Gestao Financeira

Universidade do Sul de Santa Catarina – Unisul

Campus Virtual

Avaliação a Distância

Unidade de Aprendizagem: Gestão Financeira de Curto Prazo

Curso: ADMINISTRAÇÃO

Nome do estudante:

Data: 19/10/2014

Questão 1 (2,0 pontos)

A empresa Picareta S/A está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Os estoques têm idade média de 60 dias, as contas a receber são pagas em 30 dias e as contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 45 dias após serem geradas. Calcule: PMRE = 60 PMRV = 30 PMPF = 45

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

CO = 60 + 30

CO = 90

b) Calcule o ciclo de caixa da empresa.

CC = 60 + 30 – 45

CC = 45

Questão 2 (2,0 pontos)

Uma empresa compra determinada mercadoria para pagamento de seus fornecedores em 30 dias, o prazo médio de estocagem da mercadoria é de 90 dias. O prazo médio de recebimento dos clientes é 90 dias. A empresa gasta R$ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante. Suponha um ano de 360 dias. Determine:

a) O ciclo operacional.

PMPF = 30

PMRE = 90 CO = 90+90 ( CO=180

PMRV = 90

b) O ciclo de caixa.

CC = 90+90-30 ( CC = 150

c) O volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa.

CICLO DE CAIXA 360 / 150 = 2,40

SALDO MINIMO DE CAIXA = 30.000,00 / 2,40 = 12.500,00

A empresa deverá investir R$ 12.500,00 em valores monetários e na medida em que os pagamentos forem efetuados, ela irá reduzindo ao se aproximar dos 150 dias (ciclo de caixa) os valores retornam pelos recebimentos das vendas.

Questão 3 (2,0 pontos)

Suponha que uma empresa realizou vendas durante o ano de 2013 no valor de R$ 300.000,00. Do total das vendas 50% foram recebidos dentro do exercício social e o restante será recebido no exercício social subsequente. As despesas e os custos totalizaram R$ 80.000,00 e foram pagas integralmente dentro do exercício social. Apure o resultado contábil e financeiro do período. Justifique sua resposta demonstrando os cálculos realizados.

RESULTADO CONTÀBIL: R$ 300.000,00 – R$ 80.000,00 = R$ 220.000,00

RESULTADO FINANCEIRO: R$ 150.000,00 – R$ 80.000,00 = R$ 70.000,00

Questão 4 (2,0 pontos)

A empresa Nossa Casa Ltda., apresentou a estrutura patrimonial abaixo:

Desta forma, determine o