ATPS Estrutura e análise das demonstrações Financeiras

ETAPA 3 - ANALISE PELO MÉTODO DUPONT E TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA

CÁLCULO DA RENTABILIDADE DO ATIVO PELO MÉTODO DU PONT

[pic 1]

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[pic 2]

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2012:

Passivo Operacional – R$ 1.415.200,00

Passivo Financeiro – R$ 999.500,00

Patrimônio – R$ 1.287.400,00

2013:

Passivo Operacional – R$ 1.633.700,00

Passivo Financeiro – R$ 693.100,00

Patrimônio – R$ 1.168.300,00

Fórmula: Ativo Líquido = Ativo Total – Passivo Operacional

2012: Ativo Líquido = 5.356.700,00 – 1.415.200,00 = 3.941.500,00

2013: Ativo Líquido = 6.248.300,00 – 1.633.700,00 = 4.614.600,00

Fórmula:

Giro: Vendas Líquidas

           Ativo Líquido

2012: 6.345.700,00= 1,609958138

          3.941.500,00

2013: 7.010.300,00= 1,51915659

          4.614.600,00

Fórmula:

Margem: Lucro Líquido

                 Vendas Líquidas

2012: 874.400,00 = 0,13 (x100 = 13,78%)

          6.345.700,00

2013: 847.800,00 = 0,12 (x 100 = 12,09%)

          7.010.300,00        

Fórmula:

Rentabilidade do Ativo (Método Dupont) = Giro x Margem)

2012: 1,609958138 x 0,1378 = 0,2018 ( x 100 = 20,18% )

2013: 1,51915659   x 0,1209 = 0,1836 (x 100 = 18,36% )

MODELO STEPHEN KANITZ

Escala para medir a possibilidade de insolvência

Fórmula: Lucro Líquido        x 0.05

                 Patrimônio Líquido

2012: 874.400,00  x 0.05 = 0,03742

           1.287.400,00

2013: 847.800,00 = 0.166292 x 0.05 = 0.3628

           1.168.300,00

Fórmula2: Ativo Circulante + ANC x 1.65

              Passivo Circulante + PNC

2012: 3.378.300,00 + 1.978.400,00 = 5.356.700,00 = 1.00 x 1.65 = 1,65

          2.414.700,00 + 2.942.000,00    5.356.700,00

2013: 3.512.900,00 + 2.735.400,00 =  6.248.300,00 = 1,0036 x 1.65 = 1,6559

          2.326.800,00 + 3.898.900,00     6.225,700,00

Fórmula3: Ativo Circulante – Estoque x 3.55

              Passivo Circulante

2012: 3.378.300,00 – 700.700,00 = 2.677.600,00 =  1,10887 x 3.55 =  3,94

                2.414.700,00                    2.414.700,00

2013: 3.512.900,00 –799,500,00  =  2.713.400,00  = 1,16615 x 3,55 = 4,14

                    2.326.800,00                     2.326.800,00        

Fórmula4: Ativo Circulante     x 1.106

                   Passivo Circulante

2012: 3.378.300,00 = 1,399055783 x 1.106 = 1,48299913

          2.414.700,00

2013: 3.512.900,00 = 1,509755888 x 1.06 = 1,600341241

          2.326.800,00

Fórmula 5:       Exigível Total           x 0,33

                     Patrimônio Líquido

2012: 1.654.600,00 = 1,285226037 x 0.33 = 0,424124592

          1.287.400,00                        

2013: 2.753.300,00 = 2,356730152 x 0.33 = 0,77772095

           1.168.300,00

2012

FORMULA 1: 0,03742

FORMULA 2: 1,65

FORMULA 3: 3,94

FORMULA 4: 1,48299913

FORMULA 5: 0,424124592

F1+F2+F3-F4-F5

0,03742+1,65+3,94-1,48299913-0,424124592 = 3,720296278

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