Definições e procedimentos para análise vertical e horizontal

Abril - 2013

SUMÁRIO

1. Introdução-----------------------------------------------------------------04

2. Desenvolvimento---------------------------------------------------------04

2.1 Definições e Procedimentos da Análise Vertical e Horizontal-------------04

2.1.1 Análise Vertical-----------------------------------------------------------------04

2.1.2 Análise Horizontal--------------------------------------------------------------04

2.1.3 Análise Vertical – DRE--------------------------------------------------------05

2.1.4 Análise Vertical – BP Ativo---------------------------------------------------06

2.1.5 Análise Vertical – BP Passivo-------------------------------------------------07

2.1.6 Análise Horizontal – DRE-----------------------------------------------------08

2.1.7 Análise Horizontal – BP-------------------------------------------------------09

3. Conclusões das Causas das Variações---------------------------------09

4. Calcular os Índices Financeiros-----------------------------------------10

4.1 Estrutura de Capital---------------------------------------------------------------10

4.1.2 Liquidez--------------------------------------------------------------------------12

4.1.3 Rentabilidade--------------------------------------------------------------------13

4.1.4 Dependência Bancária----------------------------------------------------------15

5. Análise pelo Método Dupont---------------------------------------------17

5.1 Exemplificação do Método Dupont----------------------------------------------18

5.1.2 Calculando a rentabilidade do Ativo pelo Método Dupont-----------------18

6. Termômetro de Insolvência-----------------------------------------------19

6.1 Modelo de Stephen C. Kanitz-----------------------------------------------------20

7. Ciclo Operacional e Ciclo de Caixa ou Ciclo Financeiro-------------21

7.1 Necessidade de Capital de Giro---------------------------------------------------21

7.2 Prazo Médio de Rotação de Estoque---------------------------------------------22

7.3 Prazo Médio de Recebimento das Vendas---------------------------------------22

7.4 Prazo Médio de Pagamento das Compras---------------------------------------23

7.5 Ciclo Operacional-------------------------------------------------------------------23

7.6 Ciclo de Caixa ou Ciclo Financeiro----------------------------------------------24

8. Considerações Finais------------------------------------------------------24

9. Referências Bibliográficas------------------------------------------------24

1. Introdução

O presente trabalho tem caráter de rastreamento para verificar a saúde patrimonial de uma empresa. Para tanto estaremos elaborando os cálculos de análise vertical e horizontal dos demonstrativos financeiros. Com isso estaremos aptos a calcular o balanço patrimonial e a demonstração de resultados do exercício. A elaboração da ATPS contribui muito para o esclarecimento da situação de uma empresa e para tomada de decisões dentro da mesma, este trabalho será de suma importância para que o administrador tenha competência em suas análises no futuro.

2. Desenvolvimento

2.1 Definições e Procedimentos da Análise Vertical e Horizontal

2.1.1 Análise Vertical ou Análise de Estrutura auxilia no momento da avaliação da estrutura das demonstrações financeiras, ou seja, do balanço patrimonial e DRE e também na representatividade dos indicadores financeiros pertinentes ao Ativo e Passivo, elucidando assim se houve prejuízo ou lucro do período analisado. A análise vertical corresponde usualmente à análise de participação. Em geral, utiliza-se como parâmetro a receita total e o ativo total (SILVA, 2009, p. 109). Os dados apresentados são em forma de percentagem de cada grupo de conta.

2.1.2 Análise Horizontal analisa-se a evolução dos elementos do balanço patrimonial e da DRE durante um determinado período. A maneira mais usual de se calcular essa evolução é tomar como base o exercício anterior mais próximo do período atual. Segundo Azevedo et al. (2012), esse método torna mais dinâmica a análise, possibilitando apurar a evolução em menores períodos de tempo. Outra forma de se obter o índice da Análise Horizontal é usar como base o exercício imediatamente anterior ao que esta sendo analisado. É o indicador chamado Número-índice – que torna a análise mais dinâmica. Nessa análise, é possível identificar se houve um aumento ou diminuição de algum índice, mesmo que não haja grande representatividade na avaliação geral da organização.

Dessa forma, fica evidente como as análises horizontal e vertical se completam. Ambas são de suma importância para as empresas, pois fazem uma comparação sobre a evolução ou declínio das contas da entidade.

2.1.3 Análise Vertical – DRE

2.1.4 Análise Vertical – BP Ativo