Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras

ATPS – ETAPAS 3

Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras

Análise pelo método Dupont e termômetro de insolvência.

Professor: João Batista Gregório

São Bernardo do Campo – 2015.1

Etapa 3 – Aula-tema: Análise pelo método Dupont e termômetro de insolvência.

Passo 2 – Realizar esta etapa com base nas demonstrações financeiras dos dois exercícios (2013 e 2014) publicada pela Natura Cosméticos S.A.

1. Calcular a rentabilidade do Ativo pelo método Dupont.

1.1. Calcular o Balanço Patrimonial Resumido e Adaptado

Balanço Patrimonial Resumido e Adaptado

Ativo 2014 2013 Passivo 2014 2013

Circulante 4.2392,84 3.512,93 Passivo Operacional 3.1189,96 2.326,840

Não Circulante 679.448,00 818.398,00 Passivo Financeiro 2.932408 2753,231

Permanente (*) 22.813,51 191.990,00 Patrimônio Líquido 1148679 1168.250

Total 2.200.083,00 6.248.321,00 Total 7.200.083,00 6.248.321,00

(*) Investimentos; Imobilizado e Intangível.

1.2. Calcular a Demonstração de Resultado do Exercício Resumida e Adaptada

Demonstração de Resultado do Exercício Resumida e Adaptada

2014 2013

Receita de vendas líquida 7.408.402 7.010,311

Imposto sobre vendas 0 0

Custos das mercadorias vendidas (.2250,120) (2.111,120)

Lucro Bruto 5.158.302,00 4.899.191

Despesas operacionais (sem desp. fin.) (3.813.437,00) (3.492.054,00)

Resultado não operacional 19.8071 =8.859+364,22

Impostos sobre o lucro (355,172) (409.940)

Lucro antes das despesas financeiras 1.493.337 1.370,278

Despesas financeiras (752,166) (522,472)

Lucro Líquido 741.221,00 847.806

1.3. Calculo da Rentabilidade do Ativo pelo Método Dupont

a) Apuração dos valores:

a.1) Vendas Líquidas = Receitas de vendas líquida – Impostos sobre vendas

2014 = 7.408.422

2013 = 7.010,311

a.2) Ativo Líquido= Ativo Total – Passivo Operacional

2014 = 7.200.083,00 – 3.118,996 = 4.081.087,00

2013 = 6.248.321,00 – 2.326.840 = 3.921.481,00

a.3 Lucro antes das despesas financeiras =

2014 = 1.493,337

2013 = 1.370,278

b) Cálculos:

b.1) Giro do Ativo = Vendas Líquidas =

Ativo Líquido

2014=> GA = 7.408.422 = 182 vezes 2013 => GA = 7.010,311 = 179 Vezes

4.081.087,00 3.921,481

b.2) Margem Líquida = Lucro antes das desp. fin. x 100 =

Vendas Líquidas

2014 => ML = 1.493,337 x 100 = 20,16% 2013 => ML = 1.370.278 x 100 = 19,55%

7.408.422 7.010,311

b.3) Retorno sobre o Ativo = Giro do Ativo x Margem Líquida

2014 => 1,82 x 20,16 = 36,69%

2013 => 1,79 x 19,55 = 34,99%

Conclusão:

2. Calcular o Termômetro de Insolvência pelo modelo Stephen Kanitz.

A = LL x 0,05 => 2014 = 741.221,00