Balanço Patrimonial e DRE - Análise

BALANÇO PATRIMONIAL 2014

Análise do Balanço Patrimonial comparativo entre 31/12/2013 a 31/12/2014

1 – Análise do Balanço Patrimonial e DRE

Analisando a estrutura do Balanço Patrimonial observo que a Ativo Circulante sofreu uma redução de R$ 888.025,62, significando decréscimo de 12,04%, sendo que a conta Bancos foi a principal influência nesta redução, caindo em mais de 50% em relação ao saldo existente em 31/12/2013. Isto pode gerar problema de liquidez imediata na empresa.

O Ativo Permanente teve um acréscimo considerável, aumento de R$ 2.629.122,98, em termos percentuais o aumento foi de 60%, levando a entender que parte do seu Ativo Circulante foi aplicado em Bens e Direitos realizáveis a longo prazo, em especial os créditos para com Empresas Coligadas e Controladas. Isto pode significar que os bens e direitos correspondentes ao acréscimo do Ativo Permanente forma adquiridos a curto prazo.

Passivo Circulante subiu em relação a 31/12/2013 com acréscimo de R$ 1.123.326,66 em 31/12/2014, aumento de 29,61%, chama atenção a conta de Empréstimos e Financiamentos com elevação de R$ 1.536.892,00 para R$ 2.340,257,15, significando aumento de 52,27% no período de 12 meses, significando que a empresa está trabalhando com capital de terceiros, consequentemente aumentando suas despesas financeiras a curto prazo, comprometendo sua capacidade de pagamento, além de demonstrar fraco desempenho no resultado do negócio. Ainda temos um aumento de mais de 100% na conta de Impostos, Taxas e Contribuições a Recolher, podendo significar a inadimplência com pagamento de tributos, comprometendo a situação fiscal e tributária. Isto pode significar que está deixando de pagar tributos para pagamento de despesas correntes, como empréstimos bancários e pagamentos a sócios, com a visível redução da conta Provisão para Distribuição de Lucros de R$ 1.112.391,48 para R$ 112.391,48, percentualmente foi reduzida em 89,90% em curto prazo.

Passivo Não Circulante refere a um aumento de R$ 180.697,53, exclusivamente sobre Empréstimos contraídos a longo prazo, o que vem a reforçar a situação do Grau de Endividamento da empresa, sempre apoiada em capital de terceiros.

Quanto ao Patrimônio Líquido teve uma variação com acréscimo de R$ 437.073,17, resultado de Lucro do exercício, sendo que a totalidade dos Lucros Acumulados foi transferido para as Reservas de Lucros.

Fica evidenciado a baixa lucratividade do negócio, pois como demonstrado na DRE o lucro foi de apenas 1,79% sobre a totalidade da Receita de Serviços Prestados no montante de R$ 24.404.367,56. Tratando de empresa prestadora de serviços o ideal do lucro seria algo entre 20% a 30% sobre a Receita.

Através do DRE fica evidente a necessidade da avaliação dos custos dos negócios, tendo a empresa lucro reduzido, o que vem comprometendo todo o negócio, com endividamento baseado em Empréstimos de capital de terceiros, tributos em aberto e distribuições de lucros inapropriadas, forçando a redução da Liquidez Imediata a nível crítico.

Observando com amplitude, vemos que a empresa possui bens e direitos necessários a cobrir todo seu Passivo, entretanto a liquidação dos mesmos poderia comprometer todo o negócio, os índices de Liquidez Geral, Seca e Corrente são favoráveis, já a Liquidez Imediata está comprometida, sem condições de atender as obrigações a curto prazo, assim como o Grau de Endividamento é elevado, 78,58%.

Avaliando do prisma geral, são necessárias atitudes em praticamente imediatas de gestão para reduzir despesas e elevar a lucratividade, pois caso o Grau de Endividamento continue elevado poderá ser necessário a venda de bens para quitação de obrigações de curto prazo.

2 - Liquidez: Geral, Imediata, Seca e Corrente

Liquidez Geral

Este índice leva em consideração a situação a longo prazo da empresa, incluindo no cálculo os direitos e obrigações a longo prazo.

Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante)

Deste modo temos:

Liquidez Geral = (6.486.224,52 + 2.042.394,72) / (4.916.176,73 + 180.697,53) = 1,67

Resultado: a Liquidez Geral da empresa é bem favorável, pois indica que se liquidarmos todas as obrigações a curto e longo prazo, ainda assim obteríamos um resultado superior em 67%, ou seja, para cada obrigação R$ 1,00 de obrigação paga nos restaria ainda R$ 0,67.

Liquidez Imediata

Índice conservador, considera apenas o disponível com liquidez imediata para quitar as obrigações. Excluindo-se além dos estoques as contas e valores a receber. Um índice de grande importância para análise da situação a curto-prazo da empresa.

Liquidez Imediata = Disponível / Passivo Circulante

Aplicando a fórmula obteremos:

Liquidez Imediata = 1.184.569,72 / 4.916.176,73 = 0,24

Resultado: está é uma situação preocupante, pois se usarmos todos nosso Disponível (caixa e bancos) não conseguiríamos quitar nosso Passivo Circulante, pois para cada R$ 1,00 de obrigações só possuímos R$ 0,24 para liquidação imediata, ou seja, necessitaríamos do financiamento de terceiros no valor de  R$ 0,76 para cumprirmos nossas obrigações.

Liquidez Seca

Similar a liquidez corrente a liquidez seca exclui do cálculo acima os estoques, por não apresentarem liquidez compatível com o grupo patrimonial onde estão inseridos. O resultado deste índice será invariavelmente menor ao de liquidez corrente, sendo cauteloso com relação ao estoque para a liquidação de obrigações.