A Controladoria e Sistemas de Informação

UNIVAG- Centro Universitário de Várzea Grande

Disciplina: Controladoria e Sistemas de Informação     Turma: 8º Sem. CIC

Docente: Maurício Pires

Data:  31/08/2017

RELATÓRIO DESCRITIVO DOS ÍNDICES

EMPRESA: EXEMPLO S/A em 31/12

ESTRUTURA DE CAPITAL	FÓRMULAS	2006	2007	2008	PADRÃO
1. Participação de Capitais Terceiros	CT/PL x 100	154,58%	183,12%	238,96%	85%
2. Composição do Endividamento	PC/ CT x 100	81,00%	54,56%	49,11%	50%
3. Imobilização do P.L.	(AÑC-ARLP)/PL x 100	71,50%	121,87%	163,07%	60%
4. Imobilização Recursos Não Correntes	(AÑC- ARLP)/(PL+ELP) x 100	55,28%	66,52%	73,58%	48%
LÍQUIDEZ
5. Liquidez Geral	(AC+ARLP)/(PC+PELP)	1,18	0,88	0,74	2,00
6. Liquidez Corrente	AC/ PC	1,46	1,61	1,50	1,30
7. Liquidez Seca	AC- Estoques/PC	0,90	0,87	0,82	1,10
RENTABILIDADE
8. Giro do Ativo	VL/Ativo	1,76	1,11	1,04	2,10
9. Margem Líquida	LL/VL x 100	4,67%	3,77%	2,84%	13%
10. Rentabilidade do Ativo	LL/Ativo x 100	8,21%	4,19%	2,93%	20%
11. Rentabilidade do Patrimônio Líquido	LL/PL Médio x 100	23,64%	13,49%	10,79%	25%
ATIVIDADE
12. PMRE	Estoques/CMV X 360	74 dias	114 dias	112 dias	70 dias
13. PMRV	Clientes/ Vendas Realizadas x 360	63 dias	67 dias	70 dias	77 dias
14. PMPC	Fornecedores/ Compras x 360	85 dias	83 dias	73 dias	78 dias
15. Ciclo Operacional	PMRE+PMRV	137 dias	181 dias	182 dias	147 dias
16. Ciclo Financeiro	C.O. – PMPC	52 dias	98 dias	109 dias	ias
17. NCG	ACO-PCO	R$ 812.687	1.233.184	1.724.041

RELATÓRIO DESCRITIVO DE ANALISE DE ÍNDICES  DA EMPRESA EXEMPLO S/A (2006,2007 e 2008)

Após a análise e interpretação dos índices financeiros, econômicos e de atividades calculados com base no Balanço Patrimonial e na Demonstração de Resultado do Exercício da Empresa Exemplo S/A, levantados em 31/12 dos anos de 2006, 2007 e 2008, apresentamos as seguintes informações:

Estrutura de Capital

         A Empresa Exemplo S/A aumentou seu endividamento de 154%, em 2006, para 183%, em 2007 e 239% em 2008, passando a depender muito mais de capitais terceiros, piorando seu indicador de risco em relação a 2006. Entretanto, em 2007 e 2008, alterou o perfil de sua dívida, pois o percentual de dívidas de curto prazo, que era de 81% no ano precedente, passou para 54% em 2007e 49% em 2008, dando-lhe mais prazo para pagamento das mesmas. O grau de imobilização do Patrimônio Líquido que era de 71% em 2006, subiu para 121% em 2007e 163% em 2008, absorvendo tanto em 2007 como em 2008, todo o Patrimônio Líquido e ainda uma parcela de capitais de terceiros equivalente a 21% e 63% do mesmo respectivamente. Com isso, a empresa ficou sem Capital Circulante Próprio em 2007 e 2008. Entretanto, a imobilização de recursos não correntes permaneceu dentro de níveis equivalentes (100%) e permitiu à empresa até mesmo aumentar o Capital Circulante Líquido em 2007 e diminuir um pouco em 2008.

Liquidez

         Em virtude de não ter Capital Circulante Próprio em 2007 e 2008, a liquidez Geral caiu para 0,88 e 0,74, quando havia sido de 1,18 em 2006. Queda significativa de 37% em relação a 2006. Isto significa que a relativa tranqüilidade existente em 2006 deixou de existir tanto em 2007 como em 2008, pois à longo prazo a empresa dependerá da geração de recursos para manter boa liquidez. Contudo, em decorrência do aumento do Capital Circulante Líquido, a empresa conseguiu melhorar ligeiramente a Liquidez Corrente ( donde se conclui que o nível de Capital Circulante Líquido mantido é satisfatório); isso indica que a curto prazo não haverá problemas de liquidez. Quanto à liquidez Seca, houve queda insignificante de 0,90, em 2006, para 0,87, em 2007 e 0,82 em 2008. O quociente de liquidez imediata de 0,03 em 2006, 0,02 em 2007 e 0,01 em 2008, indica que para cada R$1 de dívida à curto prazo, existem respectivamente R$ 0,03, R$ 0,02 e R$ 0,01 no disponível da empresa. No caso da empresa Exemplo S/A, vamos supor que, do total das obrigações de curto prazo, 10% vençam dentro de 20 dias. Neste caso, podemos considerar insatisfatório o quociente encontrado nos três períodos.

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