Considere os Balanços Patrimoniais

1. Considere os Balanços Patrimoniais seguintes reclassificados para calcular o CCL, NGC, Saldo Disponível ou Saldo em Tesouraria. Classifique a situação e o grau de risco e faça as devidas interpretações.  ( Gislaine já fez )

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1. A Cia Eucatex está interessada em saber sua NCG. Para executar essa tarefa, chamou você, para ajudá-los na identificação desta informação. Assim, reclassifique o Balanço e calcule a NCG e o ST da empresa.

Ativo Circulante 31/12/x2	Passivo Circulante 31/12/x2
Disponibilidades 15.406	15406	Financiamentos	143803
Contas a receber de clientes 109.186	109186	Fornecedores	65727
Títulos descontados	(52859)	Obrigações tributárias IR e CS	14392
Produtos acabados e em elaboração	40291	Salários e encargos sociais	10622
Matérias-primas	10418	Debêntures	4040
Almoxarifado	5590	Demais contas a pagar	14091
Despesas do exercício seguinte	1904
Demais contas a receber	11672
Total do Ativo Circulante	141608	Total do Passivo Circulante	252675

1. Uma indústria compra matéria-prima a prazo. Após o recebimento da matéria-prima, a indústria armazena, em média, por 07 dias, antes de encaminhá-la para a área de produção, onde ficará 04 dias em processo. Após a conclusão da manufatura, a indústria mantém o produto acabado em estoque por um tempo médio de 21 dias, antes de vendê-lo. As vendas são efetuadas com prazo médio de recebimento de 35 dias. O pagamento ao fornecedor se dá em 17 dias após a compra da matéria-prima. Acerca da situação acima, o Ciclo Financeiro é de: 

Receb. Após a compra = 7 dias
Estoque em processo = 4 dias
Estoque Prod acabado = 21 dias
PM. De receb. = 35 dias
PM. De Pagamento = 17 dias

Ciclo Operacional = PME + PMRV  CO = 21 + 35 = 56

Ciclo Financeiro = CO – PMPC  CF/CC = 56 – 17 =  39

1. Uma empresa tem atualmente um período médio de cobrança de 45 dias. As vendas médias anuais são de $900.000, calcule o prazo médio de duplicatas a receber?

1. A Cia JJ está preocupada em administrar seu caixa de maneira eficiente. Em média, as duplicatas a receber são cobradas em 60 dias, os estoques tem uma idade média de 90 dias. As duplicatas a pagar são pagas aproximadamente 30 dias após sua emissão. Calcule: Ciclo de Caixa e Ciclo Operacional.

Dup. A Receber= 60
                   Estoque = 90
                   Dup. A Pagar = 30

Ciclo Operacional = PME + PMRV ➔ CO= 90 + 60 = 150

Ciclo Financeiro/ciclo caixa = CO – PMPC ➔ CF/CC = 150 – 30 = 120

1. De acordo com o modelo Fleuriet, de dinâmica financeira das empresas, determinada empresa apresenta a seguinte estrutura financeira e de risco:

CCL < 0 NEGATIVO

NCG > 0 POSITIVA

SD < 0 NEGATIVO

CCL < NCG

Onde,

CCL= Capital Circulante Líquido

NCG = Necessidade de Capital de Giro

SD = Saldo do Disponível (saldo de tesouraria)

Essa estrutura é típica de uma entidade que apresenta:

1. Equilíbrio financeiro.
2. Baixo risco financeiro.
3. Médio risco financeiro.
4. Alto risco de insolvência.
5. Risco financeiro mínimo.

1. Relacione o Indicador Econômico Financeiro descrito na primeira coluna com exemplos de indicadores na segunda coluna e, em seguida, assinale a opção CORRETA.

(1)	Indicadores de Capacidade de Pagamento	(   )	Margem Operacional sobre Vendas, Margem Líquida sobre Vendas, Rentabilidade do Ativo Total e Rentabilidade do Patrimônio Líquido.
(2)	Indicadores de Atividade	(   )	Liquidez Corrente, Liquidez Seca, Liquidez Imediata, Liquidez Geral e Endividamento.
(3)	Indicadores de Rentabilidade	(   )	Prazo Médio de Recebimento, Prazo Médio de Pagamento, Giro de Estoques, Giro do Ativo Total.