Trabalho De Análise De Indices

UNIDADE RIO GRANDE - RS

CURSO DE ADMINSTRAÇÃO

ANÁLISE DE INVESTIMENTOS

Nomes: RONALDOSARMENTO PINTO – RA 2400002736 -

Relatório de Análise de Investimento

1. INTRODUÇÃO

Com base no gerenciamento do valor de resgate do Título de Capitalização do Anhanguera Bank Corporation, no valor de R$ 200.000,00 com o desconto do IR de 15% no ato do resgate, o grupo elaborou a seguinte Análise Financeira com base nas taxas aplicadas no Mercado de Aplicações Financeiras, na busca da simulação de aplicação com maior rentabilidade observado um período de seis meses a contar da data da aplicação, conforme quadro abaixo:

Rentabilidade dos fundos :

INVESTIMENTOS

PERÍODO INICIAL(*)

PERIODO FINAL(*)

FUNDO DE IONVESTIMENTOS DI

R$ 170.000,00

R$ 175.237,80

TESOURO NACIONAL

R$ 170.000,00

R$ 176.399,76

CADERNETA DE POUPANÇA

R$ 170.000,00

R$ 176.084,00

(*) a carência estabelecida corresponde a data de aplicação inicial em 31/03/14 até a data final em 01/10/14, os valores correspondem a uma projeção em (06) seis meses após a data inicial da aplicação.

FUNDO DE INVESTIMENTO DI

RENTABILIDADE ACUMULADA MÊS

PERÍODO SEMESTRAL

(TAXA ADM MAX )

R$ 170.000,00

0,66 %

- 1,25% Resgate + 22,5% IRPF

RENTABILIDADE BRUTA

R$ 6.844,00

R$ 85,55+1.540,00

RENTABILIDADE LÍQUIDA

5.218,60

-

TESOURO NACIONAL

RENTABILIDADE ACUMULADA MÊS

RESGATE DE CUPONS SEMESTRAL

R$ 170.000,00

0,68 %

TX DE ADM 0,015+ 22,5 IRPF ATÉ 180 DIAS Resgate

RENTABILIDADE BRUTA

R$ 7.055,00

R$ 1,058 +R$ 1.587,00

RENTABILIDADE LÍQUIDA

5.466,63

-

CADERNETA DE POUPANÇA

RENTABILIDADE ACUMULADA MÊS

SEM TAXA DE ADMINISTRAÇÃO E SEM TRIBUTAÇÃO NA FONTE

R$ 170.000,00

0,5036 %

ALTA LIQUIDEZ

RENTABILIDADE BRUTA

R$ 5.202,00

VALOR P/PERÍODO SEMESTRAL

RENTABILIDADE LÍQUIDA

R$ 5.202,00

-

1.1 ANÁLISE DOS INVESTIMENTOS

Dentre os investimentos consultados observamos que os fundos de investimentos e os Títulos do Tesouro Nacional possuem taxas de administração fixadas pelas administradoras de fundos e Carteiras de Investimentos que variam em média até 1,25% sobre o valor do rendimento líquido aplicado na data do resgate do investimento. No caso do Tesouro Nacional se a opção for a compra destes papéis considerados de baixo risco, o investimento teria uma rentabilidade considerável se a aplicação fosse retirada na data acordada do resgate após um ano, conforme data pré-fixada pelo título em 2015, a data mais próxima para este tipo de aplicação.

Como o nosso planejamento é de curto prazo retirar o título no prazo inferior a um ano não seria aplicado o valor de rendimento acordado, e sim o referente até a data do resgate. Tanto os Fundos de Investimentos DI como o Tesouro Nacional, sofrem tributação de Imposto de Renda fixadas para os investimentos até 180 dias de 22,5%, além da taxa supracitada de administração, que varia de Banco para Banco, a taxa de recolhimento de imposto só é reduzida se a aplicação ultrapassar 360 dias sendo reduzida para 15% sobre o rendimento.

1.2 AÇÕES

Com a redução da credibilidade das Instituição Financeiras pela agência americana de classificação de risco Standard & Poor's (S&P) que rebaixou, dia (26) de março, as notas de crédito de 13 instituições financeiras brasileiras – entre elas, grandes bancos estatais e privados, seguradoras e o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), essa redução significativa trouxe turbulência ao mercado financeiro e instabilidade na confiança dos investidores externos sobre a real liquidez de mercado, Ações de grandes estatais como a Petrobras E escândalos financeiros elevaram o tom de queda das ações, um investimento de curto prazo, mesmo sendo em um fundo de ações, poderia ter uma rentabilidade muito maior do que os outros fundo, se a projeção de tempo de investimento fosse de mais de 12 meses, ainda assim seria considerado de alto risco visto as recentes projeções de mercado.

1.3 CADERNETA DE POUPANÇA

Optamos pela Caderneta de Poupança que além de outras coisas é um investimento seguro de liquidez imediata e se encaixa no perfil de curto prazo que estabelecemos como tempo de investimento. O que mais atraiu nossa atenção neste investimento é o fato de não sofrer tributação direta de imposto de renda, e não possuir taxa de administração, considerado um investimento de baixo risco, apesar de possuir um rentabilidade menor do que os outros investimentos nesta conjuntura de mercado, ainda assim possui uma taxa de atratividade peculiar, devido a segurança transmitida em relação ao resgate do montante aplicado e os juros adquiridos pelo tempo de aplicação.

1.4 PROJEÇÃO DE VALOR APLICADO EM 6 MESES:

VALOR INICIAL

TAXA

ABRIL

MAIO

JUNHO

JULHO

AGOSTO

SETEMBRO

R$170.000,00

0,5036%

R$170.856,00

R$171.717,00

172.581,00

R$173.450,00

R$174.424,00

R$175.202,00

TOTAL:R$ 5.202,00

ANÁLISE DE INVESTIMENTO E PROJEÇÃO DE FATURAMENTO

EMPRESA: ACADEMIC PEN

RAMO: Comércio, fabricação de canetas e produtos personalizados

Investimento inicial: R$ 170.000,00

Projeção anual de 5%

Produto

Quantidade

Preço

Faturamento mensal

Faturamento anual

Ano 2

Ano 3

Ano 4

Ano 5

Caneta personalizadas

360

R$ 2,50

R$900,00

R$ 945,00

R$ 992,00

1.041,60

1.093,68

1.148,36

Canecas personalizadas

96

R$ 7,00

R$ 672,00

R$ 705,60

R$ 740,88

R$ 777,92

R$ 816,82

R$ 857,66

camisetas

150

R$ 25,00

R$ 3.750,00

R$ 45.000,00

R$ 47.250,00

R$49.612,50

R$ 52.093,12

R$ 54.697,78

blusões

50

R$ 50,00

R$ 2.500,00

R$ 30.000,00

R$ 31.500,00

R$ 33.075,00

R$ 34.728,75

R$ 36.465,18

TOTAL

2200

-

R$7.822,00

R$ 76.650,60

R$ 80.482,88

84.507,02

88.732,37

93.168.98

PROJEÇÃO DO INVESTIMENTO ATRAVÉS DO PAYBACK:

INVESTIMENTO INICIAL

ANO

FLUXO DE CAIXA

ACUMULADO

R$ 170.000,00

ANO 1

R$ 76.650,60

R$ 76.650,60

-

ANO 2

R$ 80.482,88

-

ANO 3

R$ 84.507,02

-

ANO 4

R$ 88.732,37

-

ANO 5

R$ 93.168.98

PROJEÇÃO PELO VPL CONSIDERANDO UMA TMA DE 5%

VPL = - 170.000,00 + 162.000,00 + 175.935,00 + 178.605,00 + 187.535,1 + 196.912,00

(1+ 0,05)º (1+ 0,05)¹ (1+ 0,05)² (1+ 0,05)³ (1+ 0,05)4 (1+ 0,05)5

VPL = - 170.000,00 + 154.285,71 + 159.578,23 + 154.285,71 + 154.285,59 + 154.285,70

VPL = 170.000,00 + 776.720,94

VPL = + 606.720,94