O Exercício Sobre Financiamento de Curto Prazo

Exercício sobre Financiamento de Curto Prazo

1. Assinale V para as alternativas “Verdadeiras” e F para as “Falsas”:

( F ) A antecipação de um pagamento, aproveitando os descontos que o fornecedor oferece pode ser vantajosa para a empresa. Nestas situações, a empresa sempre deve optar por fazer o pagamento antecipado, independentemente das taxas de desconto e da disponibilidade de caixa do período.

( V ) As contas e despesas a pagar podem ser consideradas fontes espontâneas de financiamentos de curto prazo. Desde que elas não sejam pagas com atraso, a empresa pode esticar seu pagamento o máximo possível, ficando com esse recurso por um tempo sem pagar juros.

( V ) Descontar uma duplicata consiste em apresentar a mesma a alguma instituição financeira (em geral, uma instituição bancária), que, a partir de uma taxa de desconto ou de juros acordada, adiantará o valor à empresa. Nesta operação, quanto maior o prazo de antecipação, menor será o valor do desconto e, consequentemente, maior o valor recebido pela empresa que utiliza esse recurso para gerar capital, resultando um ônus financeiro menor.

( V ) Entende-se por financiamento de curto prazo as operações financeiras que a empresa realiza quando precisa buscar recursos para financiar suas despesas, suas contas de clientes, seus estoques ou, ainda, quando prevê que suas entradas de caixa serão insuficientes para cobrir suas necessidades em um determinado período.

( V ) Linhas de crédito são serviços oferecidos por bancos comerciais a empresas clientes, onde o banco especifica um valor máximo que a empresa poderá dispor e que funciona como um empréstimo bancário imediato. Nesta modalidade, a empresa faz uso dos recursos de forma gradativa, se e quando precisar. Os juros, por sua vez, são pagos apenas pelo valor utilizado.

( V ) Os financiamentos de curto prazo podem ser obtidos apenas de uma forma, que é através de bancos comerciais ou de financeiras.

( F ) São consideradas de curto prazo as operações cujo prazo de vencimento é superior a um ano.

1. A empresa Vega S.A. possui em seu “Contas a receber” as seguintes duplicatas:

Valor	Prazo de Vencimento
10.200,00	14 dias
27.200,00	10 dias
19.500,00	28 dias
22.200,00	22 dias
34.000,00	15 dias
28.800,00	13 dias

a) Determine o Prazo Médio de Recebimento (PMR) dos títulos.

Fórmula para cálculo do valor do PMR:

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 dias[pic 5]

        

b) Calcule o valor do Desconto referente à antecipação dessas duplicatas em um banco que aplica uma taxa de desconto de 2,7% ao mês.

Fórmula para cálculo do valor do Desconto:

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b) Indique o valor disponibilizado (creditado/recebido) nessa operação de desconto, considerando uma Taxa de Abertura de Contrato (TAC) de 1,5% sobre o valor da operação.