Gestão Fluxo De Caixa

Universidade do Sul de Santa Catarina – Unisul

Campus Virtual

Avaliação a Distância

Disciplina: Gestão do Fluxo de Caixa

Curso: Gestão Financeira

Professor: Thiago Coelho Soares

Nome do aluno: Patrícia Vargas de Oliveira

Data: 01/05/2013

Orientações:

 Procure o professor sempre que tiver dúvidas.

 Entregue a atividade no prazo estipulado.

 Esta atividade é obrigatória e fará parte da sua média final.

 Encaminhe a atividade via Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem (EVA).

1. O fluxo de caixa é um instrumento de gestão que fornece ao empresário importantes respostas para questões essenciais à vida da empresa. Leia o artigo disponível na Midiateca - O fluxo de caixa como ferramenta de gestão financeira e estratégia nas empresas de Danielle Zanetti Guimarães da Silva e Roberta Mendes Neiva, e responda as perguntas:

a) Qual a diferença entre planejamento estratégico e planejamento financeiro? (Use no máximo 10 linhas para a construção de sua resposta)

Planejamento é a palavra incomum entre os dois tipos questionados e tem muito em comum. Quer dizer traçar metas, elaborar planos, avaliar os caminhos a serem seguidos quer seja empresa ou pessoal. Dentro do planejamento financeiro conseguimos demonstrar a realidade, ou seja, contas a pagar e receber. Com esta informação é possível montar estratégias para compensar períodos de escassez (alerta) ou abundância (investimento). O controle bem utilizado serve como relatório gerencial para tomada de decisões importantes para o sucesso das empresas.

<http://www.administradores.com.br/artigos/marketing/planejamento-financeiro/29100/ >. (Acesso em: 01 mai. 2013)

b) Qual a importância e a abrangência do fluxo de caixa? (Use no máximo 10 linhas para a construção de sua resposta)

(2,0 pontos)

O fluxo de caixa é muito importante para as empresas, pois possibilitam avaliar a situação financeira como um todo. Fica bem difícil projetar e planejar sem o fluxo sadio, ou melhor, é impossível ter uma administração séria sem orçamento bem estruturado. Para o sucesso das empresas, além do que já mencionei, o nível de abrangência se estende a todos os departamentos, e estes devem respeitar o orçamento, ou seja, os períodos de compras, os prazos para pagamento para que o mesmo não seja comprometido e a empresa apresente melhor solidez.

<http://www.administradores.com.br/artigos/economia-e-financas/a-importancia-do-fluxo-de-caixa-nas-empresas/58595/ >. (Acesso em: 01 mai. 2013)

2. Assista ao vídeo no You Tube “Controle suas contas via internet” no seguinte endereço: <http://www.youtube.com/watch?v=y6wgRL4n_20>. (Acesso em: 25 mar. 2013)

Em seguida, baseando-se em seu estudo sobre análise do fluxo de caixa, responda:

- Há a possibilidade de realizar essa aplicação para o uso pessoal? (Para a construção de sua resposta use de 15 a 20 linhas.) (2,0 pontos)

Hoje em devido a grande quantidade de assuntos que temos no nosso dia, é a rotina de trabalho que a cada dia exige mais, isso porque a maioria das pessoas deseja que suas carreiras sejam de sucesso, é a vida familiar que necessita de atenção, pois em minha opinião a família é nosso bem precioso que precisa ser bem cuidado para viver em harmonia e termos força e vontade para encarar o dia a dia. É o transito que cada vez fica mais caótico, é congestionamento para ir trabalhar e para voltar do trabalho. Pessoas realmente estressadas na rua.

Isso tudo faz com que realmente precisemos de suporte para facilitar a nossa vida e o cumprimento de nossas obrigações. Eu considero muito importante e utilizo na minha vida pessoal o controle das contas a receber e a pagar. Sem este controle fica impossível de saber o quanto posso gastar à vista ou parcelado, bem como as minhas obrigações a pagar. Hoje existem novos programas com tecnologias inusitadas, como o envio de mensagem para o celular com a data de vencimento de contas como lembrete. Acho válido e acredito que funcione este tipo de alerta, muitas pessoas não pagam as suas contas no prazo devido a esquecimento. Falando da minha pessoa, não vejo necessidade do gasto com programas comprados específicos para controle, pois faço o meu planejamento no Excel, isso porque tenho um bom conhecimento. Concluindo, por experiência própria, para ter um bom “fluxo de caixa pessoal” é obrigatório o controle nem que seja em “papel de pão”.

<http://www.youtube.com/watch?v=y6wgRL4n_20>. (Acesso em: 01 mai. 2013)

3. Podemos, também, definir a alavancagem financeira como a capacidade da empresa em maximizar o lucro líquido, através da utilização de encargos financeiros fixos.

Considere que a Empresa Ponto Com Ltda. vai fazer um investimento de R$ 1.000.000. Ela tem a opção de financiar 100% com recursos próprios ou financiar 40% com recursos próprios e 60% com recursos de terceiros. Considere o custo de capital de terceiros igual a 14% ao ano e o resultado operacional líquido igual a 115% do capital total. A alíquota de Imposto de Renda é de 34%. Qual a opção mais vantajosa? Justifique sua resposta. (6,0 pontos)

Nas situações propostas, vejo como mais vantajosa a opção com financiamento, pois irá aumentar o lucro líquido relacionado ao capital próprio (de 215% para 524%).

Itens Sem Financiamento (R$) Com Financiamento (R$)

Capital Próprio R$ 1.000.000,00 R$ 400.000,00

Capital de Terceiros R$ - R$ 600.000,00

Investimento Total R$ 1.000.000,00 R$ 1.000.000,00

Resultado Operacional Líquido R$ 2.150.000,00 R$ 2.150.000,00

Despesas Financeiras (14%) R$ - -R$ 84.000,00

Benefício Fiscal (34%) R$ - R$ 28.560,00

Lucro Líquido R$ 2.150.000,00 R$ 2.094.560,00

Retorno sobre Capital próprio 215% 524%