Taxas de juros

A aplicação mais conservadora e popular de todas tem sua rentabilidade mensal calculada com base em duas taxas de juro: 0,5%, que é uma taxa fixa, mais a TR (Taxa Referencial). A TR é calculada com base em outra taxa, conhecida como TBF (Taxa Básica Financeira). Pode parecer complicado, mas para chegar à rentabilidade da poupança, basta entender como funciona a TBF. A TBF representa o rendimento médio dos Certificados de Depósito Bancário (CDB) e Recibos de Depósito Bancário (RDB) de 30 a 35 dias de prazo. Não são todos os CDBs emitidos pelos bancos que entram no cálculo, mas apenas uma amostra que inclui os certificados emitidos pelas 30 instituições financeiras com maior volume de captação. O Banco Central calcula a taxa média dos CDBs emitidos por cada uma dessas instituições, com base no valor do CDB, o que no mundo estatístico é conhecido como taxa média ponderada. Isso significa que o aplicador de poupança só consegue calcular o rendimento de sua aplicação sabendo de antemão o valor da TBF. Isso porque ele desconhece quanto cada um dos 30 maiores bancos pagou para cada um dos seus clientes. Mas, com a TBF em mãos, o aplicador pode calcular o seu rendimento. Basta aplicar um redutor, conhecido como “redutor R”. Para se chegar à TR, primeiro é preciso calcular o redutor R, com a seguinte fórmula: sendo que: Em seguida, aplica-se o redutor R na seguinte fórmula: A TR, que é o resultado final da fórmula, representa a correção monetária da poupança. Além dessa correção, o aplicador conta com uma rentabilidade de 0,5%, obtendo, assim, a rentabilidade da poupança. Em 2008, o Conselho Monetário Nacional modificou o cálculo da TR, estabelecendo que, se em algum momento a TR for negativa, será considerada como zero no cálculo da poupança. Desta forma, a rentabilidade mínima de 0,5% ao mês está garantida. Vamos ver se a fórmula deu certo: O governo divulga uma TBF para o dia de 0,8443% (em termos anuais, entre 10,5% e 13%). Primeiro, vamos calcular o redutor R. Para isso, temos que dividir a TBF por 100, multiplicar pelo valor referente à “b” e somar com a taxa fixa de 1,005. O redutor R será de 1,0077. Com o redutor em mãos, vamos calcular a TR. Para isso, dividimos a TBF por 100, somamos com 1, dividimos pelo redutor obtido na conta anterior, subtraímos 1 e multiplicamos por 100 para obter um número em porcentual. O resultado será de 0,0737. Esta é a TR daquele dia. Para obter o rendimento da poupança, você deve primeiro corrigir o valor pela TR. Em seguida, sobre esse valor, você deve acrescentar o juro fixo de 0,5%. Por exemplo, uma caderneta com R$ 800, terá rendimento naquele dia de R$ 4,59. Vale destacar que o governo ao divulgar a TBF, já divulga também o redutor R e a TR, facilitando o cálculo.

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