Capital De Giro

-605155-494665UNIVERSIDADE ANHANGUERA

Centro de Educação

Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras

Trabalho de Contabilidade Geral apresentado á Universidade Anhanguera - Uniderp como exigência parcial para obtenção do curso de Graduação, sob a orientação da tutora professora Debora Bianco Lima

Vanderléia Santos da Silva RA 380752

José Carlos Campos RA 374383

2014

SUMÁRIO

ETAPA 01 - ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL - Análise Horizontal no Balanço Patrimonial em 2007 e 2008 - Análise Horizontal na DRE em 2007 e 2008 - Análise Vertical no Balanço Patrimonial em 2007 e 2008 - Análise Vertical na DRE em 2007 e 2008 Análise das possíveis causas das variações

ETAPA 02 – TÉCNICAS DE ANÁLISES POR ÍNDICES - Quadro do resumo dos índices e Análises - Opinião sobre o artigo de Stephen KanitzETAPA 03 – MÉTODO DUPONT E TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA - Cálculo da rentabilidade do Ativo pelo Método Dupont Modelo Stephen Kanitz - Escala para medir a possibilidade de Insolvência

ETAPA 04 – CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA - Determinação da necessidade de Capital de Giro PMRE, PMRV e PMPC - Ciclo Operacional da empresa em dias - Ciclo Financeiro da empresa em diasETAPA 05 – ESTRUTURA E ANÁLISE DO FLUXO DE CAIXA - Análise sobre pronunciamento da Demonstração do Fluxo de Caixa - Relatório Geral: Econômica, Financeira e Patrimonial – Conclusão

INTRODUÇÃO

Apresentaremos nesta atividade complementar aquilo que nos leva a analisar e tomar conclusões a partir de diversas técnicas que nos permitem avaliar uma empresa, principalmente no que diz respeito a sua rentabilidade, ao seu fluxo de caixa, a sua real permanência em

lucratividade e longevidade no mercado. Observaremos também que a junção das mais variadas técnicas nos permitem avaliar com maior precisão o que de fato pode se tomar como medida estratégica dentro de uma empresa, garantindo uma maior precisão dos fatos.

ETAPA 01 - ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL - ANALISE HORIZONTAL NO BALANÇO PATRIMONIAL EM 2007 E 2008 - ANALISE HORIZONTAL NO BALANÇO PATRIMONIAL - ATIVO 2007 R$ CIRCULANTE - Caixa e Equivalentes de Caixa Títulos mantidos para negociação Duplicatas a receber Valores a receber-repasse Finame fabricante Partes relacionadas Estoques Impostos e contribuições a recuperar Imposto de renda e contribuição social diferidos Outros créditos Total do Circulante NÃO CIRCULANTE Realizável à longo prazo Duplicatas a receber Valores a receber-repasse Finame fabricante Partes relacionadas Impostos e contribuições a recuperar Impostos de renda e contribuição social diferido Outros créditos Investimentos em controlada, incluindo ágio e deságio Outros investimentos Imobilizado líquido Intangível Total do não circulante Total do Ativo

ANALISE VERTICAL – BALANCO PATRIMONIAL

ATIVO 2007 2008

R$ A.V. R$ A.V.

CIRCULANTE Caixa e equivalente de caixa 189.010,00 100% 135.224,00 71,54%

Títulos mantidos para negociação 111.512,00 100% 53.721,00 48,18%

Duplicatas a receber 62.888,00 100% 77.463,00 123,18%

Valores a receber – repasse Finame fabricante 223.221,00 100% 306.892,00 137,48%

Partes relacionadas - - - -

Estoques 183.044,00 100% 285.344,00 155,89%

Impostos e contribuições a recuperar 11.537,00 100% 17.742,00 153,78%

Imposto de renda e contribuição social diferidos2.149,00 100%

3.243,00 150,91%

Outros Créditos 3.479,00 100% 7.247,00 208,31%

TOTAL DO CIRCULANTE 786.840,00 100% 886.876,00 112,71%

NÃO CIRCULANTE Duplicatas a receber 1.149,00 100,00% 1.686,00 146,74%

Valores a receber – repasse Finame fabricante 409.896,00 100,00% 479.371,00 116,95%

Partes relacionadas - - - -

Impostos e contribuições a recuperar 5.391,00 100,00% 18.245,00 338,43%

Imposto de renda e contribuição social diferidos5.867,00 100,00% 9.488,00 161,72%

Outros Créditos 2.928,00 100,00% 5.405,00 184,60%

Investimentos em controladas, incluindo ágio e deságio- - - -

Outros investimentos 1935,00 100,00% 3.163,00 163,46%

Imobilizado liquido 127.731,00 100,00% 252.171,00 197,42%

Intangível 6.574,00 TOTAL DO NÃO CIRCULANTE 554.897,00 100% 776.103,00 139,86%

TOTAL DO ATIVO 1.341.737,00 100% 1.662.979,00 123,94%

ANALISE HORIZONTAL - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO 2007 R$ CIRCULANTE Financiamentos Financiamentos - Finame fabricante Fornecedores Salários e encargos sociais Impostos e contribuições a recolher Adiantamentos de clientes Dividendos e juros sobre o capital próprio Participações a pagar Outras contas à pagar Provisão para passivo descoberto – controlado Partes relacionadas Total do Circulante NÃO CIRCULANTE Exigível à longo prazo Financiamentos Financiamentos - Finame fabricante Impostos e contribuições a recolher Provisão para passivos eventuais Outras contas à pagar Deságio em controladas Total não Circulante PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Social Reserva de capital Ajustes de avaliação patrimonial Reserva de Lucros

ANALISE HORIZONTAL – BALANCO PATRIMONIAL

Passivo 2007 2008

Não

Circulante R$ A.H. R$ A.H.

Patrimônio LiquidoCapital Social 489.973,00 100% 489.973,00

100% Reserva de capital 2.052,00

100%

2.052,00

100% Ajuste de avaliação patrimonial -968,00

100% -349,00

36,05% Reserva de lucros 130.516,00

100% 187.567,00