Taxa Flutuante DI

obre a importância do trabalho na vida do ser humano, é correto afirmar que:

I. O trabalho é considerado como a principal fonte de significados na constituição da vida de todos;

II. O trabalho é o principal regulador da vida humana: orienta os horários, os hábitos, os grupos ao qual pertence;

III. Apesar da importância do trabalho para o ser humano, ele não representa qualquer influência na vida em sociedade.

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ÍNDICE

1. Taxa Flutuante DI 2

2. Taxa Flutuante SELIC 7

3. Índices de Preços 12

4. Dólar Comercial 20

5. Euro 26

6. Prefixadas 32

7. TJLP – Taxa de Juros de Longo Prazo 34

Apêndice 1. Prêmio com Taxa Fixa 39

Apêndice 2. Amortização com Percentual Fixo sobre o Saldo do Valor Nominal Atualizado, em períodos uniformes 41

Apêndice 3. Amortização com Percentual Fixo sobre o Valor de Emissão ou após primeira Incorporação, se houver, em períodos uniformes 42

Apêndice 4. Amortização com Percentual Fixo sobre o Valor de Emissão, ou após a primeira Incorporação, se houver, em períodos não uniformes, ou com Percentual Variável sobre o Valor de Emissão, em períodos uniformes ou não 44

Apêndice 5. Amortização com Percentual Variável sobre o Saldo do Valor Nominal Atualizado, em períodos uniformes 46

Apêndice 6. Amortização com Percentual Variável ou Fixo sobre o Saldo do Valor Nominal Atualizado, em períodos não uniformes 47

1. Taxa Flutuante DI

1.1. Comentários

1. Introdução:

Taxa flutuante, calculada e divulgada pela CETIP S.A. – Balcão Organizado de Ativos e Derivativos, baseada em operações de troca de reservas no âmbito do mercado interfinanceiro.

2. Premissas:

a. Data de Emissão: qualquer dia útil, para que seja claramente definida a data da primeira Taxa DI, caso a data de início de rentabilidade seja a de emissão;

b. Data de Início de Rentabilidade: a contagem de juros pode iniciar a partir da data de emissão, data de início de distribuição, ou data início de subscrição.

3. Observações:

a. A redação sugerida inclui o conceito de Período de Vigência de Juros, que define o período em que permanecerão constantes as condições de juros da debênture, devendo ser utilizado quando for prevista repactuação;

b. A remuneração poderá ser descrita de quatro maneiras: Taxa DI mais spread, ou sobretaxa, predefinido, Taxa DI mais spread, ou sobretaxa, a ser definido em Procedimento de Bookbuilding, Percentual predefinido da Taxa DI, ou Percentual definido em Procedimento de Bookbuilding da Taxa DI;

c. Os itens abaixo devem ser incorporados à Escritura de Emissão, na cláusula das “Características das Debêntures”, conforme o Trabalho de Orientação de Textos para Escrituras de Debêntures.

1.2. Redação e Fórmula de Cálculo

1. Atualização do Valor Nominal:

O valor nominal não será atualizado.

2. Juros:

Hipótese 1: para Taxa DI acrescida de spread, ou sobretaxa, sem Procedimento de Bookbuilding

As debêntures renderão juros correspondentes à variação acumulada das taxas médias diárias dos DI – Depósitos Interfinanceiros de um dia, Extra-Grupo (Taxas DI), calculadas e divulgadas pela CETIP S.A. – Balcão Organizado de Ativos e Derivativos, capitalizada de um spread ou, sobretaxa, de [taxa de juros] % ao ano, base 252 dias úteis, incidentes sobre o valor nominal da emissão ou saldo do valor nominal da debênture, a partir de [data de início de rentabilidade], e pagos ao final de cada período de capitalização, de acordo com a fórmula abaixo.

Hipótese 2: para Taxa DI acrescida de spread, ou sobretaxa, com Procedimento de Bookbuilding

As debêntures renderão juros correspondentes à variação acumulada das taxas médias diárias dos DI – Depósitos Interfinanceiros de um dia, Extra-Grupo (Taxas DI), calculadas e divulgadas pela CETIP S.A. – Balcão Organizado de Ativos e Derivativos, capitalizada de um spread, ou sobretaxa, equivalente a um determinado % ao ano, a ser definido de acordo com o Procedimento de Bookbuilding, [limitado ao spread máximo de [taxa de juros] % ao ano,] base 252 dias úteis, incidentes sobre o valor nominal da emissão ou saldo do valor nominal da debênture, a partir de [data de início de rentabilidade], e pagos ao final de cada período de capitalização, de acordo com a fórmula abaixo.

Hipótese 3: para percentual da Taxa DI sem Procedimento de Bookbuilding

As debêntures renderão juros correspondentes à variação acumulada de [percentual aplicado] das taxas médias diárias dos DI – Depósitos Interfinanceiros de um dia, Extra-Grupo (Taxas DI), calculadas e divulgadas pela CETIP S.A. – Balcão Organizado de Ativos e Derivativos, incidentes sobre o valor nominal de emissão ou saldo do valor nominal da debênture, a partir de [data de início de rentabilidade], e pagos ao final de cada período de capitalização, de acordo com a fórmula abaixo.

Hipótese 4: para percentual da Taxa DI com Procedimento de Bookbuilding

As debêntures renderão juros correspondentes à variação acumulada de um determinado percentual, a ser definido de acordo com o Procedimento de Bookbuilding, [limitado ao percentual máximo de [percentual],] das taxas médias diárias dos