ATPS Estrutura e analise

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Anhanguera de Piracicaba

         

Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras

ATIVIDADES PRÁTICAS SUPERVISIONADAS

 

Piracicaba/SP

2014

Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras

Amanda Marques Bernardino   E-mail: [e-mail]   RA 3838640167

Daniella J. C. Barbosa              E-mail: [e-mail]         RA: 5339100620

Eliny Janaina Mendes Felipe    E-mail: [e-mail]             RA: 5392111479

Patrícia C. L. Appolinario        E-mail: [e-mail]       RA: 5775162629

Silvania Cardoso da Silva        E-mail: [e-mail]              RA: 5307960095

                                                            Atividades Práticas Supervisionadas Apresentadas a

      Anhanguera, como exigência parcial para disciplina de

                                                     Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras, do                             curso de Administração, sob orientação da Prof.ª Rachel Niza.  

SUMÁRIO 

1. Introdução ........................................................................................................................... 04

2. Análise Vertical e Horizontal dos Demonstrativos Financeiros da empresa ROMI .......... 05

 2.1. Análise das Variações das Demonstrações Financeiras ................................................. 12

3. Índices Financeiros ............................................................................................................. 13

  3.1. Cálculo dos Índices Financeiros da Empresa ROMI ..................................................... 15

4. Método Dupont ................................................................................................................... 21

5. Modelo Stephen Kanitz – Termômetro de Insolvência .......................................................22

6. Diagrama Estratégico Qualitativo ....................................................................................... 25

7. Ciclo Operacional e Ciclo de Caixa da Empresa ROMI ..................................................... 26

8. Relatório do Patrimônio da Empresa .................................................................................. 28

9. Conclusão ............................................................................................................................ 31

10. Bibliografia ........................................................................................................................32

Introdução

A análise de Investimentos é um diagnóstico que envolve a saúde econômica, financeira e patrimonial de uma empresa. Este é uma forma de demonstrar os dados contábeis de uma organização de forma mais ampla para tomadas de decisões.

Neste trabalho se encontra toda a estrutura precisa para um relatório contábil, onde se pode verificar se a empresa está sendo viável ou não e o que precisa se melhorar nesta.

Estudaremos sobre as Analises Verticais e Horizontais de um Balanço Patrimonial e DRE, as Técnicas dos Índices Financeiros, o Método Dupont e Termômetro de Insolvência, Ciclo Operacional e o Ciclo de Caixa, enfim, as contas que envolvem e estruturam o diagnostico contábil.  

Análise Vertical e Horizontal dos Demonstrativos Financeiros da empresa ROMI

ANALISE VERTICAL – BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO	2007	2008
	R$	A.V	R$	A.V
CIRCULANTE
Caixa e equivalentes de caixa	189.010	14,08%	135.224	8,13%
Títulos mantidos para negociação	111.512	8,31%	53.721	3,23%
Duplicatas a receber	62.888	4,68%	77.463	4,65%
Valores a receber - repasse Finame fabricante	223.221	16,63%	306.892	18,45%
Partes relacionadas	-	-	-	-
Estoques	183.044	13,64%	285.344	17,15%
Impostos e contribuições a recuperar	11.537	0,86%	17.742	1,06%
Imposto de renda e contribuição social diferidos	2.149	0,16%	3.243	0,19%
Outros créditos	3.479	0,25%	7.247	0,43%
Total do circulante	786.840	58,64%	886.876	53,33%
NÃO CIRCULANTE	-	-	-	-
Realizável a longo prazo:	-	-	-	-
Duplicatas a receber	1.149	0,08%	1.686	0,10%
Valores a receber - repasse Finame fabricante	409.896	30,54%	479.371	28,82%
Partes relacionadas	-	-	-	-
Impostos e contribuições a recuperar	5.391	0,40%	18.245	1,09%
Imposto de renda e contribuição social diferidos	5.867	0,43%	9.488	0,57%
Outros créditos	2.928	0,21%	5.405	0,32%
Investimentos em controladas, incluindo ágio e deságio	-	-	-	-
Outros investimentos	1.935	0,14%	3.163	0,19%
Imobilizado, líquido	127.731	9,51%	252.171	15,16%
Intangível	-	-	6.574	0,39%
Total do não circulante	554.897	41,35%	776.103	46,66%
TOTAL DO ATIVO	1.341.737	100%	1.662.979	100%
ANALISE VERTICAL – BALANÇO PATRIMONIAL
PASSIVO	2007	2008
	R$	A.V	R$	A.V
CIRCULANTE
Financiamentos	29.498	2,19%	26.375	1,58%
Financiamentos - Finame fabricante	192.884	14,37%	270.028	16,23%
Fornecedores	25.193	1,87%	31.136	1,87%
Salários e encargos sociais	35.934	2,67%	33.845	2,03%
Impostos e contribuições a recolher	8.013	0,59%	7.357	0,44%
Adiantamentos de clientes	9.702	0,72%	14.082	0,84%
Dividendos e juros sobre o capital próprio	2.375	0,17%	11.777	0,70%
Participações a pagar	4.400	0,32%	4.500	0,27%
Outras contas a pagar	4.524	0,33%	15.044	0,90%
Provisão para passivo descoberto - controlada	-	-	-	-
Partes relacionadas	-	-	-	-
Total do circulante	312.523	23,29%	414.144	24,90%
NÃO CIRCULANTE	-	-	-	-
Exigível a longo prazo:	-	-	-	-
Financiamentos	49.306	3,67%	68.943	4,14%
Financiamentos - Finame fabricante	348.710	25,98%	453.323	27,25%
Impostos e contribuições a recolher	1.896	0,14%	3.578	0,21%
Provisão para passivos eventuais	1.659	0,12%	2.073	0,12%
Outras contas a pagar	-	-	9.626	0,57%
Deságio em controladas	4.199	0,31%	29.513	1,77%
Total do não circulante	405.770	30,24%	567.056	34,09%
PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA	1.871	0,13%	2.536	0,15%
PATRIMÔNIO LÍQUIDO	621.573	46,32%	679.243	40,84%
Capital social	489.973	36,51%	489.973	29,46%
Reserva de capital	2.052	0,15%	2.052	0,12%
Ajustes de avaliação patrimonial	(968)	0,07%	(349)	0,02%
Reserva de lucros	130.516	9,72%	187.567	11,27%
TOTAL DO PASSIVO E DO PL	1.341.737	100%	1.662.979	100%
ANALISE VERTICAL – DRE
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO	2007	2008
	R$	A.V	R$	A.V
RECEITA OPERACIONAL BRUTA
Mercado interno	679.099	107,45%	728.313	104,62%
Mercado externo	82.057	12,98%	108.312	15,55%
	761.156	120,43%	836.625	120,18%
Impostos incidentes sobre vendas	(129.168)	20,43%	(140.501)	20,18%
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA	631.988	100%	696.124	100%
Custo dos produtos e serviços vendidos	(359.903)	56,94%	(416.550)	59,83%
LUCRO BRUTO	272.085	43,05%	279.574	40,16%
RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS	-	-	-	-
Vendas	(59.786)	9,45%	(65.927)	9,47%
Gerais e administrativas	(45.428)	7,18%	(63.800)	9,16%
Pesquisa e desenvolvimento	(26.340)	4,16%	(28.766)	4,13%
Honorários da administração	(8.025)	1,26%	(8.278)	1,18%
Tributárias	(6.742)	1,06%	(2.913)	0,41%
Resultado de equivalência patrimonial	-	-	-	-
Outras receitas operacionais, líquidas	1.031	0,16%	1.673	0,24%
Total das despesas operacionais	(145.290)	22,98%	(168.011)	24,13
LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO	126.795	20,06%	111.563	16,02%
RESULTADO FINANCEIRO	-	-	-	-
Receita financeira	30.508	4,82%	36.950	5,30%
Despesa financeira	(5.048)	0,79%	(5.061)	0,72%
Variação cambial ativa	(3.796)	0,60%	10.752	1,54%
Variação cambial passiva	6.258	0,99%	(7.338)	1,05%
Total do resultado financeiro	27.922	4,41%	35.303	5,07%
LUCRO OPERACIONAL	154.717	24,48%	146.866	21,09%
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL	-	-	-	-
Corrente	(27.457)	4,34%	(33.324)	4,78%
Diferido	1.914	0,30%	4.715	0,67%
LUCRO LÍQUIDO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES	129.174	20,43%	118.257	16,98%
Participação minoritária	(555)	0,08%	(881)	0,12%
Participação da Administração	(4.400)	0,69%	(4.423)	0,63
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO	124.219	19,65%	112.953	16,22%