Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras

Universidade Anhanguera – Uniderp

Centro de Educação à Distância

Atividade Prática Supervisionada - ATPS

Disciplina: Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras

Pelotas / RS

2015

Sumário

1. INTRODUÇÃO 3

2. ETAPA 01: ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL 4

Tabela 01: Análise Vertical da DRE das Indústrias Romi S. A. 4

Tabela 02: Análise Horizontal da DRE das Indústrias Romi S. A 5

Tabela 03: Análise Vertical do Balanço Patrimonial das Indústrias Romi S.A. 6

Tabela 04: Análise Horizontal do Balanço Patrimonial das Indústrias Romi S.A. 8

3. ETAPA 02: FUNÇÃO DOS ÍNDICES ECONÔMICOS E FINANCEIROS 10

3.1. Estrutura de Capital 10

3.1.1. Participação de Capitais de Terceiros 10

3.1.2. Composição do endividamento 10

3.1.3. Imobilização do Patrimônio Líquido 10

3.1.4. Imobilização dos Recursos não Correntes 10

3.2. Liquidez 10

3.2.1. Liquidez Seca 10

3.2.2. Liquidez Corrente 11

3.2.3. Liquidez Geral 11

3.3. Rentabilidade 11

3.3.1. Giro do Ativo 11

3.3.2. Margem Líquida 11

3.3.3. Rentabilidade do Ativo 11

3.3.4. Rentabilidade do Patrimônio Líquido 11

3.4. Dependência Bancária 11

3.4.1. Financiamento do Ativo 11

3.4.2. Participação das Instituições de Crédito 11

3.4.3. Por Instituições Financeiras 11

4. ETAPA 03: 14

4.1. A UTILIZAÇÃO DO MÉTODO DUPONT 14

4.2. A UTILIZAÇÃO DO TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA 15

4.3. DIAGRAMA ESTRATÉGICO QUALITATIVO 16

5. ETAPA 04: A ANÁLISE DO FLUXO DE CAIXA E NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO 17

CONSIDERAÇÕES FINAIS 18

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS: 19

1. INTRODUÇÃO

Esta atividade complementar tem comoobjetivo apresentarmos à aplicação das técnicas de análise financeiro-econômica para a elaboração de um parecer sobre a saúde patrimonial da empresa analisada.

Desta forma cada etapa desenvolvida proporcionará os instrumentos necessários para atingirmos o objetivo proposto. Apresentaremos a necessidade da Análise Vertical e da Análise Horizontal como auxílio na tomada de decisão, bem como a interpretaçãodas variações ocorridas e apuradas nesta elaboração. Demonstraremos a necessidade e a função dos índices econômicos e financeiros para obtermos uma visão transparente da empresa estudada.Iremos utilizar o método DUPONT e o termômetro de insolvência para a elaboração de projeto de viabilidade econômica para a empresa, bem como prever atendência à falência da mesma.

E, por fim serão utilizados os conceitos básicos da preparação do Fluxo de Caixa e as tendências gerenciais do demonstrativo, na empresa analisada.

2. ETAPA 01: ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL

A Análise Vertical mostra a importância de cada conta dentro da demonstração financeira e através de comparações é possível inferir se ela está dentro ou fora dos padrões usuais. Já a Análise Horizontal mede a evolução de uma conta ao longo de dois ou mais exercícios, o que permite uma ideia de tendências futuras.

Tabela 01: Análise Vertical da DRE das Indústrias Romi S. A.

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO - DRE 2007 2008

ANALISE VERTICAL R$ A.V. R$ A.V.

RECEITA OPERACIONAL BRUTA 761.156 836.625

Mercado interno 679.099 728.313

Mercado externo 82.057 108.312

Impostos incidentes sobre vendas -129.168 -140.501

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 631.988 100,00 696.124 100,00

Custos dos produtos e serviços vendidos -359.903 -56,95 -416.550 -59,84

LUCRO BRUTO 272.085 43,05 279.574 40,16

RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS

Vendas -59.786 -9,46 -65.927 -9,47

Gerais e administrativas -45.428 -7,19 -63.800 -9,17

Pesquisa e desenvolvimento -26.340 -4,17 -28.766 -4,13

Honorários de administração -8.025 -1,27 -8.278 -1,19

Tributárias -6.742 -1,07 -2.913 -0,42

Resultado de equivalência patrimonial

Outras receitas operacionais líquidas 1.031 0,16 1.673 0,24

Total das despesas operacionais -145.290 -22,99 -168.011 -24,14

LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO 126.795 20,06 111.563 16,03

RESULTADO FINANCEIRO

Receita