A Gestão de Capital de Giro

Lista 07 – Gestão de Capital de Giro

Questão 1

Letra D

Liquidez Corrente = AC/PC

10/5= 2

Capital Circulante líquido = AC - PC

10.000 - 5.000 = 5.000

Questão 2

Letra D

CO = Ciclo Operacional

CF = Ciclo Financeiro

PME = Prazo médio de estocagem

PMR = Prazo médio de recebimentos

PMP = Prazo médio de pagamento a fornecedores

CO = PME + PMR

CF = CO - PMP

O que ocorre é o seguinte: Quando a empresa tem um ciclo financeiro negativo (CF < 0) o prazo para pagamento aos fornecedores é maior do que o prazo que a empresa leva para estocar e receber dos clientes os valores do produto.

Quando ela tem uma necessidade de capital de giro negativa a empresa encontra-se em uma situação confortável por que não vai necessitar de empréstimos para financiar sua atividade operacional. Em suma, a sua atividade operacional é auto sustentável financeiramente.

Questão 3

Letra A
Ele refere-se a um indicador de liquidez e não de rentabilidade da empresa.

Questão 4

Letra B

Antes de 2011 a NCG é menor que o CGL, mas não é negativa. Logos os passivos circulantes operacionais ainda são maiores que os ativos circulantes operacionais. 

Questão 5 –

Letra  B

Saldo de tesouraria é igual a diferença entre o capital de giro e  a necessidade de capital de giro.

Questão 6 –

Letra B

CGL = (PL + ELP) – (AP + RLP)

CGL = (660.000 + 850.000) – 847.000

CGL =  663.000

Questão 7

Letra B

CF = CO - PMC

CO = PME + PMR

360/30000/(7000+500)/2 + 360/50000/(2400+1600)/2 + 360/

30000/(2700+4800)/2 =

72 + 14,4 -45 =~ 42

Questão 8

Letra E

T0 = PME 40 dias / PMRV 70 dias / PMPF 50 dias

T1 = PME 32 dias / PMRV 49 dias / PMPF 56 dias

Ciclo econômico período T1 = 32 dias

Ciclo Operacional período T1 = 32 + 49 = 81 dias

Ciclo de Caixa período T1 = 81 - 56 = 25 dias

Questão 9

Letra D

CF = CO - PMC

CO = PME + PMR

Ao reduzir o prazo médio de recebimento, diminui o CF, e consequentemente o CO, além de aumentar o giro do negócio por reduzir os ciclos

10 –

Letra D

O índice de liquidez seca é igual ao Ativo Circulante - Estoques/Passivo Circulante. Então,

R$ 240.000 Bancos + R$ 20.000 Caixa + Clientes Curto Prazo R$ 38.000/ R$ 73.000 Empréstimos Curto Prazo + R$ 136.000 Fornecedores Curto Prazo.

Somando tudo: 298.000/209.000 = 1,4258