Fundamentos Da Gestão De Capital De Giro

Critérios estabelecidos:

VPL – (Valor Presente Líquido) utilizada na análise da viabilidade do projeto de investimento. Ele é definido como somatório dos valores presentes dos fluxos estimados para aplicação, calculados a partir de uma taxa dada e de seu período de duração. Sendo positivos ou negativos de acordo com as entradas ou saídas de caixa.

TIR – (Taxa Interna de Retorno) necessária para igualar o valor de um investimento (valor presente) com seus respectivos retornos futuros ou saídas de caixa.

IL – (Índice de Lucratividade) estabelece razão entre o valor das entradas líquidas de caixa do projeto e o investimento inicial.

De acordo com os critérios estabelecidos a empresa analisará as entradas e/ ou saídas para programar os retornos e os investimentos futuros. Mantendo seu crescimento dentro das expectativas do mercado, e das alterações do PIB (Produto Interno Bruto).

Com projeções feitas ao longo dos últimos de anos 3 anos da média do PIB, será construída a base para se manter no mercado, buscando inovações e minimizando os erros.

COMO ELABORAR UM ORÇAMENTO EMPRESARIAL?

Júlio César Zanluca

A maioria dos orçamentos preocupa-se em antever as receitas e despesas da entidade. Quando escreve-se despesas, leia-se todos os custos e despesas.

Qualquer orçamento, salvo os orçamentos iniciais de uma entidade (quando meras projeções de um negócio ou atividade futura) baseia-se em dados históricos, fatos ocorridos no passado que permitem um mínimo de previsibilidade.

Como a contabilidade é o registro histórico das operações econômicas e financeiras, obviamente que é o principal elemento na formação de premissas orçamentárias.

PREVISÃO DE VENDAS

Para previsão de vendas, se utilizará a contabilidade como indicativo:

1. Qual o nível histórico de vendas (valores nominais, em R$)?

2. Qual a sazonalidade do negócio?

3. Qual a representatividade dos novos negócios (ou produtos) já concretizados?

4. Etc.

PREVISÃO DE COMPRAS

Uma vez definido o nível de vendas orçado, estima-se o nível de compras necessário para a tal volume de negócios.

NÍVEL DE COMPRAS

Assim como as vendas, as compras sofrerão influências, tais como:

1. Nível de preços decorrentes dos ajustes de tabela dos fornecedores.

2. Variação de volume, em função de variação de volume de vendas físicas (unidades).

3. Variação de volume, em função de maior/menor estocagem.

Comecemos pelo ajustes de preços de compras.

VARIAÇÃO DE PREÇOS NAS COMPRAS

A inflação interna da empresa é diferente da inflação oficial (medida por índices como o IGP-M da Fundação Getúlio Vargas, INPC do IBGE, etc.).

Alguns preços podem ser indexados ao câmbio (dólar, euro), pois correspondem