os recursos disponíveis na organização a partir da criação de cenários. Com isso, torna-se possível a identificação de necessidades, ou oportunidades, para a aplicação dos excedentes de caixa em áreas rentáveis da empresa ou em investimentos estruturais.

O Fluxo de Caixa tem a finalidade de direcionar as ações dos Coordenadores e Gerentes Financeiros na busca pelo equilíbrio das contas, a partir da visualização de períodos determinados e de um planejamento. Dessa forma, o controle de desembolsos de caixa, investimentos, análise dos melhores períodos para pagamento e da programação de prazos para venda, são algumas facilidades propiciadas por esta ferramenta gerencial.

A utilização do Fluxo de Caixa pode ser feita por qualquer empresa, sendo este diferenciado apenas pelas características peculiares existentes (prazos de recebimento e pagamento, sazonalidade de vendas, operações, etc). Com isso, torna-se possível a verificação das disponibilidades e a ordenação da movimentação financeira, independente do porte ou da área de atuação da empresa, propiciando, dessa forma, a reordenação em tempo hábil de deficiências na geração de caixa, bem como a análise posterior de possíveis distorções ocorridas entre o que fora previsto e o que foi efetivamente realizado, evitando que esses problemas voltem a ocorrer.

A partir da implementação do Fluxo de Caixa como uma das ferramentas gerenciais para operacionalização da gestão financeira, é possível obter informações imprescindíveis à tomada de decisão e resultados satisfatórios em um curto espaço de tempo. Porém, a simples formalização desse instrumento não será suficiente para a resolução dos problemas normalmente enfrentados, devendo ser de responsabilidade do administrador financeiro a elaboração, sugestão e implementação de medidas para que a organização alcance as metas estabelecidas.

Ademais, muitas empresas utilizam apenas os relatórios provenientes do sistema contábil, que costumam ser os principais instrumentos de gestão empresarial, tendo como objetivo fornecer informações relevantes para que cada usuário possa tomar suas decisões com segurança. Entretanto, tais relatórios costumam mostrar apenas resultados acumulados, deixando um pouco de lado a informação imediata e oportuna da verdadeira liquidez da sua empresa. Isto faz com que o gestor se utilize de todos os instrumentos disponíveis que, juntamente com os demais demonstrativos contábeis, ajude-o a interpretar a realidade financeira da empresa, conhecendo e coibindo eventos estranhos que possam afetar o seu desempenho financeiro.

Assim, o fluxo de caixa é utilizado como uma ferramenta de interpretação das variações dos saldos do Disponível da empresa. É o produto final da integração das Contas a Receber com as Contas a Pagar, de tal forma que, quando se comparam as contas recebidas com as contas pagas tem-se o fluxo de caixa realizado, e quando se comparam as contas a receber com as contas a pagar, tem-se o fluxo de caixa previsto.

Na gestão financeira, o fluxo de caixa (designado em inglês por "cash flow"), refere-se ao montante de caixa recebido e gasto por uma empresa durante um período de tempo definido, algumas vezes ligado a um projeto específico.

Na Contabilidade, uma projeção de fluxo de caixa demonstra todos os pagamentos e recebimentos esperados ou acontecidos em um determinado período de tempo. O controlador de fluxo de caixa necessita de uma visão geral sobre todas as funções da empresa, como: pagamentos, recebimentos, compras de matéria-prima, compras de materiais secundários, impostos, salários e outros, por que é necessário prever o que se poderá gastar no futuro dependendo do que se consome hoje.

Este material, abordará o fluxo de caixa e seu tratamento no modo realizado e no modo projetado. No fluxo de caixa projetado, as informações utilizadas são baseadas nos valores previstos de entrada e saída para um determinado período de atividade. Já no fluxo de caixa realizado, levam em conta apenas os valores das movimentações financeiras que de fato ocorreram, ou seja, foram realizados em termos de entradas e saídas de recursos financeiros.

Fluxo de Caixa

Como já foi mencionado, Fluxo de Caixa é um controle financeiro que tem por objetivo auxiliar o gestor ou empresário a tomar decisões sobre a situação das disponibilidades financeiras da empresa. Em resumo, é um retrato fiel da composição da situação financeira da empresa.

O Fluxo de Caixa é imediato e deve ser atualizado diariamente, proporcionando ao gestor uma radiografia permanente das entradas e saídas de recursos financeiros da empresa. Ele evidencia tanto o passado como o futuro, o que permite projetar, dia a dia, a evolução do disponível, de forma que se possam tomar com a devida antecedência, as medidas cabíveis para enfrentar a escassez ou o excesso de recursos. Além disso, o Fluxo de Caixa informa a origem de todo o recurso que entrou e saiu da empresa com o objetivo de antecipar o reconhecimento da defasagem entre as operações que originaram essas entradas e saídas de recursos em um determinado espaço de tempo.

Por outro lado é importante ressaltar que o fluxo de caixa também apresenta suas limitações. Uma delas é a incapacidade de fornecer informações precisas sobre o lucro e sobre os custos dos produtos da empresa. Isto porque as apurações e demonstrações são realizadas pelo regime de caixa e não pelo regime de competência. Todavia, pode-se afirmar que o fluxo de caixa é um instrumento de controle e análise financeira que juntamente