Os Exercicíos de Mat fin

1) Uma empresa apresentou o balanço patrimonial, cujo ativo total (AT) é de $ 2.875.000. Apure: (a) o capital de terceiros não oneroso; (b) o capital de terceiros oneroso; (c) o valor total de capital de terceiros; e (d) o capital próprio.

Respostas:

Fornecedor (R$ 235.000,00), Salários e encargos sociais a pagar (R$ 48.740,00).

Empréstimo de curto prazo (R$ 610.000,00), Financiamento de longo prazo (R$ 862.000,00).

Valor total de capital de terceiros é de R$ 1.472.000,00

Capital social (R$ 1.000,000.00), Lucros acumulados (R$ 119.260,00).

2) Cite as principais diferenças entre a capacidade de obtenção de caixa e a capacidade de geração de caixa operacional.

Respostas:

Capacidade de obtenção de caixa: (aumento por terceiros ou sócios)

Limite máximo de recursos financeiros que a empresa consegue tomar no mercado ( de terceiros e acionistas);

As atividades da empresa devem ser planejadas dentro do limite da capacidade de obtenção de caixa;

A capacidade de obtenção de caixa depende, também da capacidade de geração de caixa operacional.

Capacidade de geração de caixa operacional (aumento por proprio):

E feito uma análise de fluxo de caixa, agrupando as atividades de acordo com sua natureza.

Pode ser identificado ao comparar o aumento da conta “caixa e banco” menos “empréstimo” o resultado e a geração de caixa operacional.

3) Qual é a finalidade do lote econômico de compras?

Respostas:

O modelo de lote econômico de compras é utilizado para determinar a quantidade ótima de compra de um item de estoque.

4) Por que não é recomendável que as empresas apliquem os recursos temporariamente ociosos em títulos de renda variável?

Os fundos ociosos devem ser aplicados em títulos do mercado financeiro, para maximizar os resultados financeiros. Com base em projeção do fluxo de caixa, o tesoureiro pode escolher as diversas modalidades de aplicação financeira. Basicamente, as modalidades de aplicação financeira podem ser divididas em: (a) renda fixa e (b) renda variável.

Ativos de renda variável são aqueles que não conhecemos previamente os rendimentos que iremos obter no futuro e o valor a ser resgatado pode ser maior, igual ou inferior ao que foi investido. São considerados investimentos de renda variável: Ações, Câmbio, Ouro, Derivativos e outros. Desta forma, como são recursos temporariamente ociosos disponíveis para investimentos, não são aconselháveis para investimentos nos títulos de renda variável por serem de alto risco e imprevisíveis.

5) Em que condições é mais vantajoso para a empresa comprar à vista ou a prazo? Justifique a sua resposta.

A empresa deve analisar qual é a melhor condição de compra, por exemplo, se uma determinada empresa tem a opção de comprar à vista e a prazo, mas para comprar à vista terá que solicitar recursos bancários com taxa maior que a compra a prazo a melhor decisão é comprar a prazo. Então deve ser analisado a situação da empresa para tomar a melhor decisão de compra.

6) Por que as empresas vendem a prazo, se existe o risco de inadimplência?

A venda a prazo é um facilitador de vendas, embora existam os riscos de inadimplência a administração de crédito conta com os fatores de influência, conhecidos como os 6 C’s, os quais são: Caráter, Capacidade, Capital, Colateral, Condições e Coletivo. Esses fatores falam sobre a responsabilidade dos captadores do crédito e da estrutura da empresa que cede o crédito. Com isso, a empresa que cede o crédito faz um controle do quanto ela pode ceder, para que não seja uma decisão destrutiva para a empresa e sim que faça a empresa crescer.

7) A função de cálculo do lote econômico de compras (LEC) é derivada de duas equações. Essas equações são as de custos:

a) de estocar e do capital de giro

b) de estocar e do pedido

c) do pedido e do capital de giro

d) do lote e da unidade

e) do capital de giro e de custo médio de estoque

O porquê da resposta:

O modelo de LEC pressupõe a existência de dois tipos de custos, além do custo efetivo da mercadoria: (a) custos de pedidos e (b) custos de manutenção de estoques.

8) Uma empresa utiliza o Lote Econômico de Compra (LEC) para reposição do seu estoque cuja demanda anual é de 50.000 unidades. Se o custo de colocação de um pedido é de R$ 1000,00, e o custo de manutenção de estoques é de R$ 100,00 por peça por ano, qual é o LEC utilizado?

a) 10

b) 100

c) 1000

d) 1010

e) 11.000

O porquê da resposta:

LEC = [(2 x D x Cp)/Ce]¹/²

LEC = [(2 x 50.000 unid x 1.000 R$) / 100 R$/peça]¹/²

LEC = [100.000.000) / 100]¹/²

LEC = [1.000.000]¹/²

LEC = 1.000 unidades

onde:

D ou S: Demanda, em unidades por período;

O ou Cp: Custo unitário de emissão de pedido;

C ou Ce: Custo de manutenção de estoque.

9) Com os dados do exercício 08, faça uma simulação comparando o LEC com