ATPS Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras

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Unidade de Ensino
Taboão da Serra / SP

Curso
Administração

Disciplina

Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras

Karina Silva - RA: 7161528464

Luana Santos - RA: 6580312728

Renato Barboza - RA: 6942009615

Tatiana Queiroz - RA: 6788410619

Wagner Corrêa – RA: 6750346812

TABOÃO DA SERRA/SP

Março/2015

Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras

Professor a Distância

Wagner Luiz Villalva

Professor Presencial

Professora Hellen Rodrigues

Karina Silva - RA: 7161528464

Luana Santos - RA: 6580312728

Renato Barboza - RA: 6942009615

Tatiana Queiroz - RA: 6788410619

Wagner Corrêa – RA: 6750346812        

TABOÃO DA SERRA/SP

2015

ETAPA 1 – ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL

 ANALISE HORIZONTAL NO BALANÇO PATRIMONIAL EM 2007 E 2008

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ANÁLISE DAS POSSIVEIS CAUSAS DAS VARIAÇOES

Vendas

A Receita Operacional Liquida consolidada apresentou um crescimento de 10,1% em comparação a 2007 atingindo 696 milhões. Este crescimento se deu pelo desempenho geral de suas operações e pelo desempenho positivo dessa atividade no Brasil em 2008. A empresa mostrou ser competitiva, no mercado externo, nas receitas de exportação teve um aumento de 35%, dentro das exportações a receita operacional teve um crescimento de 3% de um ano para o outro.

Custos dos Produtos Vendidos

À análise horizontal de 2007, o custo dos produtos e serviços vendidos apresentou um aumento de R$ 56.647,00, tendo aumento de 13,60%. Na Analise Vertical em 2008 o aumento foi de 2,89% comparado ao ano anterior. Conforme os aumentos das receitas observaram o aumento dos custos e a diminuição da margem de lucro.

Na Margem Bruta

Fórmula: Lucro Bruto*100        

        Receita Líquida

2007	124, 219	9,26%
1341, 737

2008	112, 953	6,79%
1662, 797

Margem Bruta - em relação a 2007 todas as unidades de negócio tiveram as margens reduzidas, decorrente da conjuntura cambial e da instabilidade do preço de algumas matérias-primas metálicas, principalmente na divisão de fundidos e usinados, o que levou a uma redução significativa no volume de vendas, que atingiu 40,2% contra 43,1% em 2007.

Nas Despesas Operacionais

Em 2007 os valores das despesas foram de R$145.290,00, segundo a análise horizontal. No ano de 2008 este valor foi de R$168.011,00, ou seja, 15,52% de aumento.

As despesas administrativas foram as que obtiveram maior diferença de um ano para o outro com um aumento de 40,44%, contudo houve uma diminuição nas despesas tributárias de -56,79%, isto se deve à uma melhora na gestão tributária da empresa.

Contas Patrimoniais

No circulante a situação da empresa é confortável uma vez que o índice do Ativo Circulante é 2,14 vezes maior do que o Passivo Circulante, ou seja, para cada 1,00 real de obrigações a pagar no circulante a empresa tem 2,14 reais em bens e direitos no circulante.

No não circulante a situação é muito parecida, estando a empresa com um índice de Ativo não Circulante de 1,37 vezes maior que o Passivo não Circulante.

Os Juros sobre o Capital Próprio foram creditados aos acionistas durante o ano de 2008, líquidos de IRRF e imputáveis aos dividendos mínimos obrigatórios do exercício social de 2008, foram de R$35,5 milhões e correspondeu a 31,4% do lucro líquido do exercício.

O circulante de 2007 para 2008 a conta “Outros Créditos” aumentou para 10,8% e a que teve maior relevância foi a de Títulos Mantidos para Negociação, com redução de 51,82%.

O ativo não circulante apresentou a conta Impostos e Contribuições a recuperar o de maior percentual com 238,43% e o menor foi o de Valores a receber-repasse Finame fabricante, com 16,95%.

No Passivo circulante o aumento de 395,87% na conta Dividendos e juros sobre o capital próprio, foi o maior e o menor na conta Financiamento com redução de 10,59%.

No Passivo não circulante o Deságio em controladas teve um salto de 302,86% e a Provisão para passivos eventuais um aumento de 24,95%.

No Patrimônio Líquido com 43,71% a Reserva de Lucros foi a mais alta e a menor foi os ajustes de Avaliação Patrimonial com uma redução de 63,95%.

QUADRO RESUMO DOS ÍNDICES

 

 

Índice	Índice	Fórmula	Interpretação
Estrutura de Capital	Participação de Capitais de Terceiros	PC + ELP x 100 Passivo total	Indica qual a “dependência” dos negócios em relação a recursos de terceiros (bancos, fornecedores, recursos trabalhistas e tributários).
	Composição do endividamento	Passivo circulante x 100 Capital de terceiros	Mostra a relação entre o passivo de curto prazo da empresa e o passivo total. Ou seja, qual o percentual de passivo de curto prazo é usado no financiamento de terceiros.
	Imobilização do Patrimônio Líquido	ANC - RLP x 100 Patrimônio líquido	Quanto menor melhor, já que quanto menos a empresa investe em ativo permanente, mais recursos próprios sobram para outros investimentos, diminuindo a necessidade de endividamento e do financiamento de terceiros. É importante ter em mente, entretanto, que este indicador muda muito de acordo com o setor de atuação da empresa.
	Imobilização dos recursos não correntes	ANC - RLP x 100 Patrimônio Líquido + Exigível a longo prazo	Quanto menor melhor, já que quanto menos a empresa investe em ativo permanente, mais recursos próprios sobram para outros investimentos, diminuindo a necessidade de endividamento e do financiamento de terceiros. É importante ter em mente, entretanto, que este indicador muda muito de acordo com o setor de atuação da empresa.
Liquidez	Liquidez Geral	Ativo circulante + Realizável longo prazo Passivo circulante + exigível a longo prazo	Demonstra a “viabilidade” de médio e longo prazo dos pagamentos de compromissos já assumidos. O índice mínimo é 1. Abaixo de 1, indica problemas de liquidez.
	Liquidez Corrente	Ativo circulante Passivo circulante	Evidencia a capacidade de pagamento de curto prazo. Um índice inferior a 1 indica problemas prementes de liquidez.
	Liquidez Seca	Ativo circulante - estoques Passivo circulante	Como os estoques tem uma característica de permanência nas atividades da empresa (pois são indispensáveis a maioria das atividades de produção e comercialização), este índice procura demonstrar uma “liquidez real”, mediante a realização de ativos ditos “financeiros” (que se realizam em caixa).
Rentabilidade	Giro do ativo	Vendas líquidas Ativo total	Indica qual a geração de receitas sobre cada R$ do ativo. Quanto maior o índice, maior a capacidade de geração de receitas, indicando um bom desempenho de vendas e/ou uma boa administração dos ativos.
	Margem líquida	Lucro líquido x 100 Vendas líquidas	Utiliza-se este índice para avaliar o desempenho de resultado (lucro ou prejuízo) sobre a receita. Quanto maior o índice (se positivo), melhor a margem.
	Rentabilidade do ativo	Lucro líquido x 100 Ativo Total	A porcentagem resultante mostra a eficiência da aplicação dos ativos e quanto lucro eles estão gerando, onde quanto for maior a porcentagem, melhor.
	Rentabilidade do Patrimônio Líquido	Lucro líquido x 100 Patrimônio líquido médio	A remuneração do Patrimônio Líquido é representada pelos resultados gerados. Se este índice for inferior à taxa de aplicação financeira (líquida de impostos) no período, significa um desempenho insatisfatório.