Análise de crédito para empresa_MBA_GestãoEmpresarial_FGV_2015
Por: Nathalia Oliveira • 30/4/2016 • Trabalho acadêmico • 480 Palavras (2 Páginas) • 640 Visualizações
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Nathalia Paulino Oliveira
MBA_MFQEAD-24_170815_01
Matemática Financeira
13/09/2015
Análise de crédito para a empresa Multrilix
Fundação Getúlio Vargas
Regime de capitalização de juros;
Capital de giro;
Desconto de duplicatas;
Análise para juros cobrados no capital de giro com prazo de até 365 dias;
Análise de juros e valor nominal de uma duplicata a vencer em 120 dias;
Modalidade de crédito mais adequada à Multrilix;
Um regime de capitalização é um regime financeiro que se apresenta como um modo de gerar rendimentos no mercado financeiro, de forma a garantir o pagamento de um determinado benefício, valor ou coberturas contratadas.
Tomando a afirmativa de Faria (2000), temos que regime de capitalização é o esquema segundo o qual será cobrado juro por um capital aplicado.
Segundo Bertolo (2002) o capital de giro é um fator crucial no dia-a-dia da tesouraria de uma empresa. Adequá-lo às necessidades qualitativas e quantitativas, bem como otimizar seu custo de oportunidade entre as inúmeras formas de financia-lo, pode representar a diferença entre a liquidez e a insolvência.
Duplicata é um título emitido por pessoa jurídica contra seu cliente, que pode ser pessoa física ou jurídica, para o qual ela vendeu mercadorias a prazo ou prestou serviços a serem pagos no futuro, segundo um contrato.
Para a análise das possibilidades de crédito, escolhemos as taxas praticadas pela instituição Bando do Brasil S.A. para o período de 21 a 27 de agosto de 2015. A pesquisa foi realizada no dia 09 de setembro de 2015.
Para os cálculos foram desconsideradas a incidência de IOF, bem como as taxas administrativas cobradas pelo Banco do Brasil.
Assim sendo, temos:
Fonte: Banco Central do Brasil
VF=VP(1 + i)n
VF=50.000(1+0,0159)12
VF= 60.420,11 (em um ano)
VP= VF(1 – i x n)
50.000= VF (1-0,0159 x 12)
VF= 50.000 / 1- 0,1908
VF=50.000/0,8092
VF= 61.789,42 (em um ano)
Dadas as duas possibilidades de obtenção de crédito, e após análise das duas propostas, concluímos que a melhor opção para que a Multrilix obtenha crédito, seja a utilização do capital de giro.
Após a aplicação das devidas taxas cobradas pela instituição financeira, o valor final para um crédito de R$ 50.000,00, obtido através do capital de giro para até 365 dias, será de R$ 60.420,11, enquanto para desconto de duplicatas, redundará em R$ 61.789,42.
ABREU, J.C. Apostila da disciplina Matemática financeira. São Paulo: Fundação Getúlio Vargas, [2015].
BANCO CENTRAL DO BRASIL. Taxas de juros de operação de crédito. Disponível em:. Acesso em 11 set. 2015.
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WAKAMATSU, A. (Org.). Matemática financeira. São Paulo: Pearson Education, 2012.
Obrigada por sua atenção.
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