ATPS ANALISE E ESTRUTURA

ETAPA 02 – TÉCNICAS DE ANÁLISES POR ÍNDICES

QUADRO RESUMO DOS ÍNDICES (BASEADOS NAS ANÁLISES HORIZONTAIS)

Participação de Capitais de Terceiros

Fórmula:

 

Capitais de Terceiro x 100Passivo Total

2007: 312.523 + 405.770 = 718.293 = 53,53 %1.341.737 1.341.737

2008: 414.144 + 567.056 = 981.200 = 59 % 1.662.979

Aumentou 5,47% em 2008 com relação ao ano de 2007, observa-se uma diminuição no Capital Próprio da empresa.Índice que mostra qual a participação decapital de terceiros no total dos recursos obtidos para o financiamento do ativo,indica o quanto o capital de terceiros está financiando o ativo da empresa, ou seja,quanto menor, melhor pra empresa.

Composição do endividamento

Fórmula:

 

Passivo Circulante x 100Capital Terceiros

2007: 312.523 = 312.523 = 43,50 %312.523 + 405.770 718.2932008: 414.144 = 414.144 = 42,21 %414.144 + 567.056 981.200A queda de 1,29% no ano de 2008 em relação ao ano de 2007, fez com queaumentasse o tempo para a busca de recursos para saldar as dívidas de curtoprazo. Este índice mostra, do total de capital de terceiros, qual é o percentual dasdívidas à curto prazo, que estão representadas pelo passivo circulante

Imobilização do Patrimônio Líquido

Fórmula:

 

Invest. + Imob. + Intang. x 100Patrimônio Líquido

2007: 1.935 + 127.731 + 0 = 129.666 = 20,86 %621.573 621.5732008: 3.163 + 252.171 + 6.574 = 261.908 = 38,56 %679.243 679.243A situação da empresa teve uma piora, pois houve um aumento de 17,7% noano de 2008 em relação a 2007. Todo o PL, o capital de terceiros à longo prazo euma parte do capital de terceiros à curto prazo no ativo não circulante estavamsendo investidos, não restando recursos para o ativo circulante.Este índice mostraqual o percentual de comprometimento do capital próprio no ativo não circulante. Quanto menor ele for, melhor para a empresa.

Imobilização dos recursos não correntes

Fórmula:

 

Invest. + Imob. + Intang. X 100PL + PCN

2007: 1.935 + 127.731 + 0 = 129.666 = 12,62 %621.573 + 405.770 1.027.3432008: 3.163 + 252.171 + 6.574 = 261.908 = 21,01 %679.243 + 567.056 1.246.299A empresa ainda não tem recursos restantes para o Ativo Circulante. Em2007 para 2008 houve um aumento de 8,39%. Este índice mostra a utilização derecursos não correntes na aquisição do ativo não circulante (investimentos,imobilizado e intangível). Recursos não correntes são recursos à longo prazo, quepor meio do capital próprio (PL) , quer por meio de capital de terceiros (PNC), assimquanto menor for esse índice, melhor.

Liquidez Geral:

Fórmula:

 

AC + ARLPPC + PNC

2007: 786.840 + 0 = 786.840 = 1,10312.523 + 405.770 718.293

2008: 886.876 + 0 = 886.876 = 0,90414.144 + 567.056 981.200Em 2007 para cada R$ 1,00 de dívida a empresa tinha o valor de R$ 1,10para paga-lá, já em 2008 para cada R$ 1,00 de dívida a empresa passou à ter apenas R$ 0,90 para paga-lá, vemos um recuo no poder de pagamento de dívidada empresa.O índice de liquidez geral indica a capacidade de pagamento dosfinanciamentos e dívidas à longo prazo. O resultado apurado mostra quanto aempresa tem de bens e direitos para cada R$ 1,00 de dívida. Então é melhor quando esse indicador é maior.

Liquidez Corrente:

Fórmula:

 

ACPC

2007: 786.840 = 1,42554.8972008: 886.876= 1,14776.103Sendo assim: Apesar do recuo, as dívidas à curto prazo estão sendo pagas,pois em 2007 para cada R$ 1,00 de dividas à curto prazo a empresa tinha R$ 1,42 de recursos disponíveis, já em 2008 para cada R$ 1,00 de dívida à curto prazo aempresa tinha R$ 1,14 de recursos disponíveis.Este índice é considerado por muitos como o melhor indicador da capacidadede pagamento da empresa, pois mostra a capacidade de satisfazer suas obrigaçõesà médio prazo de vencimento.

Liquidez Seca:

Fórmula:

 

AC – EstoquePC

2007: 786.840 – 183.044= 603.796= 1,09554.897 554.8972008: 886.876 – 285.344= 601.532 = 0,78776.103 776.103Para cada R$ 1,00 de dívida à curto prazo os recursos disponíveis são de R$1,09 em 2007, já em 2008 para cada R$ 1,00 de dívida os recursos disponíveis sãode R$ 0,78, houve uma queda na capacidade da empresa.A liquidez seca, leva em consideração todas as contas que podem ser convertidas em dinheiro com relativa facilidade antes do prazo normal.

Giro do ativo:

Fórmula:

 

Vendas LíquidasAtivo Total

2007: 631.988 = 0,471.341.7372008: 696.124 = 0,421.662.979

2007: 124.219 = 9,26 %1.341.7372008: 112.953 = 6,79 %1.662.979

A rentabilidade de 2007 foi de 9,26% e de 2008 de 6,79%, havendo um recuono que se diz a evolução na rentabilidade do ativo.Índice que demonstra o quanto a empresa conseguiu rentabilizar o seu ativo,qual foi o lucro líquido em relação ao ativo total. É um indicador de desempenhoque mostra o quanto a empresa foi rentável em relação ao total dos seus recursosativo. Indicador, que revela quanto maior o resultado, melhor.

Rentabilidade do Patrimônio Líquido:

Fórmula:

 

Lucro Líquido x 100PL Médio

PL Médio = PL inicial + PL final 2 

2008: 621.573 + 679.243 = 1.300.816 = 650.408 2 2 

2007 : 124.219

não temos o valor 

 

2008:   112.953 = 17,37 %

650.408

A empresa remunerou o capital investido pelos sócios em 17,37% no ano de 2008.

Este índice mostra a rentabilidade do capital aplicado na empresa pelossócios, a taxa de rendimento do capital próprio.Verifica-se aqui a rentabilidade docapital, que não é o mesmo que lucratividade, pois a rentabilidade é quanto ocapital está sendo remunerado pelo lucro, quanto está se ganhando sobre ele, e alucratividade é quanto à empresa está tendo de lucro sobre suas operações devenda. Portanto quanto maior o resultado melhor.