Fluxo De Caixa

2. INTRODUÇÃO

A dinâmica das células sociais no cenário empresarial contemporâneo

exige de seus administradores financeiros um equilíbrio ímpar para garantir a

sua inserção no mercado (em caso de novos negócios) e para promover a

estabilidade e o crescimento das empresas sob sua responsabilidade. Há

algumas décadas, realidades mais complexas se impõem ao dia-a-dia de um

empreendimento. Uma destas realidades é a globalização das atividades

empresariais, que requer administrar fluxos de caixa em diferentes moedas e

adotar medidas de proteção dos riscos políticos e cambiais decorrentes das

transações internacionais. O entorno de um negócio é outro importante fator de

observação. O entorno é composto por concorrentes, clientes, funcionários,

Governo, fornecedores, entre outros. A análise destes elementos, em conjunto,

deve fornecer informações para uma tomada de decisões com um foco mais

apurado. Independente do porte/tipo da empresa – micro, pequena, média ou

empresa de grande porte, privadas ou públicas, com ou sem fins lucrativos –

gerir recursos demanda um controle de diversas ferramentas para garantir a

saúde financeira do negócio.

A administração financeira tem dois objetivos principais: a continuidade

da organização através do resultado positivo e reinvestimento do mesmo; e a

maximização de lucros para os acionistas, no caso das sociedades anônimas,

e para os proprietários, no caso das demais empresas. A administração

financeira tem ferramentas à disposição do administrador financeiro que visam

propiciar segurança na tomada de decisões. Dentre elas, destacam-se

ferramentas de curto prazo – exemplo: fluxo de caixa operacional; e

ferramentas de longo prazo – exemplo: valor presente do dinheiro, valor futuro

do dinheiro, valor presente líquido, payback simples e payback descontado,

TIR (taxa interna de retorno), entre outras.

A interdisciplinaridade da administração financeira com a Economia e

com a Contabilidade é bastante evidenciada pela natureza da atuação peculiar

de cada uma destas disciplinas. O administrador financeiro deve estar atento

ao contexto econômico no qual o empreendimento encontra-se inserido.

Mudanças na política econômica, a análise de oferta e procura, as estratégias

de maximização do lucro e a teoria de preços são diretrizes pelas quais deve

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conduzir-se o administrador financeiro em suas decisões. A Contabilidade

oferece, através de seus diversos relatórios financeiros, a base para a análise

da situação econômica e financeira do empreendimento. Relatórios contábeis

como o Balanço Patrimonial, a Demonstração do Resultado do Exercício -

DRE, a Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acumulados – DLPA, o Fluxo

de Caixa, entre outros, permitem ao administrador financeiro avaliar a situação

do negócio, traçar metas, planejar o “curto prazo” e o “longo prazo” do

empreendimento. A Contabilidade propicia dados para o administrador

financeiro atuar com eficiência, gerindo os recursos do negócio.

As ferramentas de análise financeira objetivam propiciar tomadas de

decisão com segurança, avaliando a viabilidade ou não de um novo

empreendimento/investimento/financiamento. Neste trabalho será apresentado

o projeto de aquisição de 01 aparelho de eletroencefalograma portátil para a

Clínica Neurocare Ltda. A aplicação da análise financeira com a demonstração

dos respectivos cálculos permitirá a apresentação dos resultados, concluindose

pela viabilidade ou não do projeto.

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3. REVISÃO LITERÁRIA

Este é o capítulo que tratará da revisão teórica utilizada para justificar o

que se pretende contextualizar enquanto importância da Análise Financeira de

curto e longo prazo para a maximização dos resultados do empresário e /ou

acionista, de acordo com o proposto no tema deste trabalho.

3.1 A importância da Administração Financeira e sua ligação com a

contabilidade

Conceituando Finanças, segundo Lawrence J.Gitman:

“Podemos definir Finanças como a arte e a ciência de

administrar fundos. Finanças ocupa-se do processo,

instituições, mercados e instrumentos envolvidos na

transferência de fundos entre pessoas, empresas e

governos”. (Lawrence J. Gitman, 2002, p. 4).

Conceituando Administração Financeira, segundo Lawrence J.Gitman:

“Diz respeito às responsabilidades do administrador

financeiro numa empresa. Os administradores

financeiros administram ativamente as