O CAPITAL DE GIRO

1. Conceituar e exemplificar capital de giro.

Demonstrativo de quantidade de dinheiro em reserva que a empresa dispõe para       investir em suas atividades. EX: uma empresa com R$110.000 em AC e R$ 80.000 em PC, terá disponível R$30.000 em capital de giro.

1. Explicar as situações de capital de giro líquido.

É o valor que é necessário para que o empreendedor honre todos os seus compromissos no curto prazo.

1. Diferenciar capital de giro líquido de insolvência.

CGL: Valor necessário para que o empreendedor honre seus compromissos no curto prazo. Insolvência: Estado que o devedor tem prestações a cumprir superiores ao rendimento que recebe.

1. Comparar CGL com rentabilidade.

Capital de giro é a quantidade de dinheiro que a empresa precisa para operar regularmente. Rentabilidade indica o percentual de remuneração do capital investido na empresa.

1. Comentar os benefícios produzidos pelo CGL.

Produto que pode assegurar à sua empresa condições para pagar as contas sempre em dia e manter o caixa positivo. Eficiência operacional; Repasse dos benefícios aos preços de venda (ganho em volume).

1. Proceder a análise da evolução do capital de giro.

A Evolução do Capital de Giro pode ser realizada através da Análise Vertical do Balanço Patrimonial.

1. Conceituar CGL, necessidade de capital de giro, saldo de tesouraria, necessidade total de financiamento permanente.
2. A necessidade de capital de giro (NCG) indica o montante de recursos necessários para se manter o giro dos negócios, devido à insuficiência das fontes operacionais. Necessidade total de financiamento permanente é o crescimento mínimo de passivo não circulante que a empresa deve manter visando lastrear seus investimentos em giro e fixo, e estabelecer seu equilíbrio financeiro. CGL é a diferença entre ativo circulante e passivo circulante. Saldo de tesouraria é a diferença entre as contas do ativo circulante e do passivo circulante que não guardam relação com a atividade operacional da empresa. Estas contas compõem o AC financeiro e o PC financeiro. Explicar e exemplificar as fórmulas dos conceitos anteriores.

Capital de Giro Líquido

CGL = AC – PC

      Necessidade de Capital de Giro

NCG = ACo – PCo

Necessidade Total de Financiamento Permanente

NTFP = NCG + ANC

Saldo de Tesouraria

ST = CGL – NCG      ou      ST = ACf – PCf

1. Conceituar e exemplificar disponibilidades.

São caixa e equivalente de caixa. A lei das SA estabelece que no ativo as contas serão dispostas desse conceito, as contas de disponibilidade são as primeiras a serem apresentadas no balanço.

1. Explicar “a administração eficiente do caixa contribui para a maximização dos lucros da empresa”.

É de vital importância para a empresa que sua administração busque o equilíbrio dos saldos de seus recursos em caixa, respeitando os compromissos assumidos, bem como promover a maximização dos lucros.

12 – O que é custo e oportunidade?

O custo de oportunidade é a relação direta entre escolha e escassez. Como por exemplo, na compra de uma máquina nova que uma empresa de sabão pretende realizar.

Se esse equipamento for usado apenas pela metade do tempo previamente estipulado, a decisão pela sua compra terá sido ineficiente.

Isso se dá porque os juros pagos em um possível financiamento - custo de oportunidade - podem acabar sendo maiores do que o lucro que a máquina gera à empresa.

Se não tiver havido juros na negociação, estes representam o custo de oportunidade, já que a empresa deixou de investir o valor gasto com a máquina em títulos públicos, por exemplo.

13 – Explicar ciclo econômico, financeiro e operacional.

O ciclo econômico de uma empresa tem início no momento da aquisição da matéria-prima e finaliza quando a empresa vende os produtos acabados, sem levar em consideração o recebimento. Significa que é o prazo médio de estocagem. Então:

Ciclo Econômico = PME

Ciclo Econômico = 45 dias

O ciclo operacional de uma empresa tem início com a compra da matéria-prima, passa pelo período de estocagem, pagamento da matéria-prima, estocagem de produtos acabados, venda dos produtos e finaliza com o recebimento referente às vendas realizadas. Em outras palavras, é a soma do prazo médio de estocagem (PME) com o prazo médio de recebimento (PMR).

Ciclo Operacional = PME + PMR

Ciclo Operacional = 45 + 60

Ciclo Operacional = 105

O ciclo financeiro ou ciclo de caixa é o tempo entre o pagamento a fornecedores e o recebimento das vendas.  É calculado pelo ciclo operacional (CO) subtraído do prazo médio de pagamentos (PMP).

Ciclo Financeiro = CO – PMP

Ciclo Financeiro = 105 – 30

Ciclo Financeiro = 70

14 – Conceituar o risco e retorno.

O risco é a probabilidade de que os retornos reais sejam inferiores aos retornos esperados. Os fatores de risco incluem inflação, deterioração dos fundamentos do negócio, baixa produtividade de um funcionário, quebra de equipamento, desgaste do equipamento. O retorno sobre um investimento se dá pelo quanto esse investimento aumentará os lucros e a produção da empresa.