Desenvolver Um Planejamento De Aposentadoria

Introdução

O objetivo desta tarefa é desenvolver um planejamento de aposentadoria para um cliente que atualmente possui 40 anos e gostaria de se aposentar com 70 anos. Este cliente expos o desejo de receber 10 mil reais até os seus 90 anos.

Algumas situações são proposta para esta tarefa, estes casos serão descritos na parte dos cálculos. Referentes a estes cálculos, menciono que são para fim de estudo acadêmico e não refletem com veracidade os riscos financeiros, uma vez que não considera os sistema tributário especial praticado no Brasil e tampouco os efeitos da inflação.

Nos itens a seguir veremos quais fatores devem ser considerados para um planejar uma aposentadoria, os fatores de risco, cálculos utilizando a HP 12c e Formulas no Excel e uma breve conclusão.

Informações necessárias para desenvolver um planejamento de aposentadoria

Conforme dito no texto “Aposentadoria – o que considerar no seu planejamento?”¹, para iniciarmos um planejamento devemos pensar em responder as seguintes perguntas:

1. O que você quer?

2. Com que receitas você poderá contar?

Respondendo a estas duas perguntas já se pode fazer alguns cálculos e pesquisas de investimentos no mercado. O quanto e por quanto tempo se quer contribuir e receber, são dados indispensáveis para começar o planejamento. Também no mesmo texto¹ o autor faz outras referencias e reforças que o comprometimento, empenho e revisão do planejamento são práticas para o sucesso deste investimento planejado.

Um fundo de reserva e plano de previdência são incentivos por vários governos como politicas econômicas. O Brasil não é a exceção, embora se possa fazer este planejamento sem contar com qualquer pacote de investimento especifico como (investimento e ações, aplicações, imóveis, alugueis), no Brasil existem os planos PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) e VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) e conforme o texto de Rodrigo Leone “Planejamento para a aposentadoria: Por onde começar?”², não se há uma reposta certa quanto a qual destes optar ou a optar por outro plano. É certo dizer que para cada perfil e situação do cenário econômico (englobando oportunidades de momento e locais), haverá uma ou mais opções para se decidir.

Na publicação “Previdência: PGBL e VGBL”³ são traçados os perfis que mais se adequam aos planos:

PGBL VGBL

Perfil do investidor Indicado para aqueles que:

a)Fazem a declaração completa do IR;

b)Contribuem para a Previdência Social (INSS) ou regime próprio;

c)Aposentados;

d)Não estão isentos do IR;

e)Planejam aplicar até 12% da sua renda bruta anual na previdência complementar. Indicado para aqueles que:

a)Fazem a declaração simplificada do IR;

b)Estão isentos do IR;

c)Não contribuem para a Previdência Social ou regime próprio;

d)Planejam aplicar mais de 12% da sua renda bruta anual na previdência complementar.

Outro fator importante é o sistema de tributação que para os planos contratados a partir de janeiro de 2005 têm duas opções:

1. IR com Ajuste na Declaração Anual

- É retida na fonte a taxa única de 15% sobre qualquer resgate;

- Você fica responsável pelo ajuste na declaração anual do imposto de renda (de acordo com a tabela progressiva);

- Quando você for receber as rendas, as regras de tributação serão de acordo com a tabela progressiva do IR vigente na época.

2. IR Definitivo com Alíquota Regressiva

Aqui, o tempo do valor da contribuição determina a porcentagem do imposto. Confira a tabela comparativa abaixo:

Até 2 anos 35%

De 2 a 4 anos 30%

De 4 a 6 anos 25%

De 6 a 8 anos 20%

De 8 a 10 anos 15%

Acima de 10 anos 10%

No caso apresentado onde o cliente tem certeza de contribuir por 30 anos, seria uma boa opção o IR Definitivo com Alíquota Regressiva.

Problemas associados às informações que serão colhidas

No texto “Planejamento para aposentadoria: armadilhas, vilões e aliados”4 o autor Rodrigo Leone aponta 3 vilões:

1. Balanço financeiro durante a aplicação e durante o resgate;

2. Taxa de inflação;

3. Expectativa de vida;

É claramente difícil de prever os acontecimentos na vida de cada um de nós. Eventos não planejados podem comprometer a contribuição e até mesmo forçar uma retirada das reservas. Outra força é o poder aquisitivo da sua aposentadoria, o quanto este será afetado pela inflação, e não já sabemos que mesmo o Brasil utilização o sistema de metas de inflação é difícil prevê-la, e até mesmo uma mudança do governo pode alterar todo o sistema. E a pergunta ou resposta mais almejada de todos, quando vamos morrer? Essa pergunta nunca tem uma resposta exata, e como podemos sabem quanto tempo iremos precisar da aposentadoria. Existe alguns planos com aposentadoria vitalícia porem as taxas são maiores, o que dá o risco de não receber todo o beneficio pago enquanto vivo.

Cálculo de definição do depósito mensal

Para os casos dispostos usaremos a formula de juros compostos.

Onde:

FV = futuro valor (montante)

PV = presente valor (principal)

i = taxa percentual de juros

n = prazo

PMT = pagamento periódico

Caso 1

Esse cliente ainda