A Gestão de Capital de Giro FGV

Agora vamos realizar uma atividade que tem por objetivo levá-lo a ser capaz de revisar as estratégias de capital de giro, no que se refere especialmente às fases de diagnóstico da situação financeira e projeção de resultados econômicos.

TAREFA

Aproveitando a melhoria de renda das classes C e D, a Calçados ABC iniciou, em 20X0, um amplo projeto de expansão envolvendo a abertura de novos pontos e a implantação do sistema de crediário próprio. Tais esforços, hoje consolidados, permitiram um forte crescimento das vendas e do lucro, mas afetaram a situação financeira da empresa.

Partindo desse contexto, imagine que você tenha assumido o cargo de Gestor Financeiro da Calçados ABC e tenha recebido a incubência de identificar as razões da falta de liquidez bem como avaliar as sugestões propostas pelos demais departamentos da empresa para solucionar o problema.

De modo a atender ao objetivo proposto, você deverá realizar as ações indicadas nesta atividade, as quais estão distribuídas em três etapas.

ETAPA 1 – DIAGNÓSTICO DA SITUAÇÃO FINANCEIRA

O primeiro passo para vislumbrar um cenário de recuperação financeira é avaliar as demonstrações contábeis da empresa.

Sendo assim, com base nos balanços patrimoniais (BP) e nas demonstrações de resultado do exercício (DRE) de 20X0 a 20X2 da Calçados ABC, você deverá calcular:

o capital de giro líquido;

a necessidade de capital de giro;

o saldo de tesouraria;

os índices de liquidez;

os prazos médios e

os ciclos.

Capital de Giro Liquido CCL= AC-PC

CCl 2010= 5.550-2.952=2.598

CCL 2011= 11.521-7.929=3.592

CCL2012=23.547-17.433=6.114

Necessidade de Capital de Giro NCG-PCO

NCG 2010= 4000-1.802=2.198

NCG 2011= 9.000-2.699=6.301

NCG 2012=20.66-3.333=17.333

Saldo de Tesrouraria ST= CCL-NCG

ST 2010=2.598-2.198=400

ST 2011=3.592-6.301=2.709

ST 2012= 6.144-17.33=11.219

Indice de Liquidez Corrente AC/PC

LC 2010= 5.550/2.952=1,88

LC 2011= 11.521/7.929=1,45

LC 2012= 23.547/17.433=1,35

Indice de Liquidez Seca – LS=(AC-estoques)/PC

LS 2010= (5.550-2.500)/2.952=1.03

LS 2011= (11.521-6.000)/7.929=0,70

LS 2012= (23.547-14.000)/17.433=0,55

Indice de liquidez imediata – LI =CAIXA/PC

LI