Análise BP empresa

EXERCÍCIOS DE ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

5,6 e 7

Análise do BP5:

Análise do  Ativo Circulante:

% de caixa+banco em relação ao total do AC: 50+50/700= 15%
% de estoque em relação ao total do AC: 79%
Recebíveis LP: 0%

A empresa BP5 tem uma estrutura de ativo circulante mal distribuída, sendo que apenas 15% do AC compõe o caixa+banco,  a empresa  conta com apenas 8% de recebíveis, e possui um estoque que compõe 79% do AC, o que é altíssimo e pode-se considerar que não existem políticas adequadas de compras e vendas.

Calculando o ILG: 700/300= 2,33, ou seja, para cada um real de dívida, ela tem 2,33 de AC. O que está bom, desde que consiga vender seu estoque.

Calculando o ILS: 700-550/300= 0,5, o que indica que para cada 1 real em PC, ela tem apenas 0,5 reais em ativos disponíveis ou recebíveis para pagar. A liquidez seca serve para verificar a tendência financeira da empresa em cumprir ou não com as suas obrigações a curto prazo, mas desconsiderando os seus estoques, pois estes são obsoletos e não representam a realidade dos saldos representados no BP. No caso da empresa BP5, ela não conseguirá cumprir com suas obrigações a curto prazo.

Calculando o IC: 100/300=0,33  Considerando o índice de caixa, que é composto pelas contas Caixa e Banco, a empresa apresenta o índice 0,33. Isto significa que para cada 1 real de PC, a empresa possui 0,33 reais de disponibilidade, indicando que ela terá que descontar duplicatas.

A relação de AC e Ativo não Circulante:
 700/300=2,33, ou seja,capacidade de geração de  2,33 reais de AC para cada 1 real de Ativo Não Circulante. Não sabemos por certo qual o setor desta empresa, mas apesar do bom índice, 66% do Ativo Não Circulante desta empresa está concentrada em instalações, o que não é um gerador de riquezas. Se for uma empresa do setor da indústria, ela não pode ser considerada uma boa geradora de riquezas, pois apenas 27% do seu Ativo Não Circulante é composto por máquinas/equipamento.

O Ativo Não Circulante na BP5, representa 43% apenas do Passivo Não Circulante + PL, indicando que há uma reserva de recursos próprios para outros investimentos.

Capital de Giro:  PL- Ativo Não Circulante= 600-300=300=50%

Passivo Circulante:

Observando o PC da empresa BP5, observa-se que:
57% são fornecedores, portanto é uma empresa focada na produção;
27% são salários, o que está acima do normal;
7% são impostos; e
10% são despesas, que também estão acima da média.
Conclusão: Em relação ao índice de fornecedores está bom, pois é um gerador de riquezas para a indústria da produção. O índice de salários, apesar de também ser um gerador de riquezas, está acima da média e medidas devem ser tomadas. Assim como as despesas, pois estão acima da média e devem ser controladas o máximo possível.

Passivo Não Circulante+PL:

A estrutura de capital do Passivo Não Circulante apresenta 14% do seu total em ELP e 86% do seu total é capital social, ou seja, 86% é dinheiro dos sócios.

IELP= 100/600= 0,16
Ou seja, para cada um real dos sócios, ela tem apenas 0,16 para pagar em empréstimos. A empresa tem baixa dívida com terceiros.

Análise do BP6:

Análise do Ativo Circulante:

% Caixa+banco em relação ao total do AC= 77%
%  Recebíveis: 10%
% Estoques: 13%

A empresa BP6 tem uma estrutura de AC muito bem distribuída, com a maior parte do valor em caixa+banco , e pouco estoque, o que indica que esta empresa gerencia bem suas políticas de compra e venda. Porém, ao calcular o ILG, vemos que:
ILG= AC/PC=300/700= 0,43,
ou seja, para cada 1 real de PC, a empresa possui 0,43 de AC, o que indica que a empresa não terá condições de cumprir com suas obrigações, apesar de a maior parte do AC estar concentrada no banco+caixa, e ter um estoque baixo.
Ao calcular o ILS, teremos a seguinte informação:
ILS= 300-40/700=0,38,
com esse índice, podemos dizer que para cada 1 real de PC, ela tem 0,38 reais em ativos disponíveis ou recebíveis para pagar. Isso conclui que esta empresa não está tendo capacidade de pagamento a curto prazo.
Ao calcular o IC, vejamos a seguir:
IC= 230/300=0,76,
a empresa apresenta um índice abaixo do ideal, isso significa que para cada 1 real de PC, a empresa possui 0,76 de disponibilidade. Se o índice for menos que 1, a empresa terá que descontar duplicata.

A relação de AC e Ativo Não Circulante:

Considerando a relação de AC e Ativo Não Circulante, a empresa não é uma boa geradora de riquezas, sendo que tem capacidade de geração de apenas 0,43 reais de AC para cada 1 real de Ativo Não Circulante. Isto deve-se ao fato de que 72% do Ativo Não Circulante esta concentrado em instalações, uma conta que não gera riquezas, e apenas 15% está concentrado em máquinas/equipamento, os geradores de riquezas.Um investimento alto demais no Ativo Não Circulante, reduz a lucratividade. (Levando em conta o fato que não sabemos o setor atuante desta empresa)

O Ativo Não Circulante na BP5, representa 233% do Passivo Não Circulante + PL, indicando que não há uma reserva de recursos próprios para outros investimentos.

Capital de Giro: -650

Passivo Circulante:

Como o maior número é de fornecedores, 82%, tudo indica que é uma empresa do setor da indústria. Considerando o PC da BP5, observa-se também que:
12% do PC são salários, que está dentro do normal;
3% são gastos com impostos;
5% são salários, outra despesa que está bem contida.
Em geral, pode-se considerar uma estrutura razoável, sendo seu maior gasto com uma geradora de riquezas.