ATPS : estrutura e análise de demonstrações financeiras

UNIDERP - Faculdade Anhanguera de Matão

CIÊNCIAS CONTABEIS

ATPS: Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras

Trabalho acadêmico apresentado como exigência da disciplina Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras, do curso de Ciências Contábeis, da Faculdade Anhanguera de Matão.

MATÃO – SP

25-Março-2014

Sumário

Introdução 4

ETAPA 01 - ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL 5

ANALISE HORIZONTAL - BALANÇO PATRIMONIAL 6

Analise horizontal na DRE em 2007 e 2008 7

Analise VERTICAL no balanço patrimonial em 2007 e 2008 8

ANALISE VERTICAL - BALANÇO PATRIMONIAL 9

Analise VERTICAL na DRE em 2007 e 2008 10

Análise das possíveis causas das variações 11

✓ Vendas 11

✓ Nos custos dos produtos vendidos 11

✓ Na margem bruta 12

Receita Líquida 12

✓ Nas Despesas Operacionais 13

✓ Nas Contas Patrimoniais 13

ETAPA 02 – TÉCNICAS DE ANÁLISES POR ÍNDICES 14

QUADRO RESUMO DOS ÍNDICES 15

Estrutura: 15

✓ Composição do endividamento 16

✓ Imobilização do Patrimônio Líquido 17

✓ Imobilização dos recursos não correntes 18

Liquidez: 19

✓ Liquidez Geral: 19

✓ Liquidez Corrente: 20

✓ Liquidez Seca: 21

Rentabilidade: 22

✓ Giro do ativo: 22

✓ Margem líquida: 23

✓ Rentabilidade do ativo: 24

✓ Rentabilidade do Patrimônio Líquido: 25

Dependência Bancária: 26

✓ Financiamento de ativo 26

✓ Participação de instituições de créditos no endividamento 27

✓ Financiamento do Ativo Circulante por instituições financeiras 28

ETAPA 03 – MÉTODO DUPONT E TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA. 29

CÁLCULO DA RENTABILIDADE DO ATIVO PELO MÉTODO DUPON 29

ETAPA 04 – CICLO OPERACIONAL E FLUXO DE CAIXA 35

✓ ESTOQUES 38

VENDAS 39

✓ COMPRAS 40

CONCLUSÃO 45

REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS 46

Introdução

Apresentaremos nesta atividade complementar aquilo que nos leva a analisar e tomar conclusões a partir de diversas técnicas que nos permitem avaliar uma empresa, principalmente no que diz respeito a sua rentabilidade, ao seu fluxo de caixa, a sua real permanência em lucratividade e longevidade no mercado.

Observaremos também que as junções das mais variadas técnicas nos permitem avaliar com maior precisão o que de fato pode se tomar como medida estratégica dentro de uma empresa, garantindo uma maior precisão dos fatos.

ETAPA 01 - ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL

Analise horizontal no balanço patrimonial em 2007 e 2008

ANALISE HORIZONTAL - BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO 2007 2008

R$ A.H. R$ A.H.

CIRCULANTE

Caixa e equivalentes de caixa 189.010,00 100% 135.224,00 71,54%

Títulos mantidos para negociação 111.512,00 100% 53.721,00 48,18%

Duplicatas a receber 62.888,00 100% 77.463,00 123,18%

Valores a receber-repasse Finame fabricante 223.221,00 100% 306.892,00 137,48%

Partes relacionadas

Estoques 183.044,00 100% 285.344,00 155,89%

Impostos e contribuições a recuperar 11.537,00 100% 17.742,00 153,78%

Imposto de renda e contribuição social diferidos 2.149,00 100% 3.243,00 150,91%

Outros créditos 3.479,00 100% 7.247,00 208,31%

Total do Circulante 786.840,00 100% 886.876,00 112,71%

NÃO CIRCULANTE

Realizável à longo prazo

Duplicatas a receber 1.149,00 100% 1.686,00 146,74%

Valores a receber-repasse Finame fabricante 409.896,00 100% 479.371,00 116,95%

Partes relacionadas

Impostos e contribuições a recuperar 5.391,00 100% 18.245,00 338,43%

Impostos de renda e contribuição social diferido 5.867,00 100% 9.488,00 161,72%

Outros créditos 2.928,00 100% 5.405,00 184,60%

Investimentos em controlada, incluindo ágio e deságio

Outros investimentos 1.935,00 100% 3.163,00 163,46%

Imobilizado líquido 127.731,00 100% 252.171,00 197,42%

Intangível 6.574,00

Total do não circulante 554.897,00 100% 776.103,00 139,86%

Total do Ativo 1.341.737,00 100% 1.662.979,00 123,94%