O que são mercadorias?

O que é uma Commodities

No idioma inglês significa mercadoria, sendo um termo de referência de produtos de base em estado bruto, considerado “matéria-prima”. Além do nível de matéria-prima, é aquele produto que apresenta grau mínimo de industrialização.

Qual a importância da Commodities para a economia de um país

O que torna os produtos de base muito importantes na economia é o fato de que, embora sejam mercadorias primárias, possuem cotação e “negociabilidade” globais; portanto, as oscilações nas cotações destes produtos de base têm impacto significativo nos fluxos financeiros mundiais, podendo causar perdas a agentes econômicos e até mesmo a países. O mercado de derivativos surgiu como uma proteção aos agentes econômicos contra perdas provocadas pela volatilidade nas cotações dos produtos de base.

No Brasil, representam grande riqueza de exportação, e no mercado global atual, exportar commodities não é mais uma ação de país subdesenvolvido, sendo uma atividade presente em diversos países independente de seu nível de desenvolvimento; por outro lado, a queda nas exportações de commodities causa uma retração no PIB de um país.

Nas cotações de mercado, são suscetíveis a oscilações em virtude de perdas e ganhos nos fluxos financeiros no mundo. São negociadas no mercado físico, seja para exportação ou no mercado interno, e nos mercados derivativos das Bolsas de Valores e contratos futuros.

Não apresentam diferenciação por não possuírem valor agregado, marca de referência ou serviço que as diferenciem.

Na lista dos dez maiores exportadores deste tipo de produto, o Brasil está em terceiro lugar, atrás dos EUA e União Europeia. Segundo a Funcex (Fundação Centro de Estudos do Comércio Exterior), as principais commodities exportadas pelo Brasil, são minérios de ferro, petróleo bruto, carne de frango, café em grão, carne bovina, soja e milho.

Tipos de Commodities

• Agrícola. Ex. café, trigo, soja;

• Recursos pesqueiros. Ex. peixes, lulas, crustáceos, ostras;

• Mineral. Ex. ouro; petróleo.

• Financeira. Ex. dólar, euro; real

• Ambiental. Ex. água, créditos de carbono

• Recursos energéticos. Ex. energia eléctrica

• Química. Ex. ácido sulfúrico, sulfato de sódio

Como investir em Commodities

Aqui no Brasil, a essa bolsa de mercadorias é a BM&F, Bolsa de Mercadorias e Futuro, que fundiu-se com a Bovespa, criando a terceira maior bolsa do mundo.

A BM&F tem como objetivo o desenvolvimento e a administração de sistemas destinados à negociação e à liquidação de operações com títulos e derivativos que tenham como objeto ou possuam como referência ativa financeira, índices, indicadores, taxas, mercadorias, moedas, preços de energia, transportes, commodities ambientais e climáticas, nas modalidades à vista e de liquidação futura.

O Brasil é um país com vocação agrícola. O agro é um dos carros-chefes da economia nacional, responde por quase um terço do Produto Interno Bruto (PIB) e 40% das exportações.

Com isso veremos tópicos para quem quer ganhar com as oscilações das commodities agrícolas (açúcar, boi gordo, borracha, café, etanol, milho, soja, suco de laranja e trigo), produtos que têm o preço fixado em bolsas de mercadoria e futuro.

Como no mercado de ações, a palavra-chave é volatilidade, existem tantas oportunidades na alta, quanto na baixa.

Tanto pessoas físicas quanto jurídicas podem investir nesse mercado. Há uma infinidade de possibilidades, mas para quem está começando o melhor são os contratos futuros e de opção negociados em bolsas, como BM&FBovespa e bolsa de Chicago.

Há também o mercado de balcão, que negocia mercadoria física, mas é recomendado para aqueles que entendem melhor o setor, porque os contratos são de maior complexidade e menor garantia.

Começando

O primeiro passo é abrir uma conta em uma corretora listada na bolsa. Na sequência, o interessado deverá decidir o tipo de derivativo, nome dado às operações do mercado financeiro de commodities. Nos contratos futuros, o investidor compra a commodity ao preço do momento e ela vai sofrendo ajustes diários de preço que são administrados pela corretora. Por isso, é preciso deixar uma margem de garantia, um valor em dinheiro para essas correções.

Já nos contratos de opção, que pode ser de compra ou de venda, a pessoa compra uma opção de commodity em um determinado valor e com o vencimento pré-determinado. Por exemplo, ele paga para apostar que o preço da soja que ele comprou a R$ 40 vai subir. Se for para R$ 42, ele ganha a diferença. Se cair, ele não perde mais do que eu já pagou.

O valor mínimo de investimento varia de acordo com a commodity e com o tipo de contrato, mas todas as opções estão disponíveis no site da BM&FBovespa. Como no mercado de ações, o mercado de commodity trabalha com crédito.

O investidor não deposita o valor integral, mas apenas a margem de garantia do contrato, que é determinada pela bolsa. No caso da soja e do milho, os contratos são de 450 sacas cada.

Vale investir em commodities?

Esta é uma pergunta que cada um tem que responder para si mesmo. As possibilidades de ganhos são altas, mas as de perda também. Tanto o mercado de ações quanto o de contratos agrícolas estão sujeitos a riscos. Mas no mercado de commodities, os fatores que causam a volatilidade são diferentes. O clima é o principal: uma seca pode diminuir a oferta e levar o aumento de preços. Porém é preciso estudar o mercado. A corretora vai dar a opinião dela, mas o investidor tem que conhecer para acatar ou não.

O importante é a pessoa separar um capital de risco do seu capital necessário para o dia a dia. Feito isso, ela pode abrir uma conta numa corretora ou aplicar num fundo que tenha contratos agrícolas. Para quem está procurando diversificar os investimentos, a indicação hoje é que em média a aplicação em commodities não supere 5%.

Se o perfil é mais ousado, aplica-se 1/3 em commodities, 1/3 em renda fixa e 1/3 em opções, mas, se a pessoa é mais moderada, aplica-se 50% em renda fixa, 25% em commodities e 25% em opções, já para os conservadores, o ideal é ficar só