Fluxo De Caixa

2.4 ESTRUTURA DOS FLUXOS DE CAIXA (DFC)

A estrutura da demonstração dos Fluxos de caixa (DFC) compõe-se de quatro grandes grupos, que são (SANTIN-FILHO, 1993):

Disponibilidades Atividades Operacionais Atividades de Financiamento

De acordo com Santin-Filho (1993), essa estrutura, além de ser de fácil entendimento, serve para qualquer tipo de empresa: pequena, média ou grande; indústria, comércio, prestação de serviços e até instituições financeiras. Passaremos a analisar o conteúdo de cada um desses grupos.

No que se refere ao conceito de disponibilidade é o mesmo que a maioria das pessoas geralmente tem. "Abrange o dinheiro em Caixa, o saldo das contas correntes nos bancos e as aplicações financeiras em CDBs, fundos de investimentos, cadernetas de poupança e outras aplicações financeiras assemelhadas, com prazo de vencimento em até três meses da data da

aplicação" (SANTIN-FILHO, 1999 p. 26). Desta forma, estas são aplicações financeiras com prazo de vencimento maior serão classificadas no grupo Investimentos. Quanto ao conceito de operacional, Santin-Filho (1993), enfoca que é basicamente o mesmo que a maioria dos profissionais tem. Em linhas gerais, correspondem as contas da demonstração de resultados. O detalhamento desse grupo precisa ser adaptado a cada tipo de empresa, para a correta demonstração dos principais pagamentos e recebimentos operacionais.

O detalhamento pode ainda ser feito com o que se costuma chamar de Centros de Custos, de Resultados, ou ainda de Atividades. Sobre o conceito de Financiamento utilizado aqui é diferente do conceito predominante no mercado. Quando se fala de financiamento, no contexto de empresa,

geralmente envolve a aquisição de um bem financiado com recursos de terceiros. Aqui, Financiamentos é um conceito mais abrangente. “Inclui os recursos de terceiros e os recursos próprios recebidos” (SANTIN FILHO, 1993 p. 27). Nesse conceito, quando os sócios colocam dinheiro na empresa, e estão financiando, refere-se também ao posicionamento dos dividendos pagos do grupo Financiamentos, como uma contra retificadora dos Recursos próprios.

2.5 FORMATO DO FLUXO DE CAIXA

No que se refere ao formato do fluxo de caixa, Frezatti (2006) diz que se trata de um tema considerado de terceiro nível nas empresas quando o fluxo de caixa diário não é visto como um instrumento gerencial da organização, pois quem o faz é a mesma pessoa que o analisa, controla e se auto-avalia, não expondo o instrumento para instrumento gerencial da empresa, o formato passa a ter maior importância em função de se ampliar o leque de usuários do sistema.

Desta maneira a questão do formato do fluxo de caixa sofre alguns tipos de pressões, que são as seguintes (FREZATTI, 2006):

Horizonte - Quanto mais se amplia o horizonte de projeção do fluxo de caixa, menos detalhadas devem ser as informações. O inverso também é verdadeiro.

Tipo de necessidade a atender - Dependendo de que tipos de respostas o fluxo de caixa deve permitir, sua formatação se toma