Produção Textual 1 - 4º Semestre (Dependência)

Finanças Empresariais

Assis

2013

Lais Esperança Napolitano

Trabalho apresentado no curso de Administração - 5º Semestre da Universidade Norte do Paraná – UNOPAR – Dependência

Referente às disciplinas:

- Administração Orçamentária;

- Administração Financeira;

- Matemática Financeira II;

- Direito Tributário;

- Teoria Econômica

Assis

2013

Sumário

Introdução........................................................................................1

Desenvolvimento..............................................................................2

1 Estabelecendo Controles..............................................................5

2 Montagem do Fluxo de Caixa.......................................................7

2.1 Ajuste no regime de competência para regime de caixa.......8

2.2 Fluxo de caixa.....................................................................10

3 Custo de capital............................................................................11

3.1 Os custos relativos................................................................12

3.2 Custo médio ponderado de capital........................................13

4 A inflação......................................................................................14

Conclusão........................................................................................16

Bibliografia.......................................................................................17

Introdução:

A administração financeira procura identificar oportunidades de negócios e investimentos que tenham valor superior ao seu custo de aquisição. Ela cuida basicamente do planejamento e gerência dos investimentos. Geralmente são investimentos a longo prazo feitos pela empresa

O principal papel do Administrador Financeiro é o relativo à tesouraria da empresa, ou seja, cuidar efetivamente do dinheiro, sua entrada e saída, e logicamente preservar o retorno exigido pelos acionistas, ele sempre tem que ficar atento com o montante de fluxo de caixa que espera receber, como irá recebê-lo e, ainda, com a probabilidade de recebê-lo. Neste sentido é necessário buscar um pleno entendimento da Administração de Caixa da empresa e o Custo ao qual este fluxo está submetido. A administração de caixa está intimamente ligada ao ciclo operacional da empresa e o custo de capital ao financiamento deste ciclo.

O que é realmente importante saber para uma boa administração financeira? Esta pergunta é comum entre os empresários, em especial aos pequenos e microempresários, mas é de difícil elaboração. Pode-se dizer que tudo na administração financeira é importante, mas, se fosse necessário eleger apenas um item, mesmo assim citaríamos duas estratégias, que a nosso ver são de extrema importância, para o sucesso de uma empresa e de seus comandantes.

Para administração financeira, o objetivo econômico das empresas é a maximização de seu valor de mercado. O investimento feito por proprietários de empresas devem produzir um retorno compatível com o risco assumido.

A geração de lucro e caixa é importante para que uma empresa cumpra sua função social.

Desenvolvimento

A administração financeira visa a uma maior rentabilidade possível sobre o investimento efetuado pelos sócios ou acionistas, através da melhor utilização de recursos, de modo geral, escassos. Por isso, todos os aspectos de uma empresa estão sob a ótica da administração financeira. A maioria das pessoas trata suas finanças pensando em “gastar menos do que ganha”, esse é apenas um dos aspectos do planejamento financeiro. É necessário, entre outros aspectos, estabelecer objetivos. O planejamento financeiro deve apresentar deve apresentar como a empresa se comportará ao longo do tempo do ponto de vista financeiro, descrições e cenários, pressupostos críticos, situação histórica, fluxo de caixa, análise do investimento, demonstrativo de resultados, projeções de balanços e outros indicadores.

Estrutura do Plano Financeiro

1) Investimento Inicial

2) Receitas

3) Custos e Despesas

4) Fluxo de caixa

5) Demonstrativo de Resultados / Lucratividade

Prevista

6) Ponto de Equilíbrio

7) Balanço Patrimonial

Investimento Inicial

Especifica-se neste item os custos com as instalações, suprimentos, equipamentos e mobiliário necessários para a implantação do negócio. Estas especificações ajudarão no levantamento do investimento fixo –ativo permanente –necessário para implantação da empresa. Mesmo que a empresa esteja instalada (ou pretenda se instalar) numa incubadora, que comumente oferece parte desta estrutura inicial, estes valores devem ser considerados.

Receitas

No item "Projeção de Vendas" do plano de marketing o empreendedor já definiu a projeção das suas vendas esperadas para o horizonte de cinco anos.

Com estes dados em mãos, juntamente com a determinação do preço a ser praticado pelo seu produto ou serviço, poderá visualizar suas vendas em termos de valores, as quais denominaram de receitas.

Custos e Despesas

Neste item deverão ser levantados todos os valores que serão despendidos para a produção do produto/serviço que a empresa está se propondo. Deverão ser levantados, tanto os custos de produção, quanto as despesas