A Cia. Red S.A. - EXERCÍCIO

A Cia. Red S.A. - EXERCÍCIO

A Cia. Red S.A. fabrica e comercializa produtos de segurança para veículos. Por ocasião da elaboração do Planejamento Estratégico, o conselho e diretoria reunida analisa o Balanço Patrimonial e a Demonstração dos Resultados pelas técnicas vertical (AV) e horizontal (AH), com objetivos da verificação do desempenho e fixar estratégias para o exercício seguinte. Os dados abaixo demonstram os seus resultados nos dois últimos anos.

BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO 20X1 AV % 20X2 AV % AH %

Circulante

Caixa 60.000 1,79 75.000 1,62 25,00

Bancos 120.000 3,58 155.000 3,34 29,17

Duplicatas a Receber 260.000 7,76 470.000 10,15 80,77

Estoques 380.000 11,34 650.000 14,03 71,05

Soma At. Circulante 820.000 24,47 1.350.000 29,14 64,63

Realizável Longo Prazo

Contas a Receber 72.000 2,15 102.000 2,20 41,67

Bcos. Conta Vinculada 57.500 1,72 68.319 1,47 18,82

Soma Realiz. L. Prazo 129.500 3,87 170.319 3,67 31,52

Ativo Permanente

Investimento 700.000 20,90 900.000 19,43 28,57

Imobilizado Líquido 1.400.000 41,80 1.800.000 38,86 28,57

Diferido Líquido 300.000 8,96 412.156 8,9 37,38

Soma At. Permanente 2.400.000 71,66 3.112.156 67,19 29,67

TOTAL DO ATIVO 3.349.500 100,00 4.632.475 100,00 38,30

PASSIVO 20X1 AV % 20X2 AV % AH %

Circulante

Fornecedores 370.000 11,05 535.000 11,55 44,59

Impostos a Pagar 75.000 2,24 167.500 3,31 23,33

Salários a Pagar 99.500 2,97 222.600 4,81 123,72

Dividendos a Pagar 85.000 2,54 125.500 2,71 47,65

Soma Passivo Circulante 629.500 18,80 1.050.600 22,68 66,89

Exigível Longo Prazo

Empréstimos a Pagar 87.000 2,60 120.000 2,59 37,93

Empréstimos Externos 123.000 3,67 175.000 3,78 42,28

Soma Exig. Longo Prazo 210.000 6,27 295.000 6,37 40,48

Patrimônio Líquido

Capital Social 1.200.000 35,83 2.200.000 47,49 83,33

Reserva de Capital 800.000 23,88 300.000 6,48 -62,50

Reserva Legal 70.000 2,09 95.125 2,05 35,89

Reserva Estatutária 85.000 2,54 135.250 2,92 59,12

Reserva de Contingência 105.000 3,13 95.000 2,05 -9,52

Lucros Acumulados 250.000 7,46 461.500 9,96 84,60

Soma Patrim. Líquido 2.510.000 79,93 3.286.875 70,95 30,95

TOTAL DO PASSIVO 3.349.500 100,00 4.632.475 100,00 38,30

DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS

CONTAS 20X1 AV % 20X2 AV % AH %

Receita Bruta (RB) 11.200.000 110,56 16.500.000 110,22 47,32

Impostos s/ RB -1.070.000 -10,56 1.530.000 -10,22 42,99

Receita Líquida 10.130.000 100,00 14.970.000 100,00 47,78

Custo Merc. Vend. (CMV) -6.080.000 -60,02 -8.750.000 -58,45 43,91

Lucro Bruto 4.050.000 39,98 6.220.000 41,55 53,58

Despesas Operacionais

Desp. Vendas -850.000 -8,39 -1.400.000 -9,35 64,7

Desp. Administrativas -2.100.000 -20,73 -3.000.000 -20,04 42,86

Desp. Financeiras -470.000 -4,64 -680.000 -4,54 44,68

Desp. Depreciação -220.000 -2,17 -320.000 -2,14 45,45

Desp. Amortização -85.000 -0,84 -120.000 -0,80 41,17

Variação Cambial -45.000 -0,44 -65.000 -0,43 44,44

Result. (DES CONC/OBIT) 38.000 0,37 57.000 0,38 50,00

Soma Desp. Operac. -3.732.000 -36,84 -5.528.000 -36,93 48,12

Lucro Operacional 318.000 3,14 692.000 4,62 117,61

Resul. Não Operacional -18.000 -0,18 -22.000 -0,15 22,22

LAIR (Lucro antes IR) 300.000 2,96 670.000 4,47 123,93

Provisão IR e CSL -75.000 -0,74 -167.500 -1,12 123,33

Lucro Líquido 225.000 2,22 502.500 3,35 123,33

Os conselheiros e diretores concluíram:

1. O endividamento da empresa é baixo;

2. O volume de estoques é baixo para o nível atual das vendas;

3. A liquidez corrente da empresa é excelente;

4. A política de expansão nos investimentos permanente foi acertada, pois as vendas cresceram 417% e o lucro 123%;

5. Os custos estão controlados, mas as Despesas Operacionais expandiram fora do normal;

6. A depreciação é preocupante, algumas máquinas são usadas intensivamente com desgastes acelerados e são vendidas abaixo do valor contábil.

Diante destas análises foram decidias as seguintes metas para o período seguinte:

1. Alavancar o negócio com empréstimos externos de US$ 500.000.00 (US$2,00 com taxa de 10% a.a.) para expandir o parque fabril, adquirindo máquinas com tecnologias avançadas e de melhor produtividade;

2. Aumentar em 50% o volume de estoques em razão da demanda crescente;

3. Aumentar