ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

UNIVERSIDADE ANHANGUERA UNIDERP – BAURU

CILENE MARIA RAMOS HERREIRA

CRISTIAN COSTA LOPES

GETÚLIO DE SOUZA RODRIGUES OLIVEIRA

GRAZIELE ALEXANDRE DA SILVA

NIVAIR CICERO DOS SANTOS

ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

BAURU

2014

SUMÁRIO

01- Análise Vertical e Análise Horizontal dos Demonstrativos Financeiros 04

02-Quadro Resumo dos Índices, Estrutura e Análises das Demonstrações

Financeiras 05

03- Cálculo 06

04- Modelo Dupont 07

05 -Modelo de Stephen Kanitz 10

06- Ciclo Operacional e Fluxo de Caixa 11

07- Conclusão 14

08- Bibliografia 15

1- Análise Vertical e Análise Horizontal dos Demonstrativos Financeiros

• As Possíveis Causas da Variação

a) Foi notado um aumento em vendas de 10%.

b) Nos custos dos produtos vendidos houve 16%

c) Foi notado aumento na margem bruta de 2,80% porem em relação a receita líquida teve um decréscimo por conta do aumento dos custos

d) Nas despesas operacionais foi obtido um aumento de quase 16%

e) As contas patrimoniais aumentaram muito no período para quase 24%

2- Quadro Resumo dos Índices, Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras

Índice Índice Fórmula Interpretação

Estrutura de Capital Participação de Capitais de Terceiros Capital de terceiros/Passivo total x 100 Avaliar o endividamento e a dependência do capital de terceiros.

Composição do endividamento Passivo circulante/Capital de terceiros x 100 Avaliar a composição do endividamento.

Imobilização do Patrimônio Líquido Investimento+Imobilizado+intangível x 100/ patrimônio Liquido Dependência do capital no próprio investimento, imobilizado e intangível.

Imobilização dos recursos não correntes Investimento+Imobilizado+intangível x 100/ patrimônio Liquido+exigível longo prazo. Uso de recursos não correntes no investimento, imobilizado e intangível.

Liquidez Liquidez Geral Ativo circulante+ realizável longo prazo/passivo circulante + exigível longo prazo. Avaliação a longo praz.

Liquidez Corrente Ativo circulante/passivo circulante Condições para pagamento em médio prazo.

Liquidez Seca Ativo Circulante – Estoque /Passivo circulante Converte-se em dinheiro

Rentabilidade Giro do ativo VL/AT Utilizar ativos para gerar vendas

Margem líquida Lucro liquido x 100/Ativo total Relação entre lucro liquida e receita liquida.

Rentabilidade do ativo Lucro liquido x 100 / patrimônio liquido. Rentabilidade do capital social e taxa de rendimento do capital próprio.

Rentabilidade do Patrimônio Líquido Lucro Liquido x 100/ patrimônio liquido médio

3- Cálculo

Índice Índice Fórmula Calculo

Estrutura de Capital Participação de Capitais de Terceiros Capital de terceiros/Passivo total x 100 272.036.71/1.341.737 x 100 = 20,27

Composição do endividamento Passivo circulante/Capital de terceiros x 100 312.523,00/272.036,71 x 100 = 114,88

Imobilização do Patrimônio Líquido Investimento+Imobilizado+intangível x 100/ patrimônio Liquido 1.935+127.731+0 x 100 / 621.573 = 20.860

Imobilização dos recursos não correntes Investimento+Imobilizado+intangível x 100/ patrimônio Liquido+exigível longo prazo. 0,00 + 127.731+ 0,00 x 100 / 621.573 + 405.770 = 405.790

Liquidez Liquidez Geral Ativo circulante+ realizável longo prazo/passivo circulante + exigível longo prazo. 786.840+554.897 / 312.523 + 405.770 = 405.774.

Liquidez Corrente Ativo circulante/passivo circulante 786.840 / 312.523 = 2.517

Liquidez Seca Ativo Circulante – Estoque /Passivo circulante 786.840 – 183.044 = 19.338

Rentabilidade Giro do ativo Vendas Liquidas / Ativo Total 786.840 / 1341.737 = 0.586.433

Margem líquida Lucro liquido x 100/Ativo total 124.219 x 100 / 1.341.737 = 9.258

Rentabilidade do ativo Lucro liquido x 100 / patrimônio liquido. 124.219 x 100 / 621.573 = 19.984

Rentabilidade do Patrimônio Líquido Lucro Liquido x 100/ patrimônio liquido médio 124.219 x 100 / 51.797 = 4.316

• Dependência Bancária

Todos os tópicos acima compõem a dependência bancária.

Estrutura de Capital, Liquidez, Rentabilidade. Todos são de extrema importância pois auxiliam tomadas de decisões.

• Análise dos Índices

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