ATPS ATUARIAS

ETAPA 3

Seguro dotal

Esse tipo de investimento é recente no mercado e passou a ser uma alternativa de investimento (ou previdência) a médio e longo prazo.

Ele funciona como uma espécie de seguro de vida, a diferença é que ele é pago ao segurado em função da sua sobrevivência ou a um beneficiário dependendo do tipo de seguro que você contratar.
        

Curiosidade

A origem da palavra “dotal” significa que este seguro começou como uma forma

e constituir dotes (bens, posses ou propriedades) para crianças até elas atingirem sua maioridade.

Tipos de seguro

- Dotal Puro: Você paga prêmios durante um período de tempo estipulado no contrato e recebe essa indenização em função da sua sobrevivência.

- Dotal Misto: Essa modalidade, que é mais oferecida pelas seguradoras, é uma combinação do seguro dotal puro com o temporário (que é um seguro de um curto período).

A indenização ocorrerá tanto no caso de sobrevivência do segurado durante o

período estipulado, como no caso de sua morte, favorecendo seus beneficiários.

Principais características

Idade: As seguradoras costumam definir idades mínimas e máximas para aceitar contratações. A idade mínima para fazer o seguro é de 14 ou16 anos, e a máxima 60 ou 65 anos.

Formas de pagamento do prêmio:

Geralmente é mensal, mas também pode ser anual. Algumas seguradoras aceitam pagamento por cartão de crédito e débito em conta corrente.

Prazo de carência: a carência é de 24 meses. O segurado só pode pedir o pagamento do valor de resgate a partir do 25º mês após o início da vigência do seguro.

Portabilidade: O segurado pode pedir a portabilidade total para outra seguradora após o término do prazo de carência de 24 meses.

Taxa de carregamento: A seguradora cobra uma taxa de carregamento como sua remuneração pela administração dos recursos.

Formas de pagamento do Capital Segurado: Depois que terminar a vigência do seguro ou no caso de morte do segurado, o pagamento do capital segurado poderá ser total ou parcial.

Atualização do Capital Segurado: Durante o período de vigência da apólice, o capital segurado e os prêmios serão atualizados anualmente com base na variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, o IPCA, além da remuneração de juros (normalmente 3% ao ano).

Rendas Anuais

Existem vários tipos de rendas anuais que podem ser imediatas ou diferidas, vitalícias ou temporárias e antecipadas ou postecipadas.

O calculo do premio é caracterizado como único e puro, onde baseia-se no seguro dotal, para igualará a receita com a despesa, afim de totalizar um calculo para determina-los.

O diferencial deste cálculo é que existe uma infinidade de rendas anuais, onde obrigatoriamente teremos que trazê-la para o valor atual, desta forma trazendo-a a data focal zero.

EXEMPLOS DE CÁLCULOS DE SEGUROS DOTAIS E DE VIDA

Imagine que uma pessoa de 40 anos faça um Seguro Dotal no valor de R$1.000.000,00 a ser recebido quando completar 70 anos. Qual será o prêmio único e puro (PUP), sabendo-se que a Tábua de comutação é a CSO – 58 -6% ao ano.

Solução

PUP= ( D35/40) x IS = 947/8984 x 1.000.000 = 105.409,61

a) Como se refere ao inicio de cada ano, o tratamento dado conforme observado, é de antecipação. Assim :

PUP= ( N35/D35) x R = (182.144/12105) . X = 1.000.0000

14.936 . X = 1.000.000

X = 1.000.000 / 14936 = 66.952,23

b) Como a renda será no final do período, temos um caso de postecipação.

PUP= (N36/D35) . R = ( 169.949/12.195) . X = 1.000.000

13.936 . X = 1.000.000

X =1.000.000/13.936 = 71.756,60

c) Neste caso, a renda será paga durante um certo tempo, portanto, será temporária.

PUP = [(N35 – N60)/D35) . R = [(182.144 – 23.532)/ 12.195] . X = 1.000.000

(158.612/12.195) . X = 1.000.000

13.006 . X = 1.000.000

X = 1.000.000/13.006 = 76.887,59

d) Semelhante ao item anterior, contudo, sendo postecipada. Por  conseguinte, teremos:

PUP = [(N36 – N61)/D35] . R = [(169.949 – 23.532)/12.195] . X = 1.000.0000

(148.751/12.195) . X = 1.000.000

12.198 . X = 1.000.000

X= 1.000.000/ 12.198 = 81.980,70

e) A renda será diferida por 15 anos, temporária 20 anos e antecipada.

PUP = [(N50 – N70)/D35 . R = [(59.102 – 7.096)/12.195] . X = 1.000.000

(52.006/12.195) . X = 1.000.000

4.625 . X = 1.000.000

X = 1.000.000/ 4.625 = 234.466,58

f) A renda será diferida por 15 anos, temporária por 20 anos e postecipada.

PUP = [(N51 – N71)/D35) .R = [(54.346 – 6.150)/ 12.195] .X = 1000.000

(48.196/12.195) . R = 1.000.000

3.952 . X = 1.000.000

X = 1.000.000/3.952 =253.036,43

g) Neste caso, temos o exemplo de uma renda diferida, vitalícia e antecipada logo:

PUP = (N60/D35)/ . R = (23.532/12.195) . X = 1.000.000

1.930 . X = 1.000.000

X = 1.000.000/1.930 =518.134,71

h) Semelhante ao item anterior, contudo, sendo postecipada

PUP = (N61/D35) .R = (21.198/12.195) . X= 1.000.000

1.738 . X = 1.000.000

X = 1.000.000/1.738 = 575.373,99

ETAPA 4

CDB

O significado da sigla é Certificado de Depósitos Bancários.

Os CDBs são uma espécie de títulos privados, assim como as debêntures. A principal diferença é que os CDBs são emitidos exclusivamente pelos bancos, enquanto as debêntures podem ser emitidas pelas demais empresas. Além disso, o investimento em CDB é garantido pelo FGC até R$ 70 mil.