Índices de liquidez, endividamento, atividade, rentabilidade e análise de capital.
Por: Antonio Vinicios • 9/10/2016 • Trabalho acadêmico • 818 Palavras (4 Páginas) • 1.222 Visualizações
UNIVERSIDADE PAULISTA - UNIP
Erick de Souza
Keilane Ferreira Meireles
Paula Inês Ferreira Oliveira
Índices de liquidez, endividamento, atividade, rentabilidade e análise de capital.
Trabalho apresentado como parte dos requisitos para obtenção de nota parcial na matéria de Análise das Demonstrações Contábeis ministrada pela Profa. Brenna Cavalcanti no curso de Administração, turma AD2/3P34.
Manaus
2016
Análise das Demonstrações Contábeis
- Liquidez
Índices Liquidez | 2014 | 2015 |
LC | 1,2 | 1,7 |
LG | 1,8 | 1,0 |
LS | 0,7 | 1,0 |
LI | 0,2 | 0,5 |
Análise
O Índice de Liquidez Corrente de 2014 mostra que a empresa consegue pagar as suas dívidas de curto prazo com folga de 0,20. Em 2015 há a melhora desse índice, pois agora para cada 1,00 de dívidas há uma folga de 0,70.
O Índice de Liquidez Geral em 2014 mostra que a empresa consegue pagar todas as suas dívidas de curto e longo prazo e ainda ficar com uma folga financeira: para cada 1,00 em dívidas a curto e longo prazo, 1,80 para receber a curto e longo prazo. Em 2015 esse índice decresce, porém sem folga financeira.
O Índice de Liquidez Seca em 2014 está menor que 1, o que significa que a empresa não tem capacidade de pagar suas obrigações de curto prazo usando disponível e valores a receber. Em 2015 há o aumento desse índice mas a situação não melhora totalmente pois a empresa consegue saldar suas dívidas de curto prazo, porém, continua sem folga financeira.
O Índice de Liquidez Imediata de 2014 mostra que a cada 1,00 em obrigações, a empresa tem 0,2 de capital imediato havendo um aumento desse mesmo índice para 0,5 em 2015.
- Endividamento
‘
Estrutura | 2014 | 2015 |
Endividamento | 80% | 110% |
CE | 20% | 82% |
IPL | 80% | 71% |
IRNC | 42% | 21% |
Análise
Em 2014 a empresa possui um índice de Endividamento de 80% que aumenta para 110% em 2015. Nesses dois anos, a maioria do capital da empresa é composta pelo capital de terceiros.
De acordo com a Composição do Endividamento as obrigações de curto prazo representam 20% das obrigações totais em 2014 e em 2015 esse percentual sobe para 82%.
O Índice de Imobilização do Patrimônio Líquido mostra que em 2014 havia 80% do Patrimônio Líquido aplicado no ativo fixo e que esse número diminuiu sendo 71% do Patrimônio Líquido no ativo fixo em 2015.
O Índice de Cobertura de Juros mostra que em 2014 a empresa possui capacidade de pagar 42% dos juros antes do imposto e 21% de capacidade de pagar os juros antes do imposto em 2015.
- Atividade
Índices Atividade | 2014 | 2015 |
PMRE | 10 | 5 |
PMRV | 63 | 30 |
PMPC | 10 | 60 |
Análise
O Prazo Médio de Renovação do Estoque da empresa em 2014 é de 10 dias, ou seja, a empresa leva 10 dias para vender os seus estoques. Em 2015 esse prazo diminui para cinco dias. Quanto menor o prazo em que ela gira o seu estoque, mais rápida é a recuperação do seu ativo.
O Prazo Médio de Recebimento de Vendas em 2014 foi de 63 dias e em 2015 esse prazo foi de 30 dias, havendo assim uma melhora, pois quanto mais rápido a empresa receber a venda, mais rápido terá dinheiro para saldar suas obrigações.
O Prazo Médio de Pagamento de Compras é de 10 dias em 2014 e 60 dias em 2015. De um ano para o outro pode ser observado o aumento desse índice, que pode ser causado pela demora no recebimento do pagamento das compras a prazo.
- Rentabilidade
Rentabilidade | 2014 | 2015 |
ROA | 20% | 10% |
ROE | 60% | 70% |
MB | 2% | 1% |
MO | 10% | 18% |
ML | 1% |
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