Determinação da Necessidade de Capital de Giro

ETAPA 4 – CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA

Determinação da Necessidade de Capital de Giro

Para gerenciar o Capital de Giro é preciso de um processo contínuo, tomar decisões voltadas para a preservação da liquidez da companhia.

O capital de Giro pode fazer uma grande diferença na rentabilidade de uma empresa, pois está envolvido um grande volume de ativos. Para que se chegue à conclusão da necessidade de Capital de Giro não se faz necessário somente um estudo do ponto de vista financeiro, e sim a criação de uma estratégia que possa realmente garantir crescimento, lucro e principalmente segurança para uma vida longa da empresa.

ACO = Ativo Circulante Operacional

PCO = Passivo Circulante Operacional

Fórmula = ACO - PCO

ACO =

Ativo Circulante Operacional

PCO = Passivo Circulante Operacional

Fórmula = ACO – PCO

2007: 786.840-312.523= 474.317

2008: 886.876-414.144= 472.732

Necessidade Capital de Giro

2007

FCCL= (ELP+PL)-(RLP+AP)

FCCL= (405.770+621.573)-(554.897+129.666)

FCCL=11.027.343-684.563

FCCL= 342.780

2008

FCCL= (ELP+PL)-(RLP+AP)

FCCL= (567.056+679.243)-(776.103+252.171)

FCCL=124.299-1.028.274

FCCL= 218.025

Quando uma empresa tem o volume de liquidez é positivo, significa que o PC está sendo maior que o AC, com resultado despesas financeiras, diminuindo o lucro da mesma, isso se a liquidez estiver com grandes sobras pode significar quem analisa de fora uma ausência de investimento, dando assim a impressão negativa para a empresa.

Prazo Médio de Rotação de Estoque (PMRE),

Prazo Médio do Recebimento das Vendas (PMRV)

Prazo Médio de Pagamento das Compras (PMPC)

PMRE = Tempo de giro médio dos estoques da empresa, isto é, o tempo de compra e estocagem.

DP = Dias de Período, ou seja, se estivermos considerando o CMV de um ano, por exemplo, DP será de 360 dias.

PMPC = Prazo médio de pagamento das compras.

CMV = Custo de Mercadorias Vendidas.

Fórmula: PMRE = Estoque/CMV x DP.

2007: PMRE = 183.044/359.903*360 = 0, 508592*360 = 183,09.

2008: PMRE = 285.344/416.550 = 0, 685017*360 = 246,61.

Prazo Médio Recebimento de Vendas

Compreende o intervalo de tempo entre a venda a prazo das mercadorias ou produtos em questão e as entradas

de caixa oriundas