ATPS Estrutura e Análise Demonstrações Financeiras

SUMÁRIO

Introdução.................................................................................................................... 4

Analise Vertical e Horizontal....................................................................................... 5

Analize das Causas e Variações....................................................................................10

Estrutura........................................................................................................................11

Quadro de Resumo........................................................................................................12

Estrutura........................................................................................................................13

Liquidez........................................................................................................................15

Rentabilidade ...............................................................................................................16

Dependência Bancaria..................................................................................................18

Analise pelo Método Dupont e Termômetro de Insolvencia........................................20

Necessidade de Capital de Giro....................................................................................24

Relatório........................................................................................................................25

Considerações Finais.....................................................................................................26

Referencias.....................................................................................................................27

INTRODUÇÃO

O objetivo principal desse trabalho é Analisar que nos permite avaliar uma determinada empresa nas seguintes áreas:

1. Rentabilidade;

2. Fluxo de Caixa;

3. Lucratividade;

4. Longevidade no mercado

As empresas desenvolvem algumas atividades financeiras que precisam ser registradas. Esses registros demonstram a vida da empresa e possibilitam uma análise completa de sua situação. A administração desses dados é responsabilidade do administrador financeiro, que coleta estrutura, analisa e gera informações essenciais para o processo de tomada de decisões.

A Análise das Demonstrações Financeiras é um importante instrumento que os administradores devem utilizar, visando otimizar os resultados e criar situações para a empresa.

1. Analise Vertical e Horizontal

1.1 Analise Vertical DRE

Analise Vertical DRE

Demonstração de Resultados 2007 2008

Circulante R$ A.V. R$ A.V.

Mercado Interno 679.099,00 10,78% 728.313,00 12,95%

Mercado Externo 82.057,00 89,22% 108.312,00 87,05%

Receita Operacional Bruta 761.156,00 100,00% 836.625,00 100,00%

Imposto Incidentes Sobre Venda -129.168,00 -16,97% -140.501,00 -16,79%

Receita Operacional Liquida 631.988,00 83,03% 696.124,00 83,21%

Custo dos Produtos e Serviços Vendidos -359.903,00 -47,28% -416.550,00 -49,79%

Lucro Bruto 272.085,00 35,75% 279.574,00 33,42%

Receitas (Despesas) Operacionais R$ R$

Vendas -59.786,00 -7,85% -65.927,00 -7,84%

Gerais e Administrativas -45.428,00 -5,97% -63.800,00 -7,63%

Pesquisa e Desenvolvimento -26.340,00 -3,46% -28.766,00 -3,44%

Honorários de Administração -8.025,00 -1,05% -8.278,00 -0,99%

Tributarias -6.742,00 -0,89% -2.913,00 0,35%

Resultado de Equivalência Patrimonial - - - -

Outras Receitas Operacionais Liquidas 1.031,00 0,14% 1.673,00 38,37%

Total de Despesas Operacionais -145.290,00 -19,09% -168.011,00 13,52%

Lucro Operacional Antes do Res. Fin. 126.795,00 16,66% 111.563,00 -13,65%

Resultado Financeiros

Receita Financeira 30.508,00 -23,62% 36.950,00 4,42%

Despesas Financeiras -5.048,00 -0,66% -5.061,00 -0,60%

Variação Cambial Ativa -3.796,00 -0,50% 10.752,00 1,29%

Variação Cambial Passiva 6.258,00 0,82% -7.338,00 -0,88%

Total Resultado Financeiro 27.922,00 3,67% 35.303,00 4,22%

Lucro Operacional Antes do Res. Fin. 154.717,00 20,33% 146.866,00 17,55%

Imposto de Renda e Contribuição Social

Corrente -27.457,00 -3,61% -33.324,00 -3,98%

Deferido 1.914,00 0,25% 4.715,00 -0,56%

Lucro Liquido Antes das Participações 129.174,00 16,97% 118.257,00 14,14%

Participação Minoritária -555,00 -0,07% -881,00 -0,11%

Participação da Administração -4.400,00 -1,00% -4.423,00 -0,53%

Lucro Liquido do Exercício 124.219,00 16,32% 112.953,00 13,50%