Trabalho Final Matemática Financeira Pós ADM FGV

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[TRABALHO FINAL]

[Matemática Financeira]

[Maio/2020]

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Elaborado por: XXXXX

Disciplina: Matemática Financeira

Turma: XXXX

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Tópicos desenvolvidos

[Liste os tópicos a serem desenvolvidos no relatório, na ordem em que serão apresentados.]

Taxa RF ao ano e ao mês

Beta

ERm

Taxa de juros do banco mensal

Taxa de juros requerida

Faturamento

Custo Variavel

Custo Fixo

Lucro Antes de Juros e Imposto de Renda (LAJIR)
Lucro Antes de Imposto de Rena (LAIR)

Lucro Liquido Real

Valor Presente Liquido

Taxa Interna de Retorno
Indice de Lucratividade Liquida
Payback

Lucro Presumido

Sistemas de Financiamento (Price, SAC, SAA carência principal, SAA carência principal e juros

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Apresentação e objetivo

[Elabore a apresentação contendo as ideias principais, o(s) objetivo(s) do relatório e a descrição das partes que compõem o desenvolvimento do relatório.]

Uma empresa está pensando em abrir uma nova filial, que ficará em operação por 8 anos. O custo desta operação será de R$17.100.000,00. A empresa tem capital próprio para abrir a filial, mas também tem a opção de financiar a operação com recursos do banco.

O objetivo desta análise é saber se vale a pena abrir a filial, e se sim, se vale mais a pena abrir a filial com o capital próprio ou através de um financiamento de 8 anos com o banco, pelas tabelas de financiamento SAA, SAC, ou Price. Tudo isso levando em consideração as projeções de vendas de produtos, e custos fixos e variaveis dos produtos desta nova operação.

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Desenvolvimento

[Apresente a estrutura proposta, dividindo-a em seções.]

1. Taxa de juros encontrada e beta encontrado:

RF = 0,1+(3/100) = 0,13 = 16% ao ano = 1,02% ao mês

Beta= 1+(6/10) = 1,6.

Retorno do mercado = RF + 0,8% ao mês = 1,02% ao mes + 0,8% ao mês = 1,82% ao mes

Taxa de juros do banco = RF + 0,0416% = 1,02% + 0,0416% = 1,0653% ao mes.

2. Considerando que a sua empresa opere no lucro real:

Cálculo do VPL = R$1.395.971,63

Cálculo da TIR = 2,56%

Cálculo do payback descontado = 75,86 meses

Cálculo do ILL = 1,082

3. Consdiderando que a sua empresa opere no lucro presumido:

Cálculo do VPL = R$3.711.821,41

Cálculo da TIR = 2,97%

Cálculo do payback descontado = 57,63 meses

Cálculo do ILL = 1.217

4. Considerando que a sua empresa faça o financiamento:

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Cálculo das prestações PRICE, SAC e SAA e considerações finais

[Elabore uma análise que sintetize os tópicos discutidos, com as suas recomendações sobre abrir ou não abrir a filial, etc.]

PRICE: Pela tabela PRICE, as prestações são fixas em R$ 285,336.35. Ao final dos 96 meses, seriam pagos R$ 27,392,289.86 em prestações mensais, sendo R$ 10,292,289.86 de juros.

SAC: Pelo sistema SAC, a amortização mensal é fixa. As prestações se iniciam em R$ 360,288.64, até chegarem em R$ 180,022.54 no mês 96, totalizando R$ 25,934,936.47, sendo desse total R$ R$ 8,834,936.47 de juros.