Analise de Investimento Gestão Financeira
Por: Bila1983 • 22/5/2015 • Trabalho acadêmico • 3.630 Palavras (15 Páginas) • 248 Visualizações
ANÁLISE DE INVESTIMENTOS
RIBEIRÃO PRETO
2013
ANÁLISE DE INVESTIMENTOS
Trabalho apresentado para a composição de nota do 2º bimestre, Disciplina de Análise de Investimentos do Curso de Ciências Contábeis, na Faculdade Anhanguera de Ribeirão Preto.
Orientação Prof.º. Luiz Terra
RIBEIRÃO PRETO
2013
SUMÁRIO
Introdução ............................................................................................................................... 05
Formas de Investimentos ........................................................................................................ 06
Importância do Investimento................................................................................................... 06
Relatório de Investimento Inicial ........................................................................................... 06
Planilha de Estimativa para Investimento Inicial e próximos Cinco anos ..............................07
Demonstrativo 1º Ano ............................................................................................................. 07
Demonstrativo 2º Ano............................................................................................................. 08
Demonstrativo 3º Ano ............................................................................................................. 09
Demonstrativo 4º Ano ............................................................................................................. 10
Demonstrativo 5º Ano.............................................................................................................11
Fluxo caixa do período de 5 Anos .......................................................................................... 12
Relatório ...................................................................................................................................12
Referências Bibliográficas .......................................................................................................14
INTRODUÇÃO
Quando adquirimos um novo bem de capital, que geram novas riquezas, estamos de fato invetistindo. Isso ocorre quando se aumenta os ativos financeiros, máquinas, terrenos, ou seja, é a privação do uso de recursos disponíveis hoje para receber um valor superior no futuro, caracterizando-se assim os investimentos.
Formas de Investimentos
Existem diversas formas de investimento, e tudo depende do seu perfil de investimento, a sua preocupação com riscos e o tempo, dividindo-se em três grandes categorias em relação a sua origem.
* Investimentos Públicos : recursos disponibilizados pelos governos ou entidades públicas a fim de gerar bem estar social.
* Investimentos privados : recursos disponibilizados por pessoas jurídicas ou físicas de direito privado
* Investimentos mistos: recursos disponibilizados em parte pelos governos ou entidades públicas e em parte por pessoas físicas ou jurídicas de direito privado
Importância do Investimento
No mundo contemporâneo econômico, investir significa buscar recursos, que propiciem crescimento e perpetuação no mercado, não se preocupando somente com o crescimento, mas buscando ações estratégicas e operacionais, que ofereçam condições paraenfrentar novos desafios e o aumento da concorrêcia.
Relatório Inicial de Investimento
O negocio no qual iremos investir será na área prestação de serviços, como lavanderia de Big Bag. Estes bags são utilizados pelas Usinas de açúcar para a distribuição e exportação de açúcar.
Atualmente no Estado de São Paulo este mercado é muito excasso e de pouco conhecimento da população, visto que existem poucas empresas deste seguimento, muitas Usinas dos Estados de Minas Gerais e Goiás e algumas cidade do Nordeste, madam seus bags para serem lavados aqui no Estado de São Paulo, devido a falta de empresas deste seguimento.
Empresa: LavaBag Lavanderia Ltda.
Serviços Prestados: Lavagem, higienização e manutenção de Big Bags.
Principais Clientes:
- Usinas de Açúcar e Álcool em geral;
Planilha de Estimativa para Investimento Inicial e próximos Cinco anos
1 º Ano – Investimento Inicial
1º Ano |
1 | Máquinas de Lavar com capacidade de lavagem de (100 kg) | R$ 60.000,00 |
1 | Centrífuga com capacidade de 100 kg | R$ 35.000,00 |
| Reforma do Prédio - Barracão | R$ 7.500,00 |
| Ativo Imobilizado parte adm | R$ 5.000,00 |
1 | Máquinas de Costura - Profissional | R$ 12.000,00 |
1 | Bomba d'água para lavagem dos Bags | R$ 4.000,00 |
1 | Prensa para embalagem dos Bags | R$ 5.000,00 |
1 | Camarâ para sevagem dos Bags (fabricação própria) | R$ 20.000,00 |
1 | carinhos para transporte dos bags - uso interno | R$ 2.000,00 |
1 | Bombas de distribuição de produtos de limpeza nas lavadoras | R$ 2.000,00 |
| Embalagem para bags | R$ 100,00 |
| Total do investimento | R$152.600,00 |
Despesas e Custos Fixos Mensais 1º ano |
Salários a Pagar | R$ 20.700,00 |
Encargos sob/ salários | R$ 3.519,00 |
Impostos sob faturamento | R$ 5.850,00 |
Aluguel barracão | R$ 4.000,00 |
Água e Energia | R$ 650,00 |
Despesas Mensais | R$ 3.250,00 |
Pró labore | R$ 6.000,00 |
Custos lavagem | R$ 1.750,00 |
Despesas variáveis | R$ 10.000,00 |
Total | R$ 55.719,00 |
Total anual | R$ 668.628,00 |
Capacidade Produtiva - 1º Ano |
Capacidade da empresa diária - lavagem | 800 |
Dias trabalhados no mês | 25 |
Custo de lavagem Unidade | R$ 1,75 |
Valor da Lavagem - Unidade | R$ 3,60 |
Faturamento Mensal | R$ 72.000,00 |
Faturamento Anual | R$ 864.000,00 |
Logo temos:
Investimento Inicial | R$ 152.600,00 |
Capital de Giro (Reserva) | R$ 44.400,00 |
Total Investimento | R$ 197.000,00 |
2 º Ano
Capacidade Produtiva 2º ano |
Capacidade da empresa diária - lavagem | 850 |
Dias trabalhados no mês | 25 |
Custo de lavagem Unidade | R$ 2,00 |
Valor da Lavagem - Unidade | R$ 3,90 |
Faturamento Mensal | R$ 82.875,00 |
Faturamento Anual | R$ 994.500,00 |
2º ano |
1 | Máquinas de Lavar com capacidade de lavagem de (100 kg) | R$ 70.000,00 |
1 | Centrífuga com capacidade de 100 kg | R$ 38.000,00 |
| Reforma do Prédio - Barracão | R$ 3.000,00 |
| Ativo Imobilizado parte adm | R$ 3.200,00 |
1 | Máquinas de Costura -Profissional | R$ 12.960,00 |
1 | Bomba d'água para lavagem dos Bags | R$ 4.500,00 |
1 | Prensa para embalagem dos Bags | R$ 5.500,00 |
1 | Camarâ para sevagem dos Bags (fabricação própria) | R$ 9.000,00 |
1 | Caminhão Cargo para transporte dos bags | R$ 50.000,00 |
1 | carinhos para transporte dos bags - uso interno | R$ 1.000,00 |
1 | Bombas de distribuição de produtos de limpeza nas lavadoras | R$ 1.200,00 |
| Embalagem para bags | R$ 250,00 |
| Total do investimento | R$ 198.610,00 |
Despesas e Custos Fixos Mensais 2º ano |
Salários a Pagar | R$ 26.113,97 |
Encargos sob/ salários | R$ 4.439,38 |
Impostos sob faturamento | R$ 7.380,04 |
Aluguel barracão | R$ 5.046,18 |
Água e Energia | R$ 820,00 |
Despesas Mensais | R$ 4.100,02 |
Pró labore | R$ 7.569,27 |
Custos lavagem | R$ 2.207,70 |
Despesas variáveis | R$ 12.615,45 |
Total | R$ 70.292,00 |
Total anual | 843.504,00 |
3º Ano
Capacidade Produtiva - 3º Ano |
Capacidade da empresa diária - lavagem | 950 |
Dias trabalhados no mês | 25 |
Custo de lavagem Unidade | R$ 2,45 |
Valor da Lavagem - Unidade | R$ 4,20 |
Faturamento Mensal | R$ 99.750,00 |
Faturamento Anual | R$ 1.197.000,00 |
3º ano |
1 | Máquinas de Lavar com capacidade de lavagem de (100 kg) | R$ 70.000,00 |
| Manutenção da Centrífuga com capacidade de 100 kg | R$ 5.000,00 |
| Reforma do Prédio - Barracão | R$ 5.000,00 |
| Ativo Imobilizado parte adm | R$ 4.000,00 |
1 | Máquinas de Costura - Profissional |R$ 13.000,00 |
| Bomba d'água para lavagem dos Bags | R$ 9.700,00 |
| Prensa para embalagem dos Bags | R$ 6.000,00 |
| Reforma Camarâ para sevagem dos Bags (fabricação própria) | R$ 5.000,00 |
| ManutençãoCaminhão Cargo para transporte dos bags | R$ 3.700,00 |
| Manutenção carinhos para transporte dos bags - uso interno | R$ 500,00 |
1 | Bombas de distribuição de produtos de limpeza nas lavadoras | R$ 1.000,00 |
| Embalagem para bags | R$ 300,00 |
| Total do investimento | R$ 123.200,00 |
Despesas e Custos Fixos Mensais 3º ano |
Salários a Pagar | R$ 31.697,43 |
Encargos sob/ salários | R$ 5.388,56 |
Impostos sob faturamento | R$ 8.957,97 |
Aluguel barracão | R$ 6.125,11 |
Água e Energia | R$ 995,33 |
Despesas Mensais | R$ 4.976,65 |
Pró labore | R$ 9.187,66 |
Custos lavagem | R$ 2.679,73 |
Despesas variáveis | R$ 15.312,77 |
Total | R$ 85.321,20 |
Total anual | 1.023.854,40 |
4º ano
Capacidade Produtiva 4º Ano |
Capacidade da empresa diária - lavagem | 1050 |
Dias trabalhados no mês | 25 |
Custo de lavagem Unidade | R$ 2,45 |
Valor da Lavagem - Unidade | R$ 4,20 |
Faturamento Mensal | R$ 110.250,00 |
Faturamento Anual | R$ 1.323.000,00 |
Investimento - 4º Ano |
Manutenção das Máquinas de Lavar com cap de lavagem de (100 kg) | R$ 20.000,00 |
Manutenção das Centrífuga com capacidade de 100 kg | R$ 8.000,00 |
Reforma do Prédio - Barracão | R$ 4.000,00 |
Ativo Imobilizado parte adm | R$ 4.500,00 |
ManutençãoMáquinas de Costura - Profissional | R$ 4.100,00 |
Manutenção Bomba d'água para lavagem dos Bags | R$ 1.200,00 |
Manutenção Prensa para embalagem dos Bags | R$ 2.000,00 |
Reforma Camarâ para sevagem dos Bags (fabricação própria) | R$ 5.000,00 |
Manutenção Caminhão Cargo para transporte dos bags | R$ 4.000,00 |
carinhos para transporte dos bags - uso interno | R$ - |
Manutenção Bombas de distribuição de prod de limpeza nas lavadoras | R$ 500,00 |
Embalagem para bags | R$ 150,00 |
Total do investimento | R$ 53.450,00 |
Despesas e Custos Fixos Mensais 4º ano |
Salários a Pagar | R$ 33.752,64 |
Encargos sob/ salários | R$ 5.737,95 |
Impostos sob faturamento | R$ 9.538,79 |
Aluguel barracão | R$ 6.522,25 |
Água e Energia | R$ 1.059,87 |
Despesas Mensais | R$ 5.299,33 |
Pró labore | R$ 9.783,37 |
Custos lavagem | R$ 2.853,48 |
Despesas variáveis | R$ 16.305,62 |
Total | R$ 90.853,30 |
Total anual | R$ 1.090.239,60 |
5º Ano
Capacidade Produtiva 5º Ano |
Capacidade da empresa diária - lavagem | 1150 |
Dias trabalhados no mês | 25 |
Custo de lavagem Unidade | R$ 2,45 |
Valor da Lavagem - Unidade | R$ 4,20 |
Faturamento Mensal | R$ 120.750,00 |
Faturamento Anual | R$ 1.449.000,00 |
Investimento - 5º ano |
Manutenção das Máquinas de Lavar com cap de lavagem de (100 kg) | R$ 20.000,00 |
Manutenção das Centrífuga com capacidade de 100 kg | R$ 8.000,00 |
Reforma do Prédio - Barracão | R$ 4.000,00 |
AtivoImobilizado parte adm | R$ 4.900,00 |
Manutenção Máquinas de Costura - Profissional | R$ 4.100,00 |
Manutenção Bomba d'água para lavagem dos Bags | R$ 1.200,00 |
Manutenção Prensa para embalagem dos Bags | R$ 2.000,00 |
Reforma Camarâ para sevagem dos Bags (fabricação própria) | R$ 6.000,00 |
Manutenção Caminhão Cargo para transporte dos bags | R$ 4.000,00 |
carinhos para transporte dos bags - uso interno | R$ - |
Manutenção Bombas de distribuição de prod de limpeza nas lavadoras | R$ 500,00 |
Embalagem para bags | R$ 1.150,00 |
Total do investimento | R$ 55.850,00 |
Despesas e Custos Fixos Mensais 5º ano |
Salários a Pagar | R$ 36.013,39 |
Encargos sob/ salários | R$ 6.122,28 |
Impostos sob faturamento | R$ 10.177,70 |
Aluguel barracão | R$ 6.959,11 |
Água e Energia | R$ 1.130,86 |
Despesas Mensais | R$ 5.654,28 |
Pró labore | R$ 10.438,66 |
Custos lavagem | R$ 3.044,61 |
Despesas variáveis | R$ 17.397,77 |
Total Mês | R$ 96.938,65 |
Total anual | R$ 1.163.263,80 |
Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa |
| 1º Ano | 2º Ano | 3º Ano | 4º Ano | 5º Ano |
Saldo Inicial | R$ - | R$ 42.772,00 | R$ 4.842,00 | R$ 54.787,60 | R$ 214.098,00 |
Despesas | R$ 668.628,00 | R$ 843.504,00 | R$ 1.023.854,40 | R$ 1.090.239,60 | R$ 1.163.263,80 |
Investimentos | R$152.600,00 | R$ 198.610,00 | R$ 123.200,00 | R$ 73.450,00 | R$ 55.850,00 |
Faturamento Anual | R$ 864.000,00 | R$ 994.500,00 | R$ 1.197.000,00 | R$ 1.323.000,00 | R$ 1.449.000,00 |
Saldo Final | R$ 42.772,00 | -R$ 4.842,00 | R$ 54.787,60 | R$ 214.098,00 | R$ 443.984,20 |
864 Milh 994.500 Milh 1.197 Milh 1.323 Milh 1.449 Milh
0 1 2 3 4 5
197 Mil
821.228 Mil 1.084.114 Milh 1.147.054,40 Milh 1.153.689,60 Milh 1.219.113,80 Milh
RELATÓRIO
Qualquer tipo de investimento tem importância para a organização em si, para a sociedade e principalmente para a economia do país, pois, para que a mesma cresça é necessário que os investimentos sejam crescentes. A economia brasileira é como uma cadeia alimentar, o aumento da produção da empresas é limitada a sua capacidade, chegando a produtividade máxima, ela terá de buscar formas para aumentar a produção, estas formas só é possível através de novos investimentos.
Além disso a empresa que possui dinheiro caixa ela pode investir no mercado financeiro, e, conseguir receber juros através de aplicações. Porém essas aplicações devem ser bem analisadas, pois, se a empresa não for precisar de imediato de dinheiro ou se o dinheiro poderá ficar aplicado por um período pré determinado.
Isto gera preocupação pois aplicações de longo prazo geralmente são menos arriscadas e geram uma quantia considerável de receita para as empresas, e aplicações de curto prazo às vezes são de riscos altos, mas também pode renderquantias consideráveis porém o risco é bem maior. Antes de qualquer tomada de decisão sobre investir é necessário uma boa análise para saber onde, quando e em que investir, pois, nem sempre será vantagem a empresa investir em determinado período, procurando a melhor rentabilidade para a empresa.
Algumas opções de aplicações financeiras são:
- CDB
- Caderneta de poupança
- Debêntures
- Ações de empresas
- Fundos de investimento
- Títulos Públicos
Uma outra forma de aplicação é a constituição uma nova empresa em um ramo de atividade que seja pré analisado onde a empresa terá vantagens competitivas e lhe dê uma boa rentabilidade.
O planejamento do qual foi feito para a empresa acima demonstrada foi baseado na escassez do mercado de trabalho que a mesma atua, o mercado é grande porém pouco conhecido, isso privilegiou a empresa.
Foram pesquisados diversos mercados de trabalho, e este, se destacou pelo retorno do qual a empresa terá, suas despesas e custos serão nos primeiros três anos valores altos, pois a empresa estará adquirindo ativos imobilizado para o aumento da produção e investindo em treinamento para funcionários, porém nos próximos dois anos, seus custos e despesas diminuirão pois agora será feita apenas a manutenção dos mesmo.
ETAPA 03
CONCEITOS BÁSICOS
VPL – Valor Presente Líquido
O valor presente líquido (VPL) é uma função utilizada na análise de investimento que avalia a viabilidade de um projeto de investimento. Ele é definido como o somatório dos valores presentes dos fluxos estimados de uma aplicação, calculados a partir de uma taxa dada e de seu período de duração.
Os fluxos estimados podem ser positivos ou negativos, de acordo com as entradas ou saídas decaixa. A taxa fornecida à função representa o rendimento esperado do projeto.
Caso o VPL encontrado no cálculo seja negativo, o retorno do projeto será menor que o investimento inicial, o que sugere que ele seja reprovado. Caso ele seja positivo, o valor obtido no projeto pagará o investimento inicial, o que o torna viável.
O cálculo do Valor Presente Líquido – VPL, leva em conta o valor do dinheiro no tempo. Portanto, todas as entradas e saídas de caixa são tratadas no tempo presente. O VPL de um investimento é igual ao valor presente do fluxo de caixa líquido do projeto em análise, descontado pelo custo médio ponderado de capital.
TIR – Taxa Interna de Retorno
A TIR ou a taxa interna de rentabilidade é outro indicador muito importante para avaliar a viabilidade de um projeto. Imaginemos que um investidor decide investir num novo negócio na Internet; um dos fatores mais importantes para esse investidor seria o de saber qual o retorno do seu investimento. Se assumirmos, por exemplo, que o investidor consegue facilmente 5% de retorno num investimento sem riscos num depósito a prazo e cerca de 9% com algum risco num investimento em ações, a taxa interna de rentabilidade esperada do investimento do seu negócio na Internet teria de ser superior a estes valores para ele ponderar investir no projeto.
É este o tipo de informação que a TIR nos dá: se for positiva, isso diz-nos que a rentabilidade do projeto que estamos a avaliar é superior à de outros investimentos sem risco. E assim temos então um cenário favorável para avançar; caso contrário, devemos ponderar bem a nossa decisão, pois a rentabilidade não é promissora.
A TIR também nos revela como o negócio se está a sair em termosfinanceiros. Afinal de contas, se o empresário decidiu investir no tal projeto na Internet, ele vai querer saber mais tarde se o investimento que realizou está a produzir resultados favoráveis. Uma TIR baixa revela que há qualquer coisa que ele tem de mudar para aumentar o retorno do seu investimento, ou que existem investimentos alternativos melhores.
PAYBACK
É o período de tempo necessário para que as entradas de caixa do projeto se igualem ao valor investido, ou seja, o tempo de recuperação do investimento realizado pelos sócios. Se levarmos em consideração que quanto maior o horizonte temporal, maiores são as incertezas, é natural qu as empresas procurem diminuir seus riscos optando por projetos que tenham um retorno do capital dentro de um período de tempo razoável.
É o tempo decorrido entre o investimento inicial e o momento no qual o lucro líquido acumulado se iguala ao valor desse investimento.Trata-se de uma das técnicas de análise de investimento alternativas ao método do Valor presente líquido (VPL) e a TIR (Taxa Interna de Retorno). Sua principal vantagem em relação ao VPL é que o payback leva em conta o prazo de retorno do investimento e, conseqüentemente, é mais apropriado em ambientes de risco elevado.
COMPARAÇÃO do PAYBACK, VPL e TIR
PAYBACK | VPL | TIR |
Não leva em conta o valor do dinheiro no tempo | Considera o valor do dinheiro no tempo, mediante o uso da TMA; | Considera o valor do dinheiro no tempo, mediante o uso da TMA; |
Não considera os riscos de cada projeto, que podem ser diferentes | Pode considerar diferentes riscos, ajustando a TMA a cada projeto; | Pode considerar diferentes riscos, ajustando a TMA a cada projeto; |
Não considera os fluxos decaixa após o período de payback | Considera todos os fluxos de caixa, inclusive com determinação de período de tempos para a correta comparação em termos de custo oportunidade. | Considera todos os fluxos de caixa, inclusive com determinação de período de tempos para a correta comparação em termos de custo oportunidade. |
CÁLCULO
PAYBACK
Ano | Fluxo Caixa | |
0 | -R$ 152.600,00 | |
1 | R$ 42.772,00 | |
2 | R$ 4.842,00 | |
3 | R$ 54.787,60 | |
4 | R$ 214.098,00 | Payback |
|
5 | R$ 443.984,20 | |
- Cálculo VPL
Excel HP 12-C
VPL |
Ano | Fluxo Caixa |
0 | -R$ 152.600,00 |
1 | R$ 42.772,00 |
2 | R$ 4.842,00 |
3 | R$ 54.787,60 |
4 | R$ 214.098,00 |
5 | R$ 443.984,20 |
FC ANO 0 | -R$ 152.600,00 |
FC ANO 1 À 5 | R$ 742.646,11 |
VPL | 590.046,11 |
152.600 [CHS] [G] [CFO]
42.772 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ] 4.842.000 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]
54.787,60 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]
214.098,00 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]
443.984,20 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]
0,55 [I]
F [NPV]: R$ 590.046,11
TIR
Excel HP 12-C
TIR |
Ano | FluxoCaixa |
0 | -R$ 152.600,00 |
1 | R$ 42.772,00 |
2 | R$ 4.842,00 |
3 | R$ 54.787,60 |
4 | R$ 214.098,00 |
5 | R$ 443.984,20 |
TIR | 48,67% |
152.600 [CHS] [G] [CFO]
42.772 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ] 4.842.000 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]
54.787,60 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]
214.098,00 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]
443.984,20 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]
F [IRR]: 48,67%
Analisando os cálculos de Payback, VPL e TIR, o projeto deverá ser aceito pois apresenta uma VPL de R$ 590.046,11 e uma TIR de R$ 48,67%
ETAPA 04
Incerteza, risco e volatilidade na análise de investimentos. O papel e o tratamento do risco na análise de investimentos.
INCERTEZA E RISCO
Os investimentos são tratados de forma deterministas, a possibilidade de não dar certo o que foi planejado praticamente não é considerada. Os fluxos de caixa são poucos conhecidos, apostam-se muito na sua previsão, com mínimas chances de dar errado, o erro não influenciara a ponto de inviabilizar do projeto. Já nos casos de fluxo de caixa projetados a maior parte dos projetos possuem uma grande incerteza. Tratar o projeto de forma determinista pode comprometer o resultado, portanto é necessário adotar uma abordagem onde são considerados os riscos e incertezas do projeto. Muitas vezes os investidores tomam decisões de investimento em situações de incerteza: economia, concorrência, evolução de mercados, preferências dos consumidores. Definição derisco: possibilidade de prejuízo financeiro. O risco esta associado à incerteza, à viabilidade do retorno e um ativo.
VOLATILIDADE
O risco pode ser medido através do conceito de volatilidade, ou seja a variabilidade de dados passados, que é a variação em relação a uma média, normalmente calculada utilizando conceito estatístico de desvio padrão. Sendo assim o calculo da volatilidade pode ser feito utilizando medidas estatísticas da media e do desvio padrão. É uma forma bem usual, para se medir os riscos, sendo o resulta expresso em porcentagem, ao fim de um período de tempo.
CÁLCULO DE INVESTIMENTO EM MERCADO DE CAPITAL – POUPANÇA
Fluxo de Caixa |
| 1º Ano 2009 | 2º Ano 2010 | 3º Ano 2011 | 4º Ano 2012 | 5º Ano 2013 |
Investimento | R$ 170.000,00 | R$ 182.058,10 | R$ 194.448,97 | R$ 209.033,61 | R$ 222.777,57 |
Percentual | 7,0930% | 6,8060% | 7,5005% | 6,5750% | 3,0378% |
Rendimento | R$ 182.058,10 | R$ 194.448,97 | R$ 209.033,61 | R$ 222.777,57 | R$ 229.545,11 |
Saldo Final | R$ 12.058,10 | R$ 12.390,87 | R$ 14.584,64 | R$ 13.743,96 | R$ 6.767,54 |
TIR |
Ano | Fluxo Caixa |
0 | -R$ 170.000,00 |
1 | R$ 12.058,10 |
2 | R$ 12.390,87 |
3 | R$ 14.584,64 |
4 | R$ 13.743,96 |
5 | |
TIR | -34,02% |
VPL TIR
VPL |
Ano | Fluxo Caixa |
0 | -R$ 170.000,00 |
1 | R$ 12.058,10 |
2 | R$ 12.390,87 |
3 | R$ 14.584,64 |
4 | R$ 13.743,96 |
5 | R$ 6.767,54 |
FC ANO 0 | -R$ 152.600,00 |
FC ANO 1 À 5 | R$ 58.624,62 |
VPL |(93.975,38) |
ANÁLISE DOS RISCOS E INCERTEZAS DO PROJETO APRESENTADO.
Analisando o projeto apresentado, assim como qualquer outro investimento ele está exposto aos riscos, as incertezas, porém, seu risco é pequeno, pois, se levado em consideração seu PAYBACK, que será no quarto ano o projeto seria recusado, mas se levarmos em consideração seu VPL e sua TIR, nota-se que além do retorno do valor investido pelos sócios, terá o valor de R$ 590.046,11 (Quinhentos e Noventa Mil e Quarenta e Seis Reais e Onze Centavos), e apresenta uma TIR de 48,67%. Se ao invés de investirmos no projeto, investíssemos o dinheiro na Poupança, sua TIR seria negativa em -34,02% e obteríamos uma VPL de -93.975,38 (Noventa e Três Mil Novecentos e Setenta e Cinco Reais e Trinta e Oito Centavos) Negativa. Portanto o projeto é aceitável.
CONCLUSÃO
Concluímos que para que um investimento de um projeto seja lucrativo é preciso analise fundamental, para sobrevivência de uma empresa no mercado competitivo. Objetivo proposto foi alcançado onde uma analise de Fluxo de Caixa, VPL, TIR, TMA onde podemos analisar o projeto e informações e conceito econômico que foram aplicados de maneira clara para oferecer o resultado de viabilidade ou não do investimento.
Referência Bibliográficas:
http://www.administradores.com.br/artigos/economia-e-financas/o-que-e-investimento-e-por-que-investir/33499/
http://www.sebrae.com.br
http://revistapegn.globo.com
http://blogdoempreendedor.com/blog/
http://www.investbolsa.com.br
http://www.bmfbovespa.com.br
http://www.agorainvest.com.br
https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0Ap6km33lylCUdGE1cHg3ZklOODItc3JBQ0JBZ1g1MHc
http://www.cavalcanteassociados.com.br
...