Fluxo De Caixa

A Alfa Confecções obteve os seguintes resultados nos últimos dois anos:

Balanços Patrimoniais Em milhares

2012 2013 2012 2013

Ativo Circulante R$ 2.030 R$ 3.500 Passivo Circulante R$ 1.503 R$ 1.422

Disponível R$ 302 R$ 773 Fornecedores R$ 305 R$ 272

Clientes R$ 878 R$ 1.085 Salários e Encargos R$ 583 R$ 801

Estoques R$ 850 R$ 1.642 Empréstimos e Financiamentos R$ 615 R$ 349

Realizável Longo Prazo R$ 700 R$ 1.300 Exigível a Longo Prazo R$ 968 R$ 500

Ativo Permanente R$ 3.134 R$ 2.550 Patrimônio Líquido R$ 3.393 R$ 5.428

Investimentos 1477 R$ 1.050 Capital Social R$ 1.624 R$ 1.624

Imobilizado R$ 1.657 R$ 1.500 Lucros Acumulados R$ 1.769 R$ 3.804

Total R$ 5.864 R$ 7.350 Total R$ 5.864 R$ 7.350

D.R.E. (2013) Em milhares

(=) Receita de Vendas R$ 8.500

(–) Custo das Mercadorias Vendidas (R$ 4.825)

(=) Lucro Bruto R$ 3.675

(–) Despesas de Vendas (R$ 542)

(–) Despesas Administrativas (R$ 423)

(+) Receitas não Operacionais (R$ 185)

(=) Lucro Operacional R$ 2.525

(–) Despesas não Operacionais (R$ 133)

(=) Lucro antes do Imposto de Renda R$ 2.392

(–) Provisão para Imposto de Renda (R$ 357)

(=) Lucro Líquido do Exercício R$ 2.035

(–) Dividendos ordinários R$ 0

(=) Aumento nos Lucros Acumulados R$ 2.035

Observações:

• Considerar todas as compras como sendo 50% à vista e 50% à prazo;

• Considerar todas as vendas sendo 55% das vendas à vista e 45% à prazo;

• Considerar Imobilizado como investimento operacional;

• Alíquota do IR: 25%.

Elabore:

• O Demonstrativo de Fluxo de Caixa

• Calcule o Fluxo de Caixa Livre

Demonstração do Fluxo de Caixa

Caixa Fornecido ou Usado

Atividades operacionais

Lucro líquido do exercício

Ajustes:

Ajustes que não representam CAIXA ECONÔMICA

Depreciação*

Devido a mudanças no capital de giro

Variação em contas a receber

Variação em estoques

Variação em fornecedores

Variação em provisões

Caixa líquido gerado por atividades operacionais (=)

Atividades de investimento de longo prazo

Caixa utilizado na aquisição de ativos permanentes*

Caixa utilizado na aquisição de investimentos

Caixa líquido gerado por investimentos de longo prazo (=)

Atividades de financiamento

Venda ou compra de investimentos de curto prazo

Variação em empréstimo

Variação em títulos de dívida em circulação

Pagamento de dividendos

Caixa líquido gerado por atividades financeiras (=)

Resumo

Mudança líquida no caixa (=)

Caixa no início do ano

Caixa no final do ano

Questões

1) Com