Estrutura E Analise De Demonstrações

CÁLCULO DE ÍNDICES FINANCEIROS

QUADRO RESUMO DOS ÍNDICES

Índice Índice Fórmula Interpretação

Estrutura de Capital Participação de Capitais de Terceiros (Capital de Terceiros) ÷ (Passivo Total) x 100 = 981.200 ÷ 1.662.979 x 100 = 0,59 x 100 = 59% Índice muito alto, indicando que a maior parte dos recursos da empresa é de terceiros.

Composição do endividamento (Passivo circulante) ÷ (Capital de terceiros) x 100 = 414.144 ÷ 981.200 x 100 = 0,4221 x 100 = 42,21% Este índice está mostrando que 42,21% dos 59% anteriores são de curto prazo o que é um bom indicador.

Imobilização do Patrimônio Líquido (Investimento+Imobilizado+Intangível) ÷ (Patrimônio Líquido) x 100 = (3.163+252.171+6.574) ÷ 679.243 x 100 = 0,3856 x 100 = 38,56% Bom índice, mostrando que a empresa comprometeu pouco do capital próprio, tendo uma boa reserva deste dinheiro.

Imobilização dos recursos não correntes (Investimento+Imobilizado+Intangível) ÷ (Patrimônio Líquido+Exigível a L. Prazo) x 100 = (3.163+252.171+6.574) ÷ (679.243+567.056) x 100 = 0,2101 x 100 = 21,01%. O cálculo deste índice mostra que a empresa utilizou 21,01% dos recursos não correntes no financiamento do investimento, imobilizado e intangível.

Liquidez Liquidez Geral (Ativo Circ.+Realizavel L. Prazo) ÷ (Passivo Circ.+Exigivel L. Prazo) = (886.876+514.195) ÷ (414.144+567.056) = 1.401.071 ÷ 981.200 = R$ 1,43. A empresa possui para cada R$ 1,00 de dívida, R$ 1,43 de recursos disponíveis para pagamento a curto e longo prazo.

Liquidez Corrente (Ativo Circulante) ÷ (Passivo Circulante) = 886.876 ÷ 414.144 = R$ 2,14 A empresa possui para cada R$ 1,00 de dívida, R$ 2,14 de recursos para pagamento em médio prazo.

Liquidez Seca (Ativo Circulante - Estoque) ÷ (Passivo Circulante) = (886.876-285.344) ÷ 414.144= 601.532 ÷ 414.144 = R$ 1,45 A empresa possui R$ 1,45 para cada R$ 1,00 de dívida. Este índice mostra que a empresa consegue pagar suas dívidas somente com recursos circulantes.

Rentabilidade Giro do ativo (Vendas Líquidas) ÷ (Ativo Total) = 696.124 ÷ 1.662.979 = 0,42 Índice muito baixo. A empresa renovou o volume de vendas 0,42 vezes o total do ativo no ano.

Margem líquida (Lucro Líquido) ÷ (Vendas Líquidas) x 100 = 112.953 ÷ 696.124 x 100 = 0,1623 x 100 = 16,23% O índice mostra que, depois dos descontos de custos e despesas, sobraram 16,23% das vendas líquidas. 16,23% de lucro líquido.

Rentabilidade do ativo (Lucro Líquido) ÷ (Ativo Total) x 100 = 112.953 ÷ 1.662.979 x 100 = 0,0679 x 100 = 6,79% A empresa conseguiu rentabilizar seu ativo em 6,79% em relação ao lucro líquido. Índice baixo.

Rentabilidade do Patrimônio Líquido (Lucro Líquido) ÷ (PL Médio) x 100 112.953 ÷ 650.408 x 100 = 0,1737 x 100 = 17,37% A empresa rentabilizou em 17,37% o capital social no ano. Com esse índice, verifica-se se a empresa oferece melhor rentabilidade e continuar os investimentos.

Dependência Bancária

Financiamento de Ativo

(Empréstimos e financimanentos)/(Ativo Total) x100 = 818.669/1.662.979 x100=0,4923 x 100=49,23%

Interpretação

Este índice mostra que os empréstimos e financiamentos representaram 49,23% do investimento total. Isso indica que a participação de capital próprio quase se igualou aos investimentos, o que é ruim.

Participação de instituições de créditos no endividamento

Financiamento/(Capital de terceiros) x100 = 818.669/981.200 x100=0,8344 x 100=83,44%

Interpretação

A empresa deve ter uma preocupação com este índice, pois mostra que 83,44% do seu capital investido na empresa foram adquiridos de instituições financeiras. Isso mostra que as maiores partes dos recursos recebidos pela empresa foram de financiamentos.

Financiamento do Ativo Circulante por instituições financeiras