História do Leasing

CENTRO PAULA SOUZA

ETEC DE GUAIANAZES

TÉCNICO EM ADMINISTRAÇÃO

LEASING

 

CENTRO PAULA SOUZA

ETEC DE GUAIANAZES

TÉCNICO EM ADMINISTRAÇÃO

LEASING

TRABALHO APRESENTADO AO PROFESSOR ANDERSON DE PROCESSOS FINANCEIROS ORÇAMENTÁRIOS COMO MÉTODO AVALIATIVO.

História do Leasing

O leasing foi introduzido por volta de 1700, pelos colonos ingleses. Sua real expansão ocorreu em março de 1941, durante a Segunda Guerra Mundial, com a promulgação da LendandLeaseAct, pelo então presidente Roosevelt. O governo americano efetuava empréstimos de equipamentos bélicos aos países aliados, os mesmos deveriam ser adquiridos ou devolvidos. Na década de 1950, a experiência consolidou-se junto ao setor empresarial, quando Boothe Jr., proprietário de uma fábrica de alimentos na Califórnia, necessitando atender um importante contrato de fornecimento firmado com o exército, e não possuindo equipamentos e disponibilidades suficientes para adquiri-los, resolveu alugá-los. No Brasil, na década de 60, empresas locadoras realizaram operações assemelhadas ao leasing, os primeiros contratos foram efetivados pela RENT-A-MAQ, uma pequena empresa independente localizada em São Paulo referentes ao arrendamento de máquinas de escrever.

O setor ganhou impulso durante a década de 70, quando grupos financeiros internacionais e posteriormente nacionais decidiram concentrar-se na expansão das operações e começaram a divulgar os contratos através da rede de agências bancárias. Pela inexistência de regulamentação específica, notadamente quanto aos aspectos fiscais, houve dificuldade de expansão do setor.

Outros fatores inibidores à implantação da nova ideia foram os altos custos financeiros e a aplicação de técnicas rudimentares. A partir da Revolução de 1964, em função da crescente expansão industrial e comercial, aliada a uma apurada técnica financeira, foi possível obter-se uma maior participação do leasing no mercado nacional. Em 12/09/1974, com a promulgação da Lei 6.099, este tipo de operação foi regulamentada e denominada "Arrendamento Mercantil", obedecendo às normas estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional, com controle e fiscalização exercidos pelo Banco Central do Brasil.

O que é Leasing?

Leasing é um sistema de arrendamento mercantil, ou seja, de aluguel com opção de compra. A prática do leasing é utilizada principalmente para a aquisição de veículos novos. As principais vantagens em relação às outras opções de financiamento são as taxas de juros menos e a isenção do IOF (Imposto sobre Operações Financeiras).

Apesar de se parecer com um financiamento convencional, o contrato de leasing pode esconder algumas surpresas.

Na maioria dos casos, as empresas não fornecem uma via ao cliente. A “opção de compra”, na prática não existe, quem adere aos sistema de leasing já está optando por comprar o bem. O que as empresas denominam “entrada” é, na verdade, uma parte do valor correspondente à opção de compra do bem, chamado de VRG (Valor Residual Garantido). Nas parcelas, além do aluguel é embutida uma parte desse resíduo. Em um contrato de arrendamento mercantil, a operadora deve oferecer todas as opções de pagamento do VRG ao cliente: no ínicio, no final ou embutido nas parcelas do aluguel.

Não há nenhum parâmetro definido para a determinação do VRG. Dependendo da instiuição financeira, pode atingir até 90% do valor do bem. Portanto, antes de aderir ao sistema de leasing você deve comparar o total a ser pago (VRG + alguéis mensais) com outras formas de financiamento disponíveis no mercado. Outra dica, é verificar se o VRG está totalmente embutido na entrada e nas prestações ou se ao final dos pagamentos haverá algum resíduo.

Em princípio, o leasing funciona do seguinte modo: a financeira compra por R$ 48 mil, por exemplo, o veículo que você quer. No contrato (de 24 meses, também por exemplo), você escolhe pagar metade como arrendamento. A outra metade constitui o Valor Residual Garantido (VRG), o saldo devedor. Pelo uso do carro, sua contraprestação (a Receita Federal considera o valor das parcelas de leasing uma despesa operacional para as empresas que declaram o Imposto de Renda por lucro real. Assim, esse valor pode ser deduzido. As pessoas físicas não têm tal vantagem) será de R$ 1.000 (metade do valor total dividido pelo número de meses do período contratado) mais juros e correção. Além disso, como em outros empréstimos, o seguro é obrigatório e pode ser embutido no valor das parcelas.

O leasing não admite arrependimento, nem da financeira nem do cliente. Mas, em caso de inadimplência (você deixa de pagar), o carro é retomado pela financeira e depois vendido.Se o preço obtido no mercado for menor do que o constante no contrato, o cliente deverá cobrir a diferença, descontadas as contraprestações pagas por ele.

Tipos de Leasing

Leasing Financeiro

É um acordo no qual uma empresa de leasing adquire um bem para o fim específico de locá-lo à outra, em condições previamente estipuladas, durante um prazo certo e assegurado. Esse acordo tem, portanto, 3 participantes: o fornecedor do bem, a empresa de leasing (arrendadora) e o cliente (arrendatário). Ao final do contrato, o cliente pode escolher entre 3 opções: Comprar o bem pelo valor combinado, renovar a operação em condições financeiras a serem pactuadas ou devolver o bem à empresa de leasing.

Leasing Operacional

É um acordo direto entre o fornecedor do bem e o cliente. O fornecedor fica responsável pelos riscos decorrentes do direito de propriedade (obsolescência, tecnologia, mercado de venda, etc.), além de prestar assistência técnica ao cliente, através de treinamento de pessoal, reparos no equipamento e revisões periódicas, entre outras formas.

Sale and Lease-Back

É uma operação na qual uma companhia vende um bem para uma empresa de leasing, que arrenda o bem para a ex-proprietária. Em outras palavras, o fornecedor