MÉTODOS ANALÍTICOS DO ÍNDICE

TÉCNICAS DE ANÁLISES POR ÍNDICES

Conceito de técnicas de análises por índices:-

Essas técnicas compõem a estrutura de capital, liquidez, rentabilidade e nível de dependência bancária todas servem como indicadores, para avaliar a saúde financeira da organização, e como informação para os Stakeholders.

Cálculo e posição das técnicas de análises por índices da Natura Cosméticos S.A.

Estrutura de Capital :-

Participação de Capital de Terceiros (Endividamento)

2009=Capital de Terceiros Passivo Total x 100= 1235350+3660462741218x 100= 58,42%

2010= Capital de TerceirosPassivo Total x 100=1196459+7679103221871x 100= 60,97%

O Nível de endividamento da empresa aumentou de 2009, ( 58,42% ) , para 2010, ( 60,97%).

Composição do Endividamento.

2009= Passivo CirculanteCapital de Terceiros x 100= 12353501601396x 100 = 77,14%

2010=Passivo CirculanteCapital de Terceirosx 100= 11964591964369x 100 = 60,91%

As dívidas em curto prazo da empresa obteve-se uma queda de (77,14%) , em 2009, para ( 60,91% )em 2010.

Imobilização do Patrimônio Líquido.

2009= Investimentos + Imobilizado + Intangível Patrimônio Líquido x 100 = 0 + 492256 + 827401139822 x 100 = 50,45%

2010= Investimentos + Imobilizado + Intangível Patrimônio Líquido x 100= 0 + 560467 + 1200731257502 x 100 = 54,12%

Comparando de 2009, ( 50,45%) , a 2010, ( 54,12%) , a empresa esta utilizando mais recursos não correntes por meio do capital próprio.

Imobilização dos Recursos Não Correntes.

2009 = Investimentos + Imobilizado + Intangível Patrimônio Líquido + Exigível em longo Prazo x 100 = 0+492256+827401139822+366046x 100= 48,90%

2010= Investimentos + Imobilizado + Intangível Patrimônio Líquido + Exigível em longo Prazo x 100= 0+560467+1200731257502+767910 x 100=33,60%

Comparando de 2009, ( 48,90% ) , a 2010 ( 33,60% ) , a empresa esta utilizando menos recursos não correntes, por meio do capital próprio e do capital de terceiros.

• Liquidez .

• Liquidez Geral

2009 = Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo= 1716362+4498601235350+366046 = 1,35

2010= Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo= 1869897+6714341196459+767910= 1,29

A liquidez geral da empresa caiu de 2009, com R$ 1,35 de ativos para cada R$ 1,00 de obrigações com terceiros, para 2010 R$ 1,29 de ativos para cada R$ 1,00 de obrigações com terceiros, mesmo com a queda de um ano para o outro a empresa encontra-se em uma boa liquidez de longo prazo.

• Liquidez Corrente .

2009= Ativo Circulante Passivo Circulante= 17163621235350 = 1,39

2010= Ativo Circulante Passivo Circulante= 18698971196459 = 1,56

A liquidez corrente da empresa melhorou de 2009, R$ 1,35 de Realizáveis em curto prazo para cada R$ 1,00 de obrigações a curto prazo para 2010, R$ 1,56 de Realizáveis a curto prazo para cada R$ 1,00 de obrigações a curto prazo, sendo esta uma ótima posição de médio prazo.

• Liquidez Seca

2009= Ativo Circulante- Estoques Passivo Circulante= 1716362-5095511235350=0,98

2010=Ativo Circulante-Estoques Passivo Circulante= 1869897-5715251196459=1,09

A liquidez Seca da empresa estava em 2009 de R$ 0,98 de Liquidez seca descontada do estoque, para R$ 1,00 de obrigações em curto prazo; Em 2010 de R$ 1,09 de Liquidez seca descontada do estoque, pra R$ 1,00 de obrigações em curto prazo.

• Rentabilidade

• Giro do Ativo

2009= Vendas Líquidas Ativo Total = 42420572741218 = 1,55

2010= Vendas Líquido Ativo Total = 51367123221871 = 1,59

Pelo cálculo acima, podemos verificar que, em 2009, o volume de vendas renovou 1,55 vezes o Ativo Total no ano; já em 2010 o desempenho melhorou, subindo para 1,59, mostrando que o nível da empresa subiu.

• Margem Líquida

2009= Lucro Líquido Vendas Líquidas x 100= 6839244242057x 100= 16,12%

2010=Lucro Líquido Vendas Líquidas x 100= 7440505136712x 100= 14,48%

O Índice mostra que, em 2009, depois de descontados todos os custos e despesas, sobraram 16,12% das Vendas Líquidas da empresa; já em 2010, este índice reduziu-se para 14,48%. Esse indicador sinaliza que a empresa tem que rever sua estratégia de lucro.

• Rentabilidade do Ativo

2009= Lucro Líquido Ativo Total x 100= 6839242741218x 100= 24,95%

2010= Lucro Líquido Ativo Total x 100= 7440503221871x 100= 23,09%

Pode-se verificar que, em 2009, a rentabilidade do ativo ficou em 24,95%, ocorrendo redução, em 2010, para 23,09%, o que mostra que a eficiência de 2009 não foi mantida.

• Rentabilidade do Patrimônio Líquido

Patrimônio Líquido Médio= PL 2009+ PL 20102= 1.198.662

2010=Lucro Líquido Patrimônio Líquido Médio x 100= 7440501198622 x 100= 62,08%

O percentual apurado indica que a empresa rentabilizou o capital social em 62,08% no ano de 2010. Esse percentual deverá ser comparado com taxas de outros rendimentos do mercado.

• Índices de Dependência Bancária

• . Financiamento do Ativo

2009= Empréstimos e Financiamentos Ativo Total x 100= 7043582741218 x 100= 25,70%

2010= Empréstimos e Financiamentos Ativo Total x 100= 6916633221871 x 100= 21,47%

Os índices mostram que, em 2009 as participações